Follow Valor Investe - Educação Financeira, filter it, and define how you want to receive the news (via Email, RSS, Telegram, WhatsApp etc.) https://follow.it/valor-investe-educacao-financeira Mon, 04 Dec 2023 17:53:14 +0200 https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y7Em6N8Xx9FP1Lv-B9hV9S2
Pílulas do Marcelo: vitória do candidato liberal no país vizinho estimula o interesse pelo ETF ARGT Perguntas e respostas sobre os seus investimentos e finanças pessoais Assuntos que originalmente foram abordados no boletim CBN Dinheiro, que vai ao ar de segunda à sexta-feira, nos programas Jornal da CBN e Ponto Final, na rádio CBN. Pergunta respondida no Jornal da CBN As ações das empresas argentinas subiram muito depois do resultado da eleição. Vale a pena, então, investir no ETF da Argentina? Celso Resposta: Celso, ETF são fundos negociados na bolsa. E tem um específico formado por ações de empresas argentinas, cujo nome é ARGT. Agora, duas coisas para pensar. A primeira é que um terço desse ETF é formado por ações do Mercado Livre e da Arcos Dourados. Elas são empresas argentinas, mas têm uma forte atuação em outros países da América latina. E o restante do fundo é composto por outras 20 empresas. Então, não necessariamente esse ETF reflete a economia argentina. E, portanto, não vai ser necessariamente beneficiado ou prejudicado por medidas econômicas do novo governo argentino. A segunda coisa é que, como a economia argentina está em crise, o investimento nos ativos do país, de forma geral, são muito voláteis. Significa que eles podem subir ou cair de maneira intensa. Por exemplo, nos últimos 3 anos, diversas vezes o ETF da Argentina (ARGT) chegou a cair mais de 20%. Resumo: O investimento no ETF da Argentina tem um aspecto especulativo. O resultado da eleição teve influência nessas oscilações de curto prazo, mas não dá para fazer nenhuma extrapolação para o longo prazo. A indicação dada pela própria carteira do ETF é que empresas com atuação mais diversificada, que atuam também fora da Argentina, acabaram atraindo mais atenção e tendo maior valorização nos últimos tempos. Então, é importante ter em mente que é um investimento especulativo e que, não necessariamente vai refletir o que acontece de fato com a economia argentina. Até a próxima, e continue mandando suas perguntas para cbndinheiro@cbn.com.br Marcelo d`Agosto Arte sobre Foto]]> Mon, 04 Dec 2023 11:30:48 +0200 https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y7Em6N8Xx9FP1Lv-B9hV9S2 https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y7Em6N8Xx9FP8qq6eZJzUh9
O processo de suitability considera muito mais o perfil do produto em termos de estratégia e não aponta o dedo para algo que, em situações extremas de fraude é o que realmente importa: a qualidade, seriedade e idoneidade do gestor Seguimos mais uma semana na missão desta coluna (pode olhar lá no perfil que me descreve, antes do texto): “Esta coluna tem o objetivo de ajudar o investidor a entender os personagens, seus interesses e como se posicionar no mercado de investimentos.” Recapitulando breves lições que tentei passar até agora: (i) se você não paga pelo produto, você é o produto e (ii) não entendeu, não faça. Se você adotou as duas lições, já sabe que ninguém é bonzinho, e que você tem que entender com quem faz negócios no mercado financeiro, quais são os interesses, e que não deve investir sem entender do que se trata. Agora vem uma terceira lição dos “bastidores” perigosos da distribuição: (iii) suitability não te protege de produtos ruins. Por quê? Vamos analisar a relação entre suitability e a composição da oferta de produtos de distribuição (corretoras, bancos, Assessores). Quais são suas proteções? Uma que o regulador criou faz mais de uma década é o conhecido processo de suitability. Basicamente é buscar “adequação”: você responde perguntas sobre objetivos e conhecimento sobre investimento; a instituição define qual deve ser o limite máximo de risco da sua cesta de investimentos e oferece a oferta de produtos que você tem acesso, com esse perfil. E, se ao longo do tempo, houver desenquadramento, avisar e propor ajustes. Estou simplificando bastante, pois é óbvio que a regulação é bem mais robusta e sofisticada. Mas, o mercado ainda tem muito a evoluir sobre o processo de seleção destes produtos ofertados. E sem isso melhorar, o suitability sozinho não evita problemas. Os normativos da CVM e Anbima que tratam sobre a distribuição e intermediação de produtos, impõem diretores estatutários responsáveis por tais atividades, e, eles podem responder na pessoa física se agirem de maneira comprovadamente inapropriada. E existem obrigações, procedimentos e controles na composição dessa oferta ao investidor. Não é a casa da mãe Joana. Porém, a regulamentação não é tão detalhada quanto eu acho que deveria ser sobre diligência, aprovação e monitoramento da oferta de produtos. Ela trata muito do transacional e de diligência ampla, como conceito, e transfere o risco para a decisão do investidor. Ao compor a prateleira de fundos de terceiros de uma instituição, obviamente se busca ter os melhores produtos, mas, também se quer maximizar receitas. Aí começa a morar o perigo... Se um distribuidor oferecer centenas de fundos de renda fixa legalmente parecidos, mas alguns de qualidade duvidosa e outros de melhor reputação, fica confuso e perigoso. Afinal, no processo de suitability, todos praticamente terão a mesma “nota” em termos de risco de mercado e poderão ser adequados para o seu portfólio. O processo de suitability considera muito mais o perfil do produto em termos de tipo de estratégia, quando se mede o nível de risco, e não aponta o dedo para algo que, em situações extremas de fraude é o que realmente importa: a qualidade, seriedade e idoneidade do gestor (governança, controle, conflitos, compliance...). Mesmo com processo de suitability, você poderá encontrar na prateleira do seu distribuidor, em uma mesma categoria de risco, produtos bem bons e bem ruins, quando falamos de gestores. E não estou falando só da capacidade do gestor de ganhar dinheiro, mas, também de negligenciar a boa gestão do negócio. Aí reside um gap importante que deveria ser equacionado pelo regulador ou pela autorregulação. Mas o distribuidor tem que garantir que o gestor é bom, honesto e acerta sempre? Não, não é por aí. Mas, vou te trazer um exemplo do que poderia inspirar ajustes nas legislações relativas à oferta de produtos. Pelas regras da CVM e Anbima, um gestor, quando vai comprar, por exemplo, uma debênture para um fundo, tem que fazer um imenso escrutínio prévio e recorrente do emissor, estrutura da operação, suas garantias, avaliação econômica, lastros, histórico, rating, balanço, governança, ler contratos etc. E, recorrentemente, precisa monitorar este ativo da mesma forma, observando se as características se alteraram e quais os impactos no risco, no preço do ativo, se ele merece ou não permanecer na carteira. A regra impõe um processo muito detalhado e taxativo de itens que devem ser analisados. Teoricamente, sempre que o ativo permanece no portfólio, é como se o gestor estivesse “comprando de novo”, pois precisa verificar se o que formalmente motivou a alocação, permanece válido. Se mudou, não há muita justificativa para não vender o crédito. Ou pelo menos reavaliar o peso e risco. Tudo isso precisa ser definido em uma política detalhada e ter a evidência (atas, documentos etc) de que tudo é feito. Existe um roteiro formal disso. E, Anbima e CVM têm inúmeros exemplos de processos e investigações feitas em gestores por não terem cumprido tais atos ligados à aprovação, enquadramento e monitoramento de ativos de crédito em um fundo. É um processo de diligência, baseado em um script, que regulador, autorregulador e gestor pactuam. Fica formalmente escrito nas políticas internas dos gestores e ele precisa guardar evidência de que fez tudo isso. Agora, selecionar um fundo para fazer parte da prateleira de um distribuidor é algo mais solto e genérico nas normas. Se espera sim diligência. Mas não se solicita atos formais e monitoramentos específicos e uniformes nessa seleção. Podíamos nos inspirar nas regras dos gestores de fundos. Não faz sentido a regra ser igual, mas pode ser adaptado no seu devido grau. Hoje está muito solto. Hoje, um investidor, ao aplicar em um fundo assina todos aqueles termos de ciência etc, o que, de alguma forma acaba isentando bastante o distribuidor. Quando compra uma debênture, CRI, CRA, LCI, LCA, a analogia é semelhante. Fica mais difícil responsabilizar a falha do distribuidor em compor sua prateleira e provar alguma negligência (ele sempre parece surpreso também). E, obviamente que, para colocar o fundo na prateleira, existem rebates maravilhosos e campanhas de venda. Os melhores gestores, por serem os melhores, tendem a pagar os menores rebates. Pense nisso, é um jogo pesado. É razoável pensar que a prateleira de um distribuidor é como um supermercado, em que marcas que pagam mais têm lugar de destaque. Mas como nos supermercados, não se pode vender produtos sem avisar sobre sua qualidade (corantes, gordura saturada, sódio etc). E hoje as etiquetas são bem grandes ao falar sobre isso. A ideia aqui é construir uma narrativa simples, já que é uma coluna breve. Não estou sugerindo que existe má fé generalizada na oferta e nem que não há nenhuma forma do regulador ou autoregulador responsabilizar um intermediário que lhe vendeu um fundo que, depois que quebrou, você descobriu que era uma salsicha (sabe-se lá o que tinha dentro). Mas pode apostar, a primeira resposta do distribuidor quando você ligar reclamando, é que seu perfil de suitability era adequado e que ele também está surpreso. Não, não me venha falar isso distribuidor, vamos falar da sua diligência na aprovação e monitoramento do gestor e dos fundos. Acho que a indústria tem muito a avançar e parar apenas de medir suitability e dar dezenas de termos para o cliente assinar. A legislação poderia ser mais específica em ritos de aprovação e monitoramento de produtos para as “prateleiras”, e que sirva de inspiração as regras de seleção e monitoramento de crédito para a carteira de um fundo. Não acho que podemos, no longo prazo, ter ritos de governança genéricos como os que ditam a aprovação de produtos para distribuição de hoje. Pode encarecer o processo de distribuição? Sim, mas pode ficar menos conflitado e mais seguro. Está na hora de avançar um passo na seleção de produtos e subir a barra em regras e processos mínimos, uniformes e objetivos de diligência. Dar transparência de remuneração e rebates do canal de distribuição, como o regulador recentemente implementou, ajuda só a evidenciar os conflitos. Falta melhorar a oferta. O e-mail do José Brazuna é: jbrazuna@iaasbr.com José Brazuna Arte sobre foto Divulgação]]> Mon, 04 Dec 2023 11:20:48 +0200 https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y7Em6N8Xx9FP8qq6eZJzUh9 https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y4mqvJbcnl67K8qfTAM-Smm
Ranking avalia 24 subcategorias que mostram como, historicamente, as cidades têm atuado em aspectos que vão desde a atração de emprego, investimentos e visitantes Se mudar de cidade está em seus planos para 2024, um ranking que analisa as principais áreas metropolitanas e, a partir disso, define as melhores cidades para se viver pode ser útil a você. No topo do ranking anual World's Best Cities, pouca coisa mudou. Mas há novidades em relação as duas capitais brasileiras que aparecem na lista. Depois de em 2022 aparecer em 44º lugar e em 2023 em 33º lugar, São Paulo aparece em 27º lugar geral entre as melhores cidades para se viver em 2024. Já o Rio recuou na classificação. Usando uma combinação de estatísticas básicas, avaliações qualitativas e recomendações feitas por moradores locais e visitantes, a Resonance avalia aspectos relacionados a imóveis, turismo e desenvolvimento econômico. Todos os anos, a consultoria em turismo e desenvolvimento econômico analisa mais de 270 cidades, das principais áreas metropolitanas e que tenham populações de mais de um milhão de pessoas, para determinar o Top 100 das cidades com melhor desempenho do mundo para se viver. O ranking é construído a partir de 24 subcategorias que mostram como, historicamente, as cidades têm atuado em aspectos que vão desde a atração de emprego, investimentos e visitantes. A partir disso, foram criados três grandes critérios: Habitabilidade (como facilidade de locomoção e espaços verdes ao ar livre), prosperidade (como vida noturna, restaurantes, e atração de talentos); e amabilidade, formado pela conjunção dos aspectos anteriores e que, segundo a pesquisa, tende a impulsionar investimentos e a prosperidade local. A partir da pontuação, veja quais são os melhores destinos para se viver em 2024. São Paulo (27º posição geral) São Paulo ficou em 9º lugar no índice geral de capacidade de amar. Enquanto habitabilidade o resultado foi mais baixo, em 27º lugar, e prosperidade ainda mais distante: em 161ºglobalmente. Com isso, ficou em 27º lugar geral como melhores cidades para se viver em 2024. A publicação nota que a capital paulista ampliou suas fronteiras além de seu núcleo histórico, num rápido processo de gentrificação dos bairros de classe média. Além disso, a cidade tem chamado atenção por avançar em aspectos sensíveis, como raça, gênero e sexualidade. O contexto macro também ajuda a empurrar a cidade. "Apesar de enfrentar desafios, a economia brasileira mantém sua resiliência. Notavelmente, o primeiro trimestre testemunhou um crescimento real robusto e o crescimento do PIB, em grande parte atribuído à impressionante rendimento do agronegócio. A inflação está em rápida descida, o que significa dias melhores pela frente para Sampa", diz o texto. O relatório destaca a cultura e os restaurantes como os pontos altos da cidade que é lar de 23 milhões de pessoas. O Centro Cultural piramidal da Fiesp e o Museu de Artes de São Paulo (MASP) são alguns dos exemplos de arquitetura única e que "são apenas dois ícones atraentes de São Paulo". Rio de Janeiro (63º posição geral) Em 2023, o Rio de Janeiro ocupou a 59º posição. Agora, aparece em 63º na classificação geral para se viver em 2024. A publicação reforça que a cidade está aparando suas arestas mais ásperas, e que deixou para trás sua era de crime generalizado. Os avaliadores notam que o Rio prevê ser líder na mitigação de danos ambientais, alcançando a neutralidade climática até 2050. Também está a caminho de se estabelecer como uma referência em economia circular, integrando econômico, social e urbano-ambiental políticas de gestão de resíduos. Além dos compromissos ambientais assumidos, a renovação urbana começa a ser um ponto positivo, na avaliação dos consultores. "A cidade vai continuar a ser um dos lugares mais adoráveis do mundo – este ano está em 21º lugar – e seu o governo local está fazendo todos os esforços para torná-lo mais habitável e próspero também", avalia a consultoria. Fora isso, a cidade está em 7º lugar no mundo no quesito Viver Ao ar livre. As montanhas e a Floresta Nacional da Tijuca, e as praias de Copacabana e Ipanema são alguns dos aspectos destacados. Pelo fato da cidade abrigar vários museus gratuitos e centros culturais foi classificada no Top 10 na subcategoria Cultura. TOP3 Os responsáveis pelo ranking comentam que "dadas as novas regras da migração pós-pandemia, o aumento do trabalho remoto e a busca incessante por habitação acessível, cada vez mais cidades estão atraindo a atenção das populações globais". Com isso, há novos centros de potencial econômico que devem ser observadas com atenção. Ainda assim, o TOP3 do ranking continua sendo formado por "pesos pesados". Pelo nono ano consecutivo, Londres ocupa o topo da lista das 100 melhores cidades do mundo. A publicação nota que após os bloqueios de impostos pela pandemia, que gerou uma devastação econômica no mundo, e apesar do Brexit, a cidade é mais parte do discurso global do que nunca. E muito pela chegada de Rishi Sunak como primeiro-ministro, sustenta a consultoria. A cidade ficou em primeiro em habitabilidade e amabilidade e em terceiro em prosperidade. A capital da Inglaterra é seguida por Paris, que aparece no número 2 global da classificação para 2024, mas ocupa a 14ª posição no índice de prosperidade. Com desafios consistentes, como a desigualdade, que é descrita como "um barril de pólvora dentro e ao redor do cidade", Paris foi classificada como a melhor do mundo em pontos turísticos e a número três em museus. A cidade continua sendo uma das mais visitadas do planeta, com 44 milhões de visitantes no ano passado. Fechando o topo, aparece Nova York. A consultoria vê a maior cidade da América em uma recuperação urbana em grande escala, com uma lista enorme de novos shows, hotéis e parques - e recorde de preços imobiliários. As dez melhores cidades do mundo para se viver em 2024: Londres Paris Nova York Tóquio Singapura Dubai São Francisco Barcelona Amsterdã Seul Initial plugin text Mais Lidas Parque do Ibirapuera Getty Images]]> Sun, 03 Dec 2023 13:00:49 +0200 https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y4mqvJbcnl67K8qfTAM-Smm https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y7s2K7Rk1VdumFk24e89-qg
Custo dos voos domésticos aumentou em torno de 20% durante a Black Friday, segundo monitoramento de site de buscas. Brasil é 15º destino mais seguro para se viajar em 2024, de acordo com levantamento internacional Vontade de viajar, quem não tem? O desejo recorrente entre muitos brasileiros se intensifica no período de férias. Por isso, os pretendentes a viagens recorrem, com força, a busca por passagens aéreas em períodos promocionais, como na Black Friday. A data já passou, mas alguns rastros dão indicativos de quais são os destinos dos sonhos de quem pretende fazer as malas entre dezembro de 2023 e abril de 2024. América Latina 1º Buenos Aires Buenos Aires levou o título de destino mais buscado na América Latina, com passagens custando, em média R$ 2.254,60 entre 20 e 26 de novembro. Leia também: Emitir e vender milhas: jeito de ganhar renda extra ou se endividar? As viagens para a América Latina tiveram uma queda de 7% no preço médio em comparação com o mesmo período do ano passado, segundo o monitoramento com dados próprios do metabuscador de viagens Kayak. Para destinos na América Latina, o crescimento no volume de buscas observado durante o período de Black Friday foi de 73% em comparação com o mesmo período do ano passado. Estados Unidos 1º Miami Miami (EUA), com gasto médio de R$ 4.228 considerando voos de ida e volta, foi o destino que mais se destacou em relação aos Estados Unidos. Orlando, com média de R$ 5.115, também é citado no monitoramento. Por aqui 1º São Paulo O metabuscador observou um aumento de 28% no número de buscas para voos nacionais em comparação com o ano anterior, com custo médio das passagens de R$ 1.350 para viagens de ida e volta. Entre os destinos mais buscados está São Paulo (SP), custando em média R$ 1.013. Além da capital paulista, Recife (PE), com média de R$ 1.377, Rio de Janeiro (RJ), com média de R$ 1.151 e Salvador (BA) com custo médio de R$ 1.240 apareceram no ranking. Com base em todas as buscas, a Kayak observou que o custo dos voos domésticos aumentou em torno de 20%. Brasil é o 15º país mais seguro para viajar A Berkshire Hathaway Travel Protection classificou o Brasil como o 15º destino mais seguro para se viajar em 2024 no seu tradicional relatório “Destinos Mais Seguros”, cuja nona edição foi divulgada recentemente. Para chegar a classificação, foram entrevistados 1.702 viajantes recentes e dados de fontes externas sobre segurança, terrorismo, emergências climáticas, medidas de saúde e segurança de grupos sub-representados. O Brasil é o único país da América Latina entre os mais bem colocados. Em relação ao ano passado, subiu 27 posições, quando estava em 42º lugar. O topo do ranking é formado por Canadá, Suíça e Noruega. Os Estados Unidos não aparecem entre os 15 mais bem classificados. Initial plugin text Mais Lidas Rio de Janeiro - Aeroporto Santos Dumont HERMES DE PAULA/Agência O Globo]]> Sat, 02 Dec 2023 12:30:48 +0200 https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y7s2K7Rk1VdumFk24e89-qg https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y61-HKbAipmhS1Ly282xAAw
Medo de colocar a economia de uma vida em risco contribui para que muitos abram mão de milhões de reais em favor dos bancos e do governo Os cinco principais bancos do país tiveram lucro acumulado de R$ 77 bilhões entre janeiro e setembro deste ano. É uma soma considerável, como todos hão de concordar, mas não chega a ser uma surpresa ou novidade que essas instituições tenham resultados financeiros tão expressivos. O que nem todo mundo sabe ou percebe é quanto desse lucro é uma doação que milhões de brasileiros bem menos abastados que os donos dessas instituições fazem a seus acionistas todos os anos. Para citar um caso, ao deixarem R$ 968 bilhões em média na poupança neste ano até setembro, os brasileiros abriram mão de R$ 17 bilhões em retorno, que se transformou num ganho substancial para essas instituições financeiras. Quando investe R$ 125 bilhões de suas economias em fundos de investimento conservadores (que não exigem esforço do gestor) com taxas de administração acima de 1% ao ano, a população deve doar outro R$ 1 bilhão aos grandes bancos em 2023 (pagam R$ 2 bilhões, mas poderiam pagar, pelo menos, a metade). Esses são apenas alguns dos exemplos, que poderiam se somar a tarifas por pacotes de serviços desnecessários, dinheiro colocado (não dá para chamar de investido) em títulos de capitalização, além de outros desperdícios, que também ocorrem em investimentos mais sofisticados. Como não se contentam em doar dinheiro aos bancos, os brasileiros também optam todos os anos por pagar mais Imposto de Renda do que precisariam ao governo. Sim, optam por deixar mais dinheiro com o Fisco. Estamos entrando em dezembro e, como é de costume, essa época concentra aportes em previdência privada pelo benefício fiscal dado a quem investe até 12% da renda bruta anual em planos do tipo PGBL. Mas essa colher de chá dada pelo governo só é aproveitada por uma fração ínfima dos que poderiam se beneficiar dela. Um estudo da Zurich mostrou que, em 2020, apenas 13% desse benefício fiscal foi realmente usado. Foram mais de R$ 118 bilhões desperdiçados naquele ano. Essas situações citadas acima são fatos, e com eles não se discute. Mas então, parafraseando Renato Russo, a culpa é de quem? Muitos anos atrás, eu responderia que a culpa (ou responsabilidade) é da falta de concorrência na indústria de serviços financeiros — que reduz o acesso a opções melhores —, da baixa educação financeira da população e, por fim, das próprias pessoas, já que, às vezes, mesmo com acesso a informação, muitas seguem inertes por preguiça ou comodismo. Para a mesma pergunta feita hoje, porém, eu diria que a questão do acesso a produtos melhores foi resolvida pelo aumento da concorrência e pelo avanço da regulação e da tecnologia, e que os conteúdos de educação financeira estão muito mais acessíveis em 2023 do que antigamente. O que sobraria em comum com a resposta original é o comportamento das pessoas. Mas hoje, com uma visão mais calejada, não colocaria toda a responsabilidade na “gaveta da preguiça”. O ser humano é um animal complexo e que evoluiu intelectualmente no tempo, mas algumas das características que conservamos desde o tempo das cavernas são o medo e o instinto de sobrevivência. Como ensina a psicologia econômica, nós somos, como regra, bastante avessos a perda. E o medo de colocar a economia de uma vida em risco (mesmo que a chance real de perda de principal possa ser ínfima em muitos casos) contribui para que muitos brasileiros abram mão de milhões de reais em favor dos bancos e do governo. A questão que merece ser tratada, então, é se esse medo tem razão de ser ou se não é razoável (como eu falo com meu filho de 9 anos, é compreensível ter medo de tubarão nadando no mar. Outra coisa é ter medo de um tubarão entrar pela janela de um apartamento em São Paulo). Voltando para as finanças, será que aplicações com risco idêntico, como é o caso de poupança e CDBs indexados ao CDI e com liquidez diária do mesmo emissor (ou até menores, como o Tesouro Selic), são indevidamente percebidas como mais arriscadas? E a resposta é sim para muitos casos. E aqui vale separar a tese em duas etapas. Uma vez que existe o Tesouro Selic como a aplicação mais segura do país disponível para compra via Tesouro Direto, qualquer retorno que se perde em relação a ele deveria ser atribuído a um medo injustificável (o tubarão entrando pela janela). Já o ganho excedente ao CDI, esse sim, por definição, envolve a disposição de o indivíduo assumir risco de alguma natureza — seja de mercado, liquidez, crédito etc — mesmo que seja pequeno ou mais do que bem recompensado pelo retorno. E esse segundo caso tem que ser tratado separadamente. De início, porque os produtos são complicados, a tributação idem e o retorno extra esperado nem sempre aparece. Além disso, no Brasil, a esses riscos conhecidos e mapeados pela literatura se soma o risco de as regras não estarem sendo cumpridas. Ou seja, de um produto regulado não “ter dentro dele” o que deveria. É também por isso que muitos investidores seguem inseguros e na dúvida sobre sua carteira de investimentos. Não sabem em quem confiar, têm vergonha de perguntar e não entendem sequer o que devem esperar como “razoável” quando olham o desempenho de suas aplicações financeiras. Mas em breve vamos ajudar a mudar essa realidade. Fernando Torres é editor-executivo do Valor E-mail: fernando.torres@valor.com.br Fernando Torres Arte sobre foto de Ana Paiva /Valor]]> Fri, 01 Dec 2023 14:46:11 +0200 https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y61-HKbAipmhS1Ly282xAAw https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y4wKdmHNBiWdQBC78OgjhDM
Para esse ano são esperados cerca de R$ 291 bilhões a mais de dinheiro circulando. Isso equivale a 2,7% do PIB. Como queira chamar, o 13º salário gera emprego, ajuda muita gente a se livrar das dívidas e dá aquele up na ceia de Natal Décimo terceiro. Faz quase três anos que não sei mais o que é isso. Por 35 anos ele dava o ar da graça e ajudava a fazer o meu dezembro um tanto mais farto. Ele já serviu para pagar contas atrasadas, quitar dívidas no cartão de crédito (que fizeram parte da minha vida em algum momento do passado), comprar a ceia de Natal em tempos de orçamento apertadíssimo, comprar presentes para os parentes e, claro, para investir. Acho que ele serve para isso tudo mesmo. O destino desse caraminguá a mais vai depender da saúde e do sossego financeiro de cada um. Mas será que o 13º é um direito, uma gratificação ou uma compensação? A criação desse abono Natalino – como se referiam a ele na época – foi proposta pelo deputado Aarão Steinbruch (PTB-RJ), em 1959, mas foi aprovado pelo Senado apenas anos mais tarde, em 27 de junho de 1962 e sancionado pelo presidente João Goulart em 13 de julho daquele ano. Com essa Lei, todo empregado passaria a ter direito a uma gratificação de fim de ano equivalente a 1/12 avos do salário de dezembro para cada mês trabalhado. * Nesse contexto, o 13º foi considerado uma enorme conquista para a classe trabalhadora, dado que ampliaria os direitos daqueles com carteira assinada, aposentados, pensionistas e servidores públicos. Mas há quem olhe para o 13º salário como um agrado feito pelo empregador. Eu mesma percebia ele dessa forma. Meu primeiro registro em carteira foi aos 15 anos. Com essa idade não tinha maturidade para separar o joio do trigo. Acreditava que o meu empregador da época era extremamente generoso por nos presentear com um salário a mais no final do ano. Me sentia genuinamente grata por isso. Levou um tempo para eu entender como a coisa funcionava na real. Anos mais tarde, quando comecei a receber 14º salário, entendi a diferença entre obrigação e gratificação. Mas será que lá no fundo, o 13º nada mais é do que uma compensação financeira pelo trabalho efetivamente prestado? Vamos a matemática da coisa. No Brasil, dá para afirmar com boa margem de certeza, que a totalidade das remunerações salariais são pagas mensalmente. Ainda que muitas empresas dividam o valor em duas partes ela tem como base remunerar o empregado pelos 30 dias trabalhados no mês, 12 meses no ano. Já nos Estados Unidos, a remuneração aos trabalhadores se dá semanalmente. Suponhamos, portanto, que um americano ganhe $ 250 por semana e um brasileiro ganhe $ 1.000 por mês. No final de um ano, o americano terá embolsado o valor total de $ 13.000 ($ 250 x 52 semanas) ao passo que o trabalhador brasileiro colocará efetivamente no bolso apenas $ 12.000 ($1.000 x 12 meses). A diferença de $ 1.000 entre um e o outro são as exatas 4 semanas restantes cobertas pelo Décimo Terceiro salário ao final de cada ano. Olhando por esse prisma, o 13º está aí mais para compensar do que para gratificar. Independentemente de como o Décimo Terceiro é adjetivado, fato é que esse recurso extra é uma injeção de ânimo nas finanças de muita gente e também na economia. Para esse ano são esperados, segundo o Dieese (Departamento Intersindical de Estatística e Estudos Socioeconômicos) cerca de R$ 291 bilhões a mais de dinheiro circulando. Isso equivale a 2,7% do Produto Interno Bruto (PIB). Como queira chamar, o 13º salário gera emprego, ajuda muita gente a se livrar das dívidas e dá aquele up na ceia de Natal. *Fonte: Agência Senado Ana Leoni Arte sobre foto Divulgação]]> Fri, 01 Dec 2023 11:50:49 +0200 https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y4wKdmHNBiWdQBC78OgjhDM https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y5iluyhLLTtkBtLdxSOwF-n
Como o diesel verde pode ser inserido na matriz energética brasileira e assim contribuir com a redução das emissões de carbono Olá, pessoal. O artigo de hoje foi coescrito com a Camila Affonso e com o Joseph Boukai, respectivamente sócia e consultor do Leggio Group. Meu objetivo é compartilhar nesta coluna temas relevantes e contar com o conhecimento específico de experts (nesse caso, do mercado logístico e de energia). Deixo o convite para você se conectar a mim (@carlosheitorcampani) e a eles nas redes sociais. Em setembro deste ano, no dia 14, foi assinado o Projeto de Lei 4516/23, conhecido como o “Programa do Combustível do Futuro”. As ações propostas visam fomentar a mobilidade sustentável com baixa emissão de carbono, contribuindo desta forma para que o Brasil alcance os objetivos globais de redução de emissão de gases do efeito estufa (GEE). O texto aborda várias questões que se unem no sentido de descarbonizar a matriz energética do sistema brasileiro de transportes, especialmente o rodoviário e o aéreo, promovendo a industrialização nacional e o aumento da eficiência energética dos veículos. De acordo com o Ministério de Minas e Energia, este novo projeto propõe 5 principais mudanças, as quais estão listadas a seguir. 1. Programa Nacional de Combustível Sustentável de Aviação (ProBioQAV): este programa visa promover a produção e adoção do Combustível Sustentável de Aviação (SAF, na sigla em inglês). De acordo com a nova diretriz, os operadores aéreos têm a responsabilidade de diminuir as emissões de dióxido de carbono em pelo menos 1% a partir de 2027, buscando uma redução total de 10% até 2037. Esse decréscimo será alcançado por meio do aumento gradual da proporção de SAF no querosene de aviação convencional. 2. Programa Nacional do Diesel Verde (PNDV): o PNDV faz parte da iniciativa para a transição energética e a diminuição da dependência externa de diesel derivado de petróleo, através da incorporação gradual do diesel verde à matriz de combustíveis do país. Para determinar a porcentagem obrigatória de adição ao diesel convencional, o Conselho Nacional de Política Energética (CNPE) analisará as condições de oferta do produto, considerando a disponibilidade de matéria-prima, capacidade e localização. Além disso, o CNPE deverá avaliar o impacto da participação mínima obrigatória no preço para o consumidor final e a competitividade nos mercados internacionais do diesel verde produzido internamente. 3. Alteração do percentual de mistura de etanol na gasolina: um outro aspecto importante do projeto envolve diferentes limites superior e inferior para a proporção de etanol anidro na gasolina. O texto modifica o índice mínimo para 22% e fixa o índice máximo em 30% (desde 2015 esta proporção se encontra em 27,5%), sujeito à confirmação de viabilidade técnica. A adoção de percentuais mais elevados faz parte da estratégia para aumentar a octanagem do combustível brasileiro, promovendo um novo ciclo de aprimoramentos nos motores de combustão interna. Essa medida possui outro efeito positivo na medida em que o etanol contribui para a redução do preço da gasolina para o consumidor. 4. Regulamentação dos combustíveis sintéticos: o projeto igualmente estabelece as diretrizes regulatórias para os combustíveis sintéticos no Brasil, com a responsabilidade de regulação atribuída à Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis - ANP. Internacionalmente conhecido como “e-Fuel”, esse tipo de combustível representa uma das abordagens adotadas globalmente para diminuir as emissões de gases poluentes provenientes dos combustíveis fósseis. Isso contribui para aprimorar o desempenho ambiental dos motores a combustão durante a transição energética, sem a necessidade de modificar peças ou componentes. 5. Regulamentação da atividade de captura e estocagem de dióxido de carbono: o projeto de lei oferece uma contribuição significativa para a transição energética ao apresentar um projeto de regulamentação para a realização das operações de captura e armazenamento geológico de dióxido de carbono, com a responsabilidade regulatória também designada à ANP. Isso possibilitará a captura de gases de efeito estufa da atmosfera e sua injeção em reservatórios subterrâneos. O documento ainda propõe a integração entre a Estratégia Nacional de Biocombustíveis (RenovaBio), o Programa Rota 2030 - Mobilidade e Logística e o Programa Brasileiro de Etiquetagem (PBE Veicular). A abordagem a ser empregada consiste na Avaliação do Ciclo de Vida completo do combustível (“do poço à roda”), visando avaliar as emissões dos diversos energéticos utilizados nos meios de transporte, abrangendo as fases de geração de energia, extração, produção e uso do combustível. Essa integração busca reduzir as emissões de dióxido de carbono equivalente em todo o ciclo, com uma relação custo-benefício mais vantajosa segundo o Ministério de Minas e Energia. Vamos agora analisar e aprofundar alguns fatores importantes em relação à inserção do diesel verde na matriz energética brasileira. Inicialmente, devemos ter em mente que existem três principais combustíveis que podem ser utilizados nos motores a diesel. O primeiro, e mais comum, é o diesel fóssil, extraído nas colunas de destilação das refinarias. Este é o produto mais utilizado em transportes de cargas por rodovias e ferrovias, na agricultura e na indústria, e em parte do transporte público em grandes centros urbanos. O óleo diesel responde por 48% da matriz veicular brasileira (fonte: ANP). Em seguida, temos o biodiesel, produzido através do processo de transesterificação de triglicerídeos (oriundos de óleos vegetais ou da gordura animal). Desde 2005, o Brasil adota o uso compulsório de biodiesel adicionado ao óleo diesel. O percentual obrigatório da mistura de biodiesel começou em 2% e atingiu 12% neste ano. Por último, e foco da análise deste artigo, temos o diesel verde (ou diesel renovável), um biocombustível produzido através do processo de hidrotratamento (HDT) de triglicerídeos ou ácidos graxos. Este também é conhecido como HVO (Hydrotreated Vegetable Oil), o qual é um termo mais científico e específico para o óleo vegetal hidrotratado. Segundo a Empresa de Pesquisa Energética, o HVO é hoje o terceiro maior biocombustível em volume produzido no mundo e sua produção cresce a uma taxa mais rápida que a do etanol e do biodiesel à base de ésteres. Em relação à sua composição, o diesel verde é quimicamente semelhante ao diesel de petróleo e pode ser usado em sua forma pura como um combustível “drop-in” (que não requer alteração na logística ou nos motores para sua utilização) ou misturado com diesel de petróleo ou biodiesel em proporções variadas. Assim, comparado ao biodiesel, o diesel verde é um produto melhor para ser misturado ao diesel tradicional de petróleo. Por ser formado das mesmas moléculas do diesel fóssil, diferentemente do biodiesel, é de se esperar menos problemas de compatibilidade. Em relação aos seus custos, o diesel verde requer um investimento inicial (Capex) elevado, mas que pode ser reduzido, por exemplo, pela utilização de instalações antigas de refinarias desativadas. Quando comparado com o biodiesel, ambos Capex e Opex do HVO são maiores. Capex e Opex Estimado dos Biocombustíveis https://www.greenea.com/publication/is-hvo-the-holy-grail-of-the-world-biodiesel-market/ De maneira ilustrativa, para uma usina de 100 milhões de Litros de produção destes biocombustíveis, o CAPEX estimado seria de R$ 63 milhões e R$ 400 milhões para o biodiesel e HVO, respectivamente: aproximadamente 6,3 vezes mais caro. O HVO apresenta vantagens e desvantagens em relação ao biodiesel e ao diesel fóssil. Por possuir qualidades técnica superiores (explicitadas nas vantagens da tabela abaixo), o seu preço deverá ser o maior desafio para a sua implementação. O quadro abaixo apresenta um comparativo das vantagens e desvantagens do diesel verde. Comparativo do Diesel Verde Há três caminhos potenciais para o aumento de produção do diesel verde: 1) Construção de infraestrutura exclusiva para a sua produção; 2) Coprocessamento em refinarias já existentes (com possíveis expansões); 3) Reativação de plantas de HDT para sua produção ou coprocessamento. As duas últimas formas listadas parecem ser mais viáveis economicamente, tendo em vista o menor Capex relativo e melhor distribuição do Opex e já contam, inclusive, com projetos existentes. A opção de reativação de plantas de HDT deverá ser mais comum nos EUA, por exemplo, onde muitas refinarias e estações de tratamento foram desativadas nos últimos anos. Em relação à competitividade do diesel verde, é válido ressaltar que a expansão de um combustível dentro do mercado depende de diversos fatores, tais como a demanda geral para transportes, custos e políticas específicas que influenciem sua região de atuação. Políticas governamentais costumam ser o principal impulsionador da expansão de um combustível. Por exemplo, as políticas de biocombustíveis do Brasil combinadas com a crescente demanda por gasolina e diesel impulsionam o uso de biocombustíveis, uma vez que é necessário a adição destes nas proporções estabelecidas por lei nos combustíveis fósseis. O diesel verde entra no mercado como uma opção de combustível para diminuir a emissão de carbono, portanto é considerado concorrente do diesel convencional e não do biodiesel utilizado na mistura obrigatória. Atualmente, o governo brasileiro discute uma minuta para estabelecer a participação, em igualdade de condições, de qualquer tecnologia de produção de biocombustíveis na parcela obrigatória de biodiesel no óleo diesel B (denominação do diesel fóssil já misturado ao biodiesel). Com isso, os percentuais de mistura obrigatória de biodiesel ao diesel poderão ser cumpridos também com o uso dos novos produtos. Assim, seria possível atender ao B10 (mistura com 10% de biodiesel e 90% de diesel), por exemplo, em parte com o diesel renovável, tornando o diesel verde concorrente do biodiesel utilizado atualmente. Entretanto, os projetos de livre concorrência entre as rotas tecnológicas não são unanimidade no governo e na ANP, além de sofrerem uma grande pressão do setor de biodiesel, que é contra a competitividade do diesel verde com o biodiesel e acredita que eles devam ter mandatos próprios de mistura obrigatória ao combustível fóssil. Então, por exemplo, mesmo que seja adicionado ao diesel 5% de diesel verde, ainda é necessário a adição de 10% de biodiesel, tornando ele um diesel B10R5, o que não tornaria o diesel verde substituto do biodiesel. O Brasil possui um grande potencial de produção de fontes de matérias-primas renováveis para a produção de diesel verde, tais como óleos vegetais, gorduras animais e resíduos agroindustriais. Isso pode diferenciar o país no mercado global de diesel verde e aumentar a demanda interna pelo produto. Não obstante, sua posição no mercado global ainda dependerá de outros fatores, o que inclui sua disponibilidade, custo de produção e distribuição, regulamentação ambiental e a aceitação do público. Este novo projeto de lei representa um passo importante na promoção de práticas mais limpas e na diversificação da matriz energética do país. Ao incentivar o desenvolvimento de tais fontes, o Brasil não apenas atende às demandas globais pela redução de emissões, mas também investe no crescimento econômico sustentável e na segurança energética a longo prazo. Contudo, é crucial que a implementação do projeto seja acompanhada por uma gestão eficiente, promoção de pesquisas científicas e desenvolvimento, uma vez que o comprometimento contínuo com as energias renováveis é fundamental para um futuro mais verde, resiliente e equitativo para o Brasil e para o mundo que desejamos. *Carlos Heitor Campani é PhD em Finanças, Diretor Acadêmico da iluminus – Academia de Finanças, Sócio da CHC Treinamento e Consultoria e Pesquisador da ENS – Escola de Negócios e Seguros. Mais Lidas Carlos Heitor Campani]]> Fri, 01 Dec 2023 11:40:48 +0200 https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y5iluyhLLTtkBtLdxSOwF-n https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y5iluyhLLTtkPdczOo_8W9B
Desde o início do projeto junto à população em 24 de março de 2022 até outubro, os bancos já conseguiram 41,6 milhões de consentimentos ativos para troca de dados O open finance, sistema financeiro aberto, é um dos projetos do Banco Central que mais depende das pessoas, afinal, são elas que decidem em aderir, ou não, à iniciativa que permite o compartilhamento de dados entre instituições financeiras. Para isso acontecer, um processo de educação e de convencimento tem sido executado pelos bancos. Na ponta dos usuários, funcionalidades que tornam operações mais simples no dia a dia começam a ficar mais claras, assim como soluções para aspectos mais sensíveis, como acesso à crédito. Para ter acesso às funcionalidades do open finance, o cliente deve autorizar o compartilhamento de dados bancários e não bancários e escolher para quais instituições a permissão está sendo dada. Os bancos, por sua vez, podem conhecer melhor o cliente e fazer a oferta de produtos e serviços mais personalizados e adequados para as demandas de cada um. No Banco do Brasil, por exemplo, desde 2022, é possível investir em fundos de investimento da casa debitando o valor de contas mantidas em outras instituições financeiras. Por abarcar características bancárias e de investimentos, o open finance no Brasil já é considerado o maior do mundo. Ainda assim, desde que foi disponibilizado para a população, em 24 de março de 2022, os bancos conseguiram 41,6 milhões de consentimentos ativos para troca de dados. Morgana Tolentino, pesquisadora especializada no tema de open finance do Instituto Propague, comenta que os resultados gerais do ecossistema até aqui são os esperados, tendo em vista que se trata de um projeto de longo prazo e realizado em fases. “Ainda que não haja um volume de números expressivos na comparação com o total da população, as pessoas estão fazendo uso desses recursos. Vemos isso pela quantidade de chamadas para trocas de dados de contas e banking. Então, as soluções mais voltadas à gestão de contas e ao contexto geral financeiro do cliente chegaram primeiro", avalia. No caso do BB, os clientes multibancarizados (que tem conta ativa em dois ou mais bancos tradicionais ou digitais) que aderiram ao open finance conseguem pagar parcelas de empréstimos contratados no BB usando o saldo das outras instituições. Para o pagamento, não é necessário várias transações em diferentes aplicativos. No próprio app e em uma mesma sessão de atendimento o cliente escolhe de onde vai vir o dinheiro para pagar o produto contratado. O banco também foi o primeiro a oferecer aos clientes do open finance a portabilidade de empréstimos via mobile. Com isso, desde junho desse ano, não é preciso preencher as informações dessas operações no app, já que o banco consegue consultar os dados do empréstimo diretamente nas outras instituições financeiras. Na avaliação do banco, entre as vantagens desse tipo de solução está uma experiência com menos atrito e mais rapidez no processo de portabilidade. O banco diz, ainda, que as condições de negociação ficam mais transparentes e alinhadas ao perfil do cliente. Outro resultado que, segundo o banco "tem reforçado a afirmação de que o open finance já traz benefícios na prática para os clientes" é a marca superior a R$ 3,3 bilhões em incremento de limites de crédito de clientes pessoa física. O valor representa um crescimento de 470% de março para cá. O incremento se dá, principalmente, em crédito direto automático (R$ 2,7 bi) e na contratação de cartão de crédito (R$ 570,6 mi). No Santander, cerca de 400 mil clientes Pessoa Física (PFs) foram atendidas em 2023 com aumento de crédito a partir do compartilhamento de dados. “Estamos fazendo a inclusão de pessoas em relação à crédito e renda, mostrando opções melhores para usar saldos parados de outras instituições e, cada vez mais, ofertando assessoria personalizada aos clientes”, diz Joice Almeida Guimarães, executiva de Open Finance do Santander. O banco tem operado com a estratégia chamada "open finance embedded", que pode ser entendido como a integração dos dados abertos em todos os multicanais e sistemas de avaliação usados para atender os clientes. “Realizamos uma agenda forte de tecnologia e o open finance já nasceu dentro do banco como uma ampliação da capacidade de conhecer o cliente. A proposta está sendo bem aceita, pois nossos indicadores de renovação de consentimento estão em 18%, o que é bastante satisfatório”, sustenta. Para fins de comparação, a média de renovação geral entre os bancos é de 4%. Neobancos Entre os neobancos, o Nubank desenvolveu a recomendação de “alerta cheque especial”, que usa os dados open finance para avisar os usuários quando falta dinheiro na conta. A ferramenta fez com que os clientes "economizassem", ao menos, R$ 4 milhões em juros. No PicPay, dentre as facilidades criadas a partir do ecossistema de troca de dados, Ítalla Ferreira, gerente de produto do PicPay, cita o “Conta das Contas”, que permite conectar, agregar e integrar diferentes produtos e serviços financeiros em um só canal, e funções que trazem mais agilidade, como a que permite o envio de dinheiro via pix com todas as informações já preenchidas, precisando o cliente só digitar o valor. No caso do cadastro do cartão de crédito no app, a verificação é feita a partir do rastreamento de dados. Se o cartão já estiver na base do open finance, a validação é imediata. Isso substituiu o método mais conhecido, que exigia uma cobrança de segurança e que depois era estornada. Para atrair os usuários para sua base, a fintech, que acabou de ultrapassar a marca de 6 milhões de consentimentos, também tem investido em campanhas que oferecem cashback para ser usado em seu marketplace de produtos e serviços não financeiros via app. A ideia é garantir a principalidade na rotina dos clientes ao mesmo tempo em que eles podem gerenciar contas e hábitos de consumo num só lugar. Parte dos usuários, que compravam em determinadas lojas em outras instituições financeiras, e deram o aval para trazer o histórico financeiro para o Neobanco recebeu mais de R$ 3 milhões em cashback desde o início do ano. Initial plugin text Mais Lidas Banco Getty Images]]> Fri, 01 Dec 2023 11:20:48 +0200 https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y5iluyhLLTtkPdczOo_8W9B https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y63Y-dxdFOF3LkdRKkm2PJP
Roberto Lee, CEO da corretora americana que oferece investimentos lá fora para brasileiros, estima que valor atual quadruplique. Para Itaú, evolução é 'natural' O investimento no exterior pode chegar a R$ 1 trilhão nos próximos anos, e representar uma fatia de 10% a 15% das carteiras de aplicações no país. Essa é a estimativa de Roberto Lee, CEO da Avenue, durante um painel que fez parte das comemorações de cinco anos da corretora americana, que tem como foco oferecer conta em dólar e investimentos lá fora para brasileiros. Hoje, ele estima que esse valor, considerando todas as instituições financeiras que oferecem aplicações lá fora, esteja próximo de R$ 265 bilhões. Ou seja, prevê que esse valor quase quadruplique. O avanço dos investimentos lá fora ainda está concentrado em clientes com alguns milhões de reais em carteira, que são atendidos pelas áreas conhecidas como private banking. Mas a Avenue e o Itaú esperam que, por meio de sua parceria, possam atingir uma fatia maior de investidores, principalmente por meio do Íon, o aplicativo de investimentos do banco. Em julho do ano passado, o banco comprou 35% da Avenue. O negócio já foi analisado pela CVM e aguarda aprovação do BC. Mas mesmo no universo seleto dos felizardos com patrimônio acima de R$ 15 milhões o investimento no exterior está evoluindo. Atualmente, cerca de 25% dos investimentos de clientes do private banking do Itaú estão alocados lá fora. Antes, o banco sugeria uma alocação de 4% no exterior para clientes com perfil moderado. Hoje, essa recomendação já subiu para 11%. Entre clientes arrojados, essa fatia chega a 30%. A necessidade de acesso dos investimentos no exterior para o pequeno investidor se tornou visível para o Itaú quando o banco deixou de remunerar seus assessores de investimentos por venda de produto para focar na boa performance da carteira de aplicações dos clientes, diz Carlos Constantini, responsável pela divisão de gestão de fortunas do banco. "Verificamos que havia uma dor entre clientes: faltavam opções de aplicações lá fora para formar um portfólio realmente diversificado" Na visão do executivo, o investimento no exterior saiu de uma situação 'quase exótica', passou por um período no qual era considerado uma aplicação de nicho e tem, agora, potencial para ocupar uma porção importante dentro da carteira do investidor brasileiro. "É um amadurecimento natural do mercado. Não é modismo e nem arbitragem de câmbio. Você vai estar exposto ao risco, mas lá fora a diversificação é mais séria e um antídoto ao risco que se corre aqui", disse o executivo. "Antes, quem investia lá fora era porque estava tudo bem ou movido pelo pânico. Ambas são decisões ruins. A aplicação tem de ter uma velocidade de cruzeiro", define Constantini. CDBs do Itaú são carro-chefe de parceria Por enquanto, sem citar números, o Itaú aponta que o investimento carro-chefe entre os clientes advindos da parceria com a Avenue são os Certificados de Depósito (CDs), uma espécie de CDB emitido pelo banco brasileiro em dólar. Tanto os CDBs quanto os CDs só podem ser emitidos por instituições financeiras. Na prática, é um “empréstimo” feito pelo investidor a um banco ou financeira, que o remunera por isso seguindo taxas prefixadas especificadas no momento da aplicação. O próprio Constantini aponta que essa é uma diversificação geográfica, mas não genuína, citando como exemplo investidores que compram os recibos de ações de empresas brasileiras negociados em Nova York, os chamados ADRs (American Depositary Receipts). Porém Lee acredita que, a médio prazo, o dinheiro aplicado nos CDs do Itaú será convertido para outros produtos oferecidos pela corretora. Como impulsionadores, ele cita marcas globais que são cada vez mais consumidas, e conhecidas, por brasileiros. O CEO da Avenue aponta que a atração de clientes com foco em preservar patrimônio aplicando lá fora só veio após a negociação com o Itaú, por conta da reputação do banco. "Antes era comum entre nossos clientes jovens que desejavam adquirir ações da big techs americanas. Hoje vemos investidores mais conservadores do que eles [os jovens] comprando ações da General Electric, Walmart e da Coca-Cola". Além da reputação e obtenção de ferramentas que a Avenue demoraria para adquirir, Lee cita como outra vantagem do negócio com o Itaú uma maior facilidade de acesso a produtos de grandes gestores americanos. "Antes tínhamos dificuldade em obtê-los. Agora eles estão entrando na prateleira". Initial plugin text Mais Lidas Roberto Lee e Carlos Constantini Avenue/Divulgação]]> Fri, 01 Dec 2023 01:42:44 +0200 https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y63Y-dxdFOF3LkdRKkm2PJP https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y6Uueja0pW2bN5ZnUTwRGH7
Exclusão das contas será feita em fases. Usuários afetados foram comunicados, segundo a empresa Contas do Gmail, Docs, Drive, Meet, Agenda, YouTube e Google Fotos, que não são acessadas há, pelo menos, dois anos, a partir de hoje serão excluídas pelo Google. Segundo anuncio feito ainda em maio, trata-se de uma iniciativa para reduzir os riscos de roubo de dados. O Google esclarece que a nova política afeta apenas contas pessoais, não incluindo contas de instituições, empresas e entidades. “Esta atualização alinha nossa política com os padrões do setor em relação à retenção e exclusão de contas e também limita o tempo que o Google retém suas informações pessoais não utilizadas”, informa o texto. O Google afirma que investe “em tecnologia e ferramentas para proteger os usuários contra ameaças de segurança, como spam, golpes de phishing e roubo de contas”. No entanto, segundo a plataforma, se uma conta não for usada por um longo período de tempo, é mais provável que seja comprometida. “Isso ocorre porque as contas esquecidas geralmente dependem de senhas antigas ou reutilizadas que podem ter sido comprometidas, não tiveram a autenticação de dois fatores configurada e recebem menos verificações de segurança pelo usuário”, acrescenta. Uma análise interna apontou que “contas abandonadas geralmente são vulneráveis e, uma vez comprometida, uma conta pode ser usada para qualquer coisa, desde roubo de identidade até um vetor de conteúdo indesejado ou até malicioso, como spam”. A exclusão das contas será feita em fases, iniciada por contas criadas que nunca foram utilizadas. “Antes de excluir uma conta, enviaremos várias notificações ao longo dos meses anteriores à exclusão, tanto para o endereço de e-mail da conta quanto para o e-mail de recuperação (caso tenha sido fornecido)”, afirma o Google. Mais Lidas Photo by Solen Feyissa on Unsplash]]> Thu, 30 Nov 2023 19:29:57 +0200 https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y6Uueja0pW2bN5ZnUTwRGH7 https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y6iW7Ysjv2g9rkdRKkm2PJP Veja, no vídeo, a 2ª parte do check-list, que é um convite para refletir sobre o tema Gostou da 1ª parte do check list sobre sua relação com dinheiro (e investimentos)? Tomara que sim, porque hoje tem mais! Veja, no vídeo, a 2ª parte do check-list, que é um convite para refletir sobre o tema... (na próxima semana tem o último lote!) 😉 Quer pensar sobre dinheiro? - Parte 2]]> Thu, 30 Nov 2023 11:50:48 +0200 https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y6iW7Ysjv2g9rkdRKkm2PJP https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y77Oyt2jXsKuCRFMxTa8z4W
No último dia de maio e de novembro, calcula-se o rendimento desses produtos nos últimos seis meses. Sobre essa soma, aplica-se 15% de IR e esse total é resgatado dos fundos e repassado pra Receita. Assim, essa diminuição de dinheiro acontece sobre os ganhos e mesmo que o cotista não tenha sacado esse dinheiro Os cotistas de alguns fundos de investimentos que abrirem os extratos de novembro nesta quinta-feira (30) descobrirão que o montante da aplicação caiu em comparação à quantia de outubro – e não é um erro do aplicativo. É o chamado “come-cotas”, a tradicional mordida do imposto de renda, que deve alcançar desta vez ao redor de R$ 10 bilhões, conforme as contas feitas por Marcelo d’Agosto, consultor financeiro responsável pelo Guia de Fundos do Valor e blogueiro do Valor Investe. Isso acontece porque, no último dia de maio e de novembro, os administradores calculam o rendimento desses produtos nos últimos seis meses. Sobre essa soma, é aplicada uma alíquota de 15% de imposto de renda e esse total é resgatado dos fundos e automaticamente repassado para a Receita Federal. Assim, essa diminuição de dinheiro acontece sobre os ganhos e mesmo que o cotista não tenha sacado esse dinheiro. As regras tributárias no Brasil são complexas e não são todos os fundos de investimentos que estão sujeitos ao “come-cotas”. Os que sofrem com a cobrança são especialmente os fundos multimercados e de renda fixa destinados ao público em geral. Já os que não sofrem com a mordida do leão são especialmente os fundos de ações, imobiliários e de previdência. Cerca de R$ 1,1 trilhão de cotistas estão em fundos multimercados e de renda fixa. Esses fundos renderam em torno de 6% de junho a novembro, mas os investidores verão uma redução no seu saldo de novembro em comparação a outubro. O “come cotas” é uma fonte de receita importante para o governo e a abocanhada de agora foi parecida com a do período imediatamente anterior. A arrecadação também foi de cerca de R$ 10 bilhões em maio. Initial plugin text Mais Lidas Getty Images]]> Thu, 30 Nov 2023 11:10:48 +0200 https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y77Oyt2jXsKuCRFMxTa8z4W https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y6l2dcE8aKpNavLeqE6yv18
Se somarmos o que já foi pago a aposentados e pensionistas do INSS e a outros beneficiários da Previdência Social - que receberam as duas parcelas em maio e junho - o montande chega a R$ 291 bilhões A primeira parcela do décimo terceiro salário de 2023 deve ser paga pelas empresas nesta quinta-feita (30), e a segunda, até 20 de dezembro. Pelos cálculos do Dieese (Departamento Intersindical de Estatística e Estudos Socioeconômicos), o pagamento da gratificação natalina tem potencial de injetar R$ 201 bilhões na economia brasileira até dezembro. LEIA TAMBÉM: Não recebeu a primeira parcela do décimo terceiro? Saiba o que fazer Pagar contas, fazer compras ou investir? Veja dicas de como utilizar o 13º salário Se somarmos o que já foi pago a aposentados e pensionistas do INSS e a outros beneficiários da Previdência Social - que receberam as duas parcelas em maio e junho - o montande chega a R$ 291 bilhões, que equivalem a 2,7% do PIB (Produto Interno Bruto) do País. O estudo mostra ainda que cerca de 87,7 milhões de brasileiros serão beneficiados com rendimento adicional, em média, de R$ 3.057. Impacto do 13º salário na economia brasileira Quem tem direito a receber o décimo terceiro? Todo trabalhador com carteira assinada tem direito ao equivalente a um mês de salário líquido — ou seja, o dinheiro que de fato recebe, descontando Imposto de Renda e INSS — caso tenha trabalhado na empresa durante o ano inteiro, ou a um valor proporcional aos meses trabalhados. Para entrar na conta, cada mês deve ter mais de 15 dias trabalhados. Ou seja, se você trabalhou menos de 15 dias, esse mês não deve ser considerado no cálculo. Outra coisa importante para se saber é que as duas parcelas do décimo terceiro salário possuem valores diferentes. A primeira é de valor maior, e a segunda, de valor menor. Como calcular o décimo terceiro salário? Primeira parcela A primeira parcela do décimo terceiro não possui nenhum desconto e pode ser calculada pela metade do último salário bruto recebido, normalmente o de novembro — ou seja, a remuneração registrada na carteira, sem descontar Imposto de Renda e INSS — ou proporcional aos meses trabalhados na empresa. Se durante o ano a empresa oferecer algum aumento, o salário considerado para o cálculo deve ser o maior. Além disso, verbas de natureza salarial, como horas extras, adicionais noturnos ou comissões, devem ser somadas ao salário. Para fazer o cálculo do décimo terceiro proporcional, divida o seu salário bruto de novembro por 12 e multiplique o resultado pelo número de meses em que trabalhou. A primeira parcela do 13º salário equivale à metade desse valor. Vamos usar de exemplo nesta reportagem um salário no valor de R$ 5 mil reais. Neste caso, o valor da primeira parcela será de R$ 2,5 mil (metade do valor do salário bruto). Segunda parcela Já a segunda parcela do décimo terceiro salário sofre desconto de INSS e Imposto de Renda. Usando nossa calculadora de salário líquido você chegará no resultado. Primeiro, calcule o desconto do INSS, pois você vai precisar desse valor para calcular o desconto do Imposto de Renda. Para calcular esses descontos, novamente, utilize o último salário bruto recebido, de novembro — ou seja, a remuneração registrada na carteira — ou proporcional aos meses trabalhados na empresa. Para fazer o cálculo do 13º proporcional, divida o seu salário bruto por 12 e multiplique o resultado pelo número de meses em que trabalhou. Se você recebeu um aumento entre o pagamento da primeira parcela e da segunda, todo o reajuste vem na segunda parcela. Ou seja, não há risco de perder dinheiro se você escolheu antecipar a primeira parcela. Além das deduções por faixa salarial, existe também uma dedução por dependente no Imposto de Renda de R$ 189,59. Assim sendo, o décimo terceiro salário de quem recebe R$ 5 mil mensais será de R$ 4.119,14 total, com os descontos. Também podem ser descontados da segunda parcela um valor equivalente a pensão alimentícia, se for o caso. Calculadora de salário líquido ajuda a saber valor do décimo terceiro salário Reprodução / Valor Investe Acho difícil fazer essa conta sozinho? Use nossa calculadora de salário líquido. Mais Lidas Getty Images]]> Thu, 30 Nov 2023 05:00:02 +0200 https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y6l2dcE8aKpNavLeqE6yv18 https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y5evLDzqxTeJCoxzwoq1nFt
O investimento é uma decisão intertemporal que obedece a lógica do sacrifício e recompensa. Investir é uma decisão em duas etapas. A primeira se refere a definir o valor a ser destinado aos investimentos e a segunda é sobre em que aplicar os recursos. Em geral falamos muito sobre a segunda parte. É muito mais charmoso falar sobre cenários macroeconômicos, taxas de juros, bolsa de valores, as expectativas de retorno, os riscos envolvidos, etc. Toda essa parte é envolta por grande tecnicismo, que nos dá a oportunidade de demonstrar conhecimento, capacidade de raciocínio e nos faz sentir bem-informados e preparados para as grandes decisões. As projeções sobre os ganhos logo se transformam em expectativas de ganhos que ajudam a criar todo um sentimento de otimismo que nos faz sentir bem. Como dizia o samba enredo da Mocidade Independente de Padre Miguel de 1992, sonhar não custa nada. E acrescento, ainda é gostoso. Essa é a parte boa dos investimentos, que se evoluírem conforme o planejado, renderão bons frutos, ou melhor, uma boa valorização dos recursos investidos. Mas pouco, ou bem menos, se fala sobre a primeira parte, quanto investir. A decisão sobre quanto investir pode ser dividida em duas outras, uma sobre quanto você precisa investir para atingir seus planos e a outra relativa a quanto se está disposto a abdicar do seu consumo hoje, ou quanto se consegue poupar. Esta primeira fase do processo de investimento, sem dúvida, não tem muito glamour. Existe até algum tecnicismo para fechar os cálculos que vão indicar quanto precisa ser poupado no presente para alcançar os objetivos no futuro. Mas de resto, só renúncia, sacrifícios e ter de enfrentar a dura realidade em que os sonhos são bem maiores que o bolso. Não tem o que ostentar, não tem o que conversar com os amigos e, também, não dá para despertar aquele sentimento de otimismo. Poupar é tão complicado, que muita gente trata a poupança como um resíduo, aquilo que sobrou depois se ter pago todas as contas. Contudo, é justamente o contrário. O investimento é uma decisão intertemporal que obedece a lógica do sacrifício e recompensa. Assim como as promoções nas empresas, aprovação em cursos e atingir o objetivo da dieta, é sacrifício hoje para talvez atingir o objetivo no futuro. E o investimento é ainda pior, pois uma grande parte da recompensa vem anos e anos depois e depende de uma série de variáveis que estão totalmente fora de nosso controle. Sobre isso, basta lembrar dos atentados às torres gêmeas, crise de 2008, pandemia do covid etc. O custo de oportunidade em uma decisão de poupar é o quanto se deixa de aproveitar dos benefícios do que o dinheiro pode comprar. Roupas, viagens, carros, qualquer objeto de desejo que voluntariamente se abriu mão em prol do que seria o objetivo maior. Nesse sentido, poupar pode ser comparado com uma perda, e como a dor da perda é muito mais intensa que o prazer do ganho, ela torna a decisão ainda mais penosa. Apesar de todos estes inconvenientes, só a poupança é capaz de abrir caminho para a realização de nossos projetos de vida, desde aquela viagem dos sonhos, passando pela compra do imóvel e uma renda digna na terceira idade. Além do básico, de que não é possível investir sem poupar, por melhores que sejam os rendimentos das mais variadas alternativas de investimento, eles nunca farão seu capital investido crescer tanto quanto a disciplina de todo mês poupar parte da sua renda. A lógica é simples. Alguém que consiga economizar R$ 1.000 na virada de um ano e aplique em algo que rendeu muito bem, por exemplo 50% ao ano, terá R$ 1.500 no final do ano. Por outro lado, se essa pessoa conseguir guardar R$ 200 todo mês ela terá R$ 2.400 sem contar a valorização, que pode até ser a Selic. Detalhe, ganhos muito elevados embutem grandes riscos. Pode-se argumentar que a depender dos números colocados na simulação acima, os resultados seriam alterados sobremaneira, mas o objetivo é tão somente explicitar que: se bem planejado, o que mais contribuirá para seu investimento no longo prazo serão os aportes. Para os investidores, esta é uma conversa chata, afinal enquanto não se fala do assunto é possível fingir que o problema não existe. Na linha do dito popular, o que os olhos não veem o coração não sente. Especialistas, assessores de investimento e vendedores de cursos também não costumam ter interesse na conversa, ela não rende comissões e inscrições. Investir bem os recursos, com consciência e mantendo a coerência com os objetivos de longo prazo é muito importante para seu futuro, mas o melhor que você pode fazer hoje é poupar, todo mês e durante anos. Essa é a única maneira de realizar seus sonhos. Mais Lidas Hudson Bessa]]> Wed, 29 Nov 2023 11:50:48 +0200 https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y5evLDzqxTeJCoxzwoq1nFt https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y5siR-_Cn5xOagzzHWHxDTV
O Fundo de Defesa de Direitos Difusos, ligado à Senacon, destinou R$ 41 milhões para esses núcleos de assistência aos consumidores com dívidas excessivas O Fundo de Defesa de Direitos Difusos, ligado à Secretaria Nacional do Consumidor (Senacon) do Ministério da Justiça e Segurança Pública, destinou R$ 41 milhões para a criação de Núcleos de Atendimento aos Superendividados (NAS) em 53 Procons do país, de um total de 950 órgãos de defesa do consumidor. O dinheiro deve começar a ser aplicado ainda neste ano, afirmou Wadih Damous, secretário nacional de Defesa do Consumidor do Ministério da Justiça e Segurança Pública, ao Valor Investe. "O superendividamento é como uma doença invisível. Enxergamos a miséria, mas não o superendividamento. Chegamos a ouvir relatos de suicídio de pessoas de diferentes classes sociais", disse. "Precisamos tratar os superendividados de forma específica, atendendo essas pessoas reservadamente", acrescentou. Esses núcleos dão assistência a consumidores com dívidas excessivas, comumente decorrentes de práticas comerciais abusivas e com condições desfavoráveis às famílias, em Procons, Ministério Público e Defensoria Pública. As pessoas físicas recebem aconselhamento sobre orçamento pessoal e familiar, ajuda na elaboração de um plano para sair do superendividamento e assistência para a renegociação dos débitos. A criação desses núcleos faz parte das ações da Senacon para enfrentar o problema do superendividamento, uma das pautas prioritárias da secretaria. A maioria das famílias brasileiras (76,9%) afirma ter dívidas a vencer, conforme a Pesquisa de Endividamento e Inadimplência do Consumidor (Peic) da Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo (CNC). Dessa fatia, 18,1% consideram-se “muito endividadas”, grupo que está aumentando neste ano. Estudiosos afirmam que o governo precisa criar políticas públicas de acolhimento aos consumidores superendividados. A lei do superendividamento, que acrescentou um capítulo no Código de Defesa do Consumidor para disciplinar a concessão de crédito, a prevenção e o tratamento do superendividamento, completou dois anos, mas o Brasil evoluiu muito pouco desde a sua aprovação. A Senacon também criou um mutirão de negociação de dívidas bancárias e não bancárias chamado de Renegocia!, cuja primeira edição aconteceu em julho e agosto de forma presencial em Procons do país. Esse programa é diferente do Desenrola Brasil, também do governo federal, porque o seu foco principal são os superendividados, buscando garantir o mínimo existencial (o valor da renda preservado em casos de superendividamento). "No Desenrola, é o banco que contata o consumidor, enquanto no Renegocia!, é o consumidor que vai até o Procon, negocia qualquer dívida, bancária ou não, e a entidade de defesa do consumidor acompanha e monitora essa negociação", afirma Vitor Hugo Ferreira do Amaral, diretor do Departamento de Proteção e Defesa do Consumidor da Senacon. Além disso, o Renegocia! não tem restrições de valores da dívida e de renda pessoal. A primeira edição atendeu 53 mil consumidores e renegociou 160 mil dívidas e R$ 263 milhões. A ideia é que outros mutirões assim aconteçam nos próximos meses. Também está em andamento um curso de capacitação de mediadores de conflitos de consumo de crédito, que deve ser disponibilizado on-line pela Senacon. Initial plugin text Mais Lidas Freepik]]> Wed, 29 Nov 2023 11:40:48 +0200 https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y5siR-_Cn5xOagzzHWHxDTV https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y4h6dqqR8KlH0ZPHFZJLI3I
Todo trabalhador com carteira assinada tem direito ao equivalente a um mês de salário líquido — ou seja, o dinheiro que de fato recebe, descontando Imposto de Renda e INSS; primeira parcela deve ser paga até quinta-feira (30) A primeira parcela do décimo terceiro salário de 2023 deve ser paga pelas empresas até esta quinta-feita (30), e a segunda, até 20 de dezembro. E todo trabalhador com carteira assinada tem direito ao equivalente a um mês de salário líquido — ou seja, o dinheiro que de fato recebe, descontando Imposto de Renda e INSS — caso tenha trabalhado na empresa durante o ano inteiro, ou a um valor proporcional aos meses trabalhados. Para entrar na conta, cada mês deve ter mais de 15 dias trabalhados. Ou seja, se você trabalhou menos de 15 dias, esse mês não deve ser considerado no cálculo. Outra coisa importante para se saber é que as duas parcelas do décimo terceiro salário possuem valores diferentes. A primeira é de valor maior, e a segunda, de valor menor. Primeira parcela A primeira parcela do décimo terceiro não possui nenhum desconto e pode ser calculada pela metade do último salário bruto recebido, normalmente o de novembro — ou seja, a remuneração registrada na carteira, sem descontar Imposto de Renda e INSS — ou proporcional aos meses trabalhados na empresa. Se durante o ano a empresa oferecer algum aumento, o salário considerado para o cálculo deve ser o maior. Além disso, verbas de natureza salarial, como horas extras, adicionais noturnos ou comissões, devem ser somadas ao salário. Para fazer o cálculo do décimo terceiro proporcional, divida o seu salário bruto de novembro por 12 e multiplique o resultado pelo número de meses em que trabalhou. A primeira parcela do 13º salário equivale à metade desse valor. Vamos usar de exemplo nesta reportagem um salário no valor de R$ 5 mil reais. Neste caso, o valor da primeira parcela será de R$ 2,5 mil (metade do valor do salário bruto). Segunda parcela Já a segunda parcela do décimo terceiro salário sofre desconto de INSS e Imposto de Renda. Usando nossa calculadora de salário líquido você chegará no resultado. Primeiro, calcule o desconto do INSS, pois você vai precisar desse valor para calcular o desconto do Imposto de Renda. Para calcular esses descontos, novamente, utilize o último salário bruto recebido, de novembro — ou seja, a remuneração registrada na carteira — ou proporcional aos meses trabalhados na empresa. Para fazer o cálculo do 13º proporcional, divida o seu salário bruto por 12 e multiplique o resultado pelo número de meses em que trabalhou. Se você recebeu um aumento entre o pagamento da primeira parcela e da segunda, todo o reajuste vem na segunda parcela. Ou seja, não há risco de perder dinheiro se você escolheu antecipar a primeira parcela. Além das deduções por faixa salarial, existe também uma dedução por dependente no Imposto de Renda de R$ 189,59. Assim sendo, o décimo terceiro salário de quem recebe R$ 5 mil mensais será de R$ 4.119,14 total, com os descontos. Também podem ser descontados da segunda parcela um valor equivalente a pensão alimentícia, se for o caso. Calculadora de salário líquido ajuda a saber valor do décimo terceiro salário Reprodução / Valor Investe Acho difícil fazer essa conta sozinho? Use nossa calculadora de salário líquido. Mais Lidas Todo trabalhador com carteira assinada tem direito ao equivalente a um mês de salário líquido Getty Images]]> Wed, 29 Nov 2023 05:00:05 +0200 https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y4h6dqqR8KlH0ZPHFZJLI3I https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y5T6WgtF-3q0UZPHFZJLI3I
Quais as dúvidas sobre ESG dos jovens que estão prestes a ingressar no mercado de trabalho? Com a palavra, a nova geração A motivação para esse artigo veio de um convite do Marco Túlio Padilha, colega da época de bolsa, onde ele era diretor financeiro e eu, de sustentabilidade, comunicação e Instituto. Hoje, Túlio, entre outras atividades, é Professor de Finanças da FAAP, uma das principais universidades do país, sediada em São Paulo. O convite foi para bater um papo sobre ESG com os seus alunos do 8º semestre de Administração, ou seja, jovens de 20 e pouco anos que estão se formando. Vejam o que fez Túlio me procurar: “É um curso de último semestre, em que eu quis abordar questões relevantes que eles deveriam saber mais, logo ali na frente, concluindo o curso e se posicionando exclusivamente no mercado de trabalho. ESG não poderia ficar de fora”. Riqueza pura. Foram duas rodadas de conversas muito inspiradoras para mim. Comecei dizendo às turmas que estamos fazendo uma “corrida de bastão”, ou seja, a minha geração segue correndo, mas já está num movimento de ir passando (no gerúndio mesmo, afinal, é um processo) a responsabilidade para os mais novos, os líderes do futuro. Daí a importância de estarmos em contato, interagindo, aprendendo mutuamente e discutindo dilemas e soluções. É interessante para mim, que atuo nessa área há mais de 20 anos (a idade deles/as...), entender quais são suas aflições e dúvidas. Há ainda muito desencontro de informação em torno dessa agenda e momentos assim são valiosos para esclarecermos e aprofundarmos os temas. A primeira manifestação mostra bem isso. Com todo respeito, o aluno se apresenta e diz: “Tenho um pouco de preconceito com ESG”. Agradeci a sinceridade e respondi que seria rico falarmos sobre isso. Confira a seguir alguns dos outros bons pontos que as turmas trouxeram: “Não concordo com situações tais como ‘tem que ter mulher como pedreira’. Essa é uma atividade que requer força física. Faz sentido para os homens” – Concordei com a parte da força física. Afinal, certas tarefas são mesmo mais adequadas às características masculinas ou femininas. Mas, ponderei, o crucial é que, se uma mulher quiser ser pedreira, ela possa encontrar um ambiente positivo para isso. Que ela tenha condições de exercer essa função sem preconceitos ou situações embaraçosas. É aquela máxima: “Lugar de mulher é onde ela quiser”. A aluna ouviu atentamente e fez um meneio de reflexão com a cabeça. “Qual sua visão sobre a tecnologia do ponto de vista social? Não vai gerar desemprego?” – Nessa fui de cara “ajudada” por um outro aluno que disse que a tecnologia também gera oportunidades. Eu citei os dados da pesquisa “Os jovens buscam a economia verde”, da Accenture, que sinaliza a expectativa de criação de 22,5 milhões de vagas em torno da chamada “economia verde” nos próximos dez anos. Mas, sim, temos que admitir que algumas ocupações se tornarão obsoletas ao longo do tempo por causa da automação, mas esse não é um movimento de agora, e, sim, algo histórico, que acompanha a evolução do mundo. “Para que ter meta de 30% de mulheres em posições de liderança? Pode ser menos, mais, 40%... Isso não pode desestimular os bons desempenhos, que deveriam independer de gênero? – Questionamento comum e devido. Sim, o ideal é que não precisássemos de metas, mas o fato é que a desigualdade é enorme e sem ações intencionais nunca tiraremos esse gap. Citei os dados do Global Gender Gap Report 2021, do Fórum Econômico Mundial, que mostram que, em termos globais, a covid-19 atrasou em uma geração o tempo necessário para alcançarmos a igualdade de gênero: 135,6 anos contra 99,5 anos antes. No relatório de 2023, o cenário melhorou um pouco: 131 anos. Pessoal... estamos falando de um século e três décadas! Então, sim, metas são relevantes nessa cruzada. Além de estabelecerem um horizonte a ser alcançado, trazem visibilidade para um problema e mobilizam. Agora... Para mim é inegociável que o desempenho sempre deve guiar o preenchimento de qualquer vaga. “Para nós, que estamos nos formando, é importante saber... a criação de vagas ESG veio para ficar ou é algo passageiro? Esses profissionais continuarão a ser desejados? Há uma carreira promissora em sustentabilidade?” – Sim, sim e sim. Não tenho dúvida disso. Mesmo podendo haver uma acomodação natural nessa demanda, ela seguirá. O mercado se estrutura em torno dessa agenda, leis estão sendo criadas e produtos são lançados. Ou seja, a necessidade de pessoas para atuar nesse contexto é inquestionável. Venham! “Você viveu uma época em que ESG não era importante. Você foi uma visionária. Como se deu o início dessa trajetória e como chegamos até aqui?” – Sim, sou do tempo do “mato alto”, onde a sigla “mais famosa das galáxias” nem existia. Não sei se fui visionária, mas, ao tomar contato com todas essas questões, elas fizeram total sentido para mim. Mas, se pude, por exemplo, estruturar as áreas de sustentabilidade no Itaú e na B3, é porque alguém também acreditou, me apoiou e deu espaço para eu seguir. Lideranças são essenciais para algo acontecer. Chegamos até aqui, então, pela ação desses/as líderes. Mais recentemente, ficou patente que fatores ambientais, sociais e de governança se tornaram risco e oportunidade para o negócio. Com isso, foi possível concretizar o seu valor agregado e a sustentabilidade, definitivamente, entrou no radar de investidores, reguladores, governos, CEOs, Conselheiros/as de Administração, do mundo. Na rodada final, o aluno que inicialmente afirmou ter preconceito com ESG disse que eu trouxe vários ângulos que o fizeram pensar 😊. No feedback do professor Túlio, “Foi uma grata surpresa de todos os lados. Os alunos se interessaram pelo tema e se prepararam para o debate, de forma construtiva e madura” 😊😊. Da minha parte, só tenho a agradecer pela rica e gostosa troca. Encerro no ritmo da interpretação de Fábio Junior (minha época) e Raimundos (a deles): que esses/as jovens sigam querendo “saber mais do que os seus 20 e poucos anos”, sem se desfazer dos seus planos e fazendo a diferença para o mundo. Sonia Consiglio é SDG Pioneer pelo Pacto Global da ONU e especialista em Sustentabilidade. Sonia Consiglio Arte/Valor]]> Tue, 28 Nov 2023 11:30:48 +0200 https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y5T6WgtF-3q0UZPHFZJLI3I https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y5xv-mWVFApecqq6eZJzUh9
Recuo das vendas ficou entre 13% e 14,4%, a depender do levantamento usado. Quem foi às compras encontrou parcelamentos em menor quantidade do que no ano passado A Black Friday, principal data para o comércio on-line local, foi a segunda pior da história do evento de promoções, que ocorre no país desde 2010. O recuo das vendas ficou entre 13% e 14,4%, a depender do levantamento usado. Mas não foi apenas o faturamento que ficou menor. Quem tomou a decisão de ir às compras encontrou parcelamentos em menor quantidade do que no ano passado. Os dados apurados pela consultoria GMattos mostram que a oferta média de parcelas sem juros no evento desse ano foi de 5,7 vezes, enquanto em 2022 foi de foi de 7,4 vezes. Ainda assim, o número de parcelas sem juros da data promocional foi levemente maior do que a registrada entre os lojistas no último mês de setembro (4,9 vezes). A movimentação espontânea em reduzir o número de parcelas parte dos próprios lojistas em meio às discussões sobre mudanças envolvendo o rotativo e o parcelado sem juros. O parcelado sem juros está no centro de um debate de como diminuir os juros do cartão de crédito rotativo, que alcançam ao redor de 450% ao ano (porém, podem ser cobrados apenas durante um mês). Conforme outro levantamento feito pelo Mercado Pago e Mercado Livre antes da data promocional, sem o parcelamento sem juros no cartão, 49% dos brasileiros afirmaram que desistiriam de comprar. Nesta pesquisa, o uso do parcelado era apontando como fundamental para a compra de produtos de maior valor agregado. Atualmente, 18 entidades estão reunidas em um movimento chamado "Parcelado, Sim!", entre representantes dos lojistas e dos consumidores, que defendem a permanência da oferta do parcelamento. Para além do parcelado, 75% das lojas ofereceram descontos de 30 a 80%, aplicados a uma seleção de produtos. O pix, por sua vez, se manteve presente em 100% das lojas analisadas. Em quase metade delas (46%) foi oferecido algum tipo de vantagem exclusiva para pagamento na modalidade, como descontos de até 15% ou frete grátis. Por conta da priorização ao pix, modalidades com baixa conversão para recebimento à vista tiveram aceitação menor entre os lojistas. Esse foi o caso dos boletos, oferecidos por 61% dos lojistas frente a 67% um ano antes. Historicamente o boleto não é o "queridinho" desse tipo de promoção. Com a chegada do pix, há três anos, isso ficou ainda mais evidente. Para não perder terreno para o sistema de pagamento instantâneo, novidades estão previstas na compensação dos boletos a partir de janeiro de 2024. Initial plugin text Mais Lidas Festa chata GettyImages]]> Tue, 28 Nov 2023 11:20:48 +0200 https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y5xv-mWVFApecqq6eZJzUh9 https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y675EKmg6mPyf9M7fKGWt0o
Preços do self-service tiveram elevação de 20%; bebida e sobremesa pesam ainda mais na balança Em 2023, a duração do vale-refeição usado em restaurantes e lanchonetes, em todo o Brasil, é de apenas 11 dias, período ainda menor que os 13 dias registrados no ano passado, segundo levantamento da Pluxee, empresa de benefícios do Grupo Sodexo. É a menor duração dos três últimos anos pesquisados: 2023, 2022 e 2019. O índice não foi realizado durante o período de isolamento social, entre 2020 e 2021. Considerando o valor médio da refeição este ano, levantado pela Associação Brasileira das Empresas de Benefícios ao Trabalhador (ABBT), o trabalhador brasileiro direciona um terço do salário para pagar as refeições que realiza por mês durante a jornada de trabalho. As maiores variações de preço em 2023 ficaram com as refeições realizadas em restaurantes com serviços à la carte, que registraram aumento de 24%, e self-service, com elevação de 20%. Já o prato comercial e o executivo ficaram estáveis. Além desses reajustes, o custo do almoço fica ainda maior com dois elementos quase irresistíveis: a bebida e a sobremesa. A pesquisa de Preço Médio, divulgada em outubro pela ABBT, demonstrou que consumir bebida e sobremesa nas refeições fora de casa podem aumentar em 35% o valor gasto, como no caso do prato comercial: em média, a pesquisa demonstrou que a bebida custa R$ 5,97 e a sobremesa R$ 11,44, o que eleva o gasto dessa opção de R$ 34,32 (preço médio do comercial) para R$ 46,60. Quando a dieta vale a pena “Ao observar os números [tabela acima], percebe-se que há uma grande diferença entre as categorias, quando se trata da participação da sobremesa e bebida no valor total, isso porque os serviços prestados em cada tipo de estabelecimento permitem agregar valor e aumentar o preço”, aponta o estudo da Pluxee. Além disso, as bebidas são mais comoditizadas, com menor poder de diferenciação, já a sobremesa pode levar a um aumento de 18% do valor, como é o caso do à la carte. “Os números demonstram uma necessidade de mudança de hábitos do consumidor ou procura por alternativas que barateiem os custos”, recomenda Luiz Louzada, Diretor Comercial Corporativo da empresa. “Em uma realidade nacional em que o vale-refeição está durando uma média de 11 dias, é fundamental que o trabalhador conheça os estabelecimentos da região e, sempre que possível, busque promoções ou programas de pontos/fidelidade oferecidos pelo restaurante ou pela própria empresa de benefícios, assim, poderá aumentar o seu poder de compra e continuar comendo sua sobremesa e bebida diária sem afetar tanto no valor final”, coloca. “Muitos fatores impactam o valor final das refeições, como inflação, falta de insumos e questões climáticas, que elevam o preço dos alimentos”, avalia Guilherme Carl, diretor de comercial da Pluxee, em nota. “Porém, vemos um cenário econômico mais otimista, que pode gerar um melhor equilíbrio neste custo final e, consequentemente, na maior duração do vale-refeição.” Carl ressalta “a importância de se garantir direitos básicos dos trabalhadores, como alimentação e refeição, que influenciam na saúde, nutrição e impactam diretamente no desempenho profissional”. Initial plugin text Mais Lidas Getty Images]]> Sun, 26 Nov 2023 13:00:48 +0200 https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y675EKmg6mPyf9M7fKGWt0o https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y5BZF1xi2jDd0TXPGaG87AR
Nos Estados Unidos o retrato não está muito diferente: ao menos 56% destes jovens afirmam não ter poupanças suficientes para cobrir três meses de despesas em caso de emergência Uma vida em que é possível ter conforto e baixo estresse, priorizando o equilíbrio entre o trabalho e economizar dinheiro com vistas a se aposentar mais cedo: quem não quer? Para as gerações Millennials (nascidos nos anos 1980) e a Z (nascidos na década de 1990 a 2010), tais aspectos estão entre os que mais pesam na hora de traçar planos e fazer escolhas. Mas entre o desejo e o planejamento, a realidade dura tem se imposto: não é fácil montar uma reserva financeira para o presente e para o futuro. Jovens até 34 anos foram ouvidos em um estudo sobre letramento financeiro realizado pelo Banco Central (BC) e Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Ao responderem à pergunta "Às vezes as pessoas percebem que sua renda não é suficiente para cobrir seu custo de vida. Nos últimos 12 meses, você percebeu que sua renda não era suficiente para cobrir seus gastos?" 64,7% responderam "Sim" entre 16 a 24 anos. Na faixa dos 25 a 34 anos, a mesma resposta foi dada por 61,9%. Leia também: Veja 5 passos para colocar a vida financeira em ordem Entre 16 a 24 anos, 34,3% das pessoas entrevistadas concorda plenamente que as preocupações financeiras são motivo de estresse em casa. O percentual é de 35,1% entre os de 25 a 34 anos. Nos Estados Unidos o retrato não está muito diferente, segundo um recente relatório do Bank of America (BofA), a inflação elevada e as taxas de juros praticadas por lá tornaram difícil para pessoas de todas as idades acumular fundos de emergência, mas a Geração Z apresenta mais dificuldades em guardar dinheiro. Ao menos 56% dos membros da Geração Z afirmam não ter poupanças suficientes para cobrir três meses de despesas em caso de emergência. De todas as gerações, são também os que mais se arrependem de não terem poupado o suficiente para emergências. E não se pode dizer que não há vontade de guardar dinheiro. No que diz respeito ao planejamento de longo prazo, o estudo feito no Brasil mostra que as faixas etárias de 18 a 24 e de 25 a 34 anos estão entre as que mais estabelecem metas financeiras de longo prazo e que afirmam se esforçar para alcançar. Entre aqueles brasileiros jovens que afirmam acompanhar "de perto as finanças", a distribuição percentual dos entrevistados ficou assim: 61,5% dos jovens de 16 a 24 anos concordam plenamente, enquanto entre os 25 a 34 anos a parcela chega a 66,4%. Como montar uma reserva financeira O quadro estatístico geral não parece dar margem para poupar. Mas, ainda assim, buscar meios de criar um fundo de emergência é um caminho importante. Isso fornece uma base financeira estável para que, diante de um "susto" você evite rcorrer ao cartão de crédito (sem nem saber como irá pagar depois os seus juros absurdos), ou mesmo ao cheque especial. Também permite que você aceite oportunidades inesperadas, como uma mudança ou aquisição de um bem muito necessário, sem contrair dívidas. Leia também: 5 coisas para NÃO fazer com a reserva de emergência Nesse sentido, alguns números "mágicos" orientam os planejadores financeiros. Há a parcela que recomende que o fundo de emergência contenha de três a seis meses de suas despesas de subsistência. Outros especialistas tendem ser mais conservadores: economizar de seis a nove meses de seus gastos mensais fixos. O número de meses varia conforme o nível de estabilidade do trabalho de cada pessoa ou previsibilidade da renda de cada um. Ou seja, você calcula, em cima das despesas totais mensais, o quanto precisa para viver em 1 mês e multiplica pela quantidade de meses, destaca a Associação Brasileira do Planejamento Financeiro (Planejar). Reserva sugerida de seis meses Para iniciar a reserva, dominar o "fluxo de caixa" é fundamental. Voltar aos últimos três, seis, até nove a 12 meses e ver como você está realmente gastando seu dinheiro em relação ao que está ganhando é a prioridade número 1. Tornar-se extremamente familiarizado com a forma como o dinheiro entra e sai da sua vida. E isso vale desde a mesada dos pais até o salário ou a remuneração variável em caso de pessoas autônomas. A partir disso, separe as contas fixas (os gastos essenciais como, aluguel, estudo, água, luz, gás, condomínio, IPTU etc ) das variáveis (são decisões particulares de cada um). Um aspecto importante é que o valor da reserva deve ser investido em produtos de rápido acesso e resgate, preferencialmente em produtos com baixo risco, reforça a Planejar. Afinal, estamos falando de um momento de necessidade financeira, lembra? Também é importante escolher investimentos sobre os quais é possível ter previsibilidade de quanto vai render e em quanto tempo, reforça, em relatório, a XP. Assim você consegue saber quanto deve investir e o tempo necessário que o dinheiro deve ficar investido para ter uma reserva de emergência de acordo com os seus gastos. Por fim, na sua reserva financeira você não deve economizar nas informações. No recente relatório do BC e do FGC, mais da metade dos respondentes (55,6%) foi classificada por não ter buscado fontes de informações confiáveis para a escolha de produtos e serviços financeiros. A publicação destaca que a inclusão financeira guarda forte relação com o letramento financeiro e que uma decisão bem-informada é baseada em atitudes como a busca por comparações de produtos especializados ou orientações sobre a melhor compra; o uso de sites de comparação de preços ou se utilizar de recomendação de um consultor financeiro independente. Initial plugin text Mais Lidas Getty Images]]> Sun, 26 Nov 2023 12:30:48 +0200 https://api.follow.it/track-rss-story-click/v3/Rf3bqOEt3y5BZF1xi2jDd0TXPGaG87AR