Valor Investe - Aposentadoria

Vale a pena migrar da tabela progressiva para a regressiva no plano de previdência?

Mon, 18 Jan 2021 14:29:43 GMT

Leitor tem um plano de previdência fechada há 21 anos de contribuição na tributação progressiva, mas pretende portar o saldo da conta para outra previdência aberta ao se desligar da empresa. Veja a resposta da planejadora financeira Tenho um plano de previdência fechada há 21 anos de contribuição na tributação progressiva. Pretendo portar o saldo da conta para outra previdência aberta ao me desligar da empresa. Minha dúvida é em relação ao Imposto de Renda, pois na portabilidade posso mudar de regime para o regressivo. Tenho uma renda do INSS que tributa na faixa de 15%. Vocês sabem me dizer se o melhor é continuar na progressiva ou migrar para a regressiva? Como fazer essa análise? Hellen Vidal, CFP, responde: Caro leitor, A previdência complementar fechada, também conhecida como fundo de pensão, é um benefício exclusivo oferecido por empresas a seus funcionários. E é a Previc (Superintendência Nacional de Previdência Complementar), órgão vinculado ao Ministério da Economia, a responsável por fiscalizar as atividades dos fundos de pensão. A previdência privada gerida por fundos de pensão costuma ser mais barata que os planos abertos e fundos de investimento, pois geralmente cobra uma taxa de administração baixa. Initial plugin text Em geral, existem três tipos de planos que uma EFPC (Entidade Fechada de Previdência Complementar) pode oferecer: 1) Contribuição definida (CD): você sabe com quanto vai contribuir e estipula o valor que pretende contribuir mensalmente para formar uma reserva. Vale lembrar que o benefício será definido no momento da aposentadoria com base no montante de recursos acumulados, o que é muito relevante saber para uma comparação com o plano BD; 2) Benefício definido (BD): diferentemente da CD, você sabe qual o valor do seu benefício na hora da contratação. Já a quantia das contribuições pode variar ao longo do tempo para chegar ao montante predefinido; 3) Contribuição variável (CV): uma mistura dos planos anteriores tanto na contribuição quanto no valor a ser recebido. Os planos podem ser patrocinados ou não. Se patrocinados, há uma contrapartida da empresa entre 50% e 200% da contribuição básica do funcionário. Já nos planos instituídos, não há contrapartida da empresa. Se o seu plano for patrocinado, é preciso verificar se ao fazer a portabilidade não se perderá o valor aportado pela sua empresa. Como você informa, a sua previdência fechada está na tabela progressiva, ou seja, acompanha a tributação de acordo com a faixa de renda mensal; quanto maior a renda, maior o imposto. O limite máximo de tributação é de 27,5%. Como você já tem uma renda do INSS que tributa na faixa de 15%, quando for resgatar a sua previdência provavelmente pagará 27,5% de Imposto de Renda. Importante lembrar que, ao fazer a portabilidade para outra instituição, é preciso verificar se poderá fazer o resgate ou somente transformar em renda mensal para conferir se isso está alinhado com os seus objetivos. De acordo com a Instrução Conjunta Susep/Previc nº 1 de 14/11/2014, Art. 9º, III, no caso de a EAPC ser cessionária de recursos deverão ser observados os seguintes critérios: “a integralidade dos recursos portados deverá ser utilizada para a contratação de renda mensal vitalícia ou por prazo determinado, cujo prazo mínimo não poderá ser inferior ao período em que a respectiva reserva foi constituída, limitado ao mínimo de quinze anos”. Importante destacar que, como seu plano é antigo, é bastante possível que você tenha um plano BD. Caso o plano seja BD, você provavelmente pode ter direito a renda vitalícia. Portanto, se o objetivo for renda, é muito importante verificar a tábua atuarial do plano, que provavelmente é vantajosa em relação à BR-EMS devido ao prazo do plano (21 anos). Se for possível ficar no plano atual e receber renda, esse é um fator muito relevante a considerar. Já em relação à tabela regressiva, quanto mais tempo contribuindo, menor o imposto que será pago, começando com tributação de 35% (até dois anos de aplicação), que cai 5 pontos percentuais a cada dois anos até chegar a 10% (acima de dez anos). Então, não deixe de conferir todas essas informações para uma melhor tomada de decisão e boa sorte! Hellen Vidal é planejadora financeira pessoal e possui a certificação CFP (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associação Brasileira de Planejadores Financeiros E-mail: hellenvgui@hotmail.com As respostas refletem as opiniões do autor, e não do Valor Econômico ou da Planejar. O jornal e a Planejar não se responsabilizam pelas informações acima ou por prejuízos de qualquer natureza em decorrência do uso destas informações. Este conteúdo foi publicado originalmente no site do Valor. Getty Images Mais Lidas

Teto do INSS sobe mais que salário mínimo pela 4ª vez em cinco anos

Wed, 13 Jan 2021 14:35:01 GMT

Quem recebe mais terá aumento maior do que aqueles que estão na base da pirâmide. Situação é semelhante ao reajuste aplicado no início de 2020. Na época, porém, o governo voltou atrás e aumentou o valor do mínimo Mais da metade dos brasileiros que são contemplados pelos benefícios da Previdência Social, cerca de 70%, recebem apenas um salário mínimo. Para esta parcela, o reajuste divulgado pelo governo na terça-feira será 0,19% inferior ao valor aplicado àqueles que ganham acima do piso. Para este ano, o governo federal anunciou o reajuste do salário mínimo de R$ 1.045 para R$ 1.100. Os beneficiários do INSS que recebem o mínimo terão um reajuste de apenas 5,26%, contra um aumento de 5,45% no valor daqueles que ganham acima do equivalente a um salário. Na prática, isso significa que os beneficiários que ganham menos vão perder poder de compra. O aumento ficará abaixo da inflação calculada pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor (INPC), usado para a correção do benefício de quem ganha acima do piso. Initial plugin text Esta não é a primeira vez que os que ganham mais recebem um reajuste maior. Nos últimos cinco anos, o fenômeno se repetiu quatro vezes. Algo pouco visto alguns anos atrás, quando havia um compromisso de que o salário mínimo sempre tivesse ganho real (acima da inflação). "Vem sendo aplicado esse tipo de reajuste ao salário mínimo desde 2019. Nos governos anteriores, eles tinham o aumento real, isso fazia com que o salário mínimo subisse muito. Esse aumento era positivo para os aposentados, mas negativo na economia do sistema do Brasil, pois criava um déficit para que a Previdência pagasse para grande parcela dos aposentados", afirma Rodolfo Ramer, especialista em direito previdenciário. Veja a tabela do reajuste ao longo dos últimos 26 anos: Evolução da correção anual dos benefícios do INSS e do salário mínimo Isso ocorre porque a regra para reajuste do mínimo é diferente daquela para o reajuste do benefício acima do piso do INSS. Em dezembro do ano passado, a equipe econômica utilizou uma estimativa de inflação de 5,22% para chegar ao valor de R$ 1.100 do salário mínimo. No entanto, o índice oficial acabou ficando acima do estimado e, para que não houvesse perda do poder de compra dos beneficiários, o valor deveria ser reajustado para R$ 1.101,95 neste ano. Aposentados e pensionistas que recebiam o teto de R$ 6.101 em 2020 passarão a receber R$ 6.433 em 2021, R$ 330 a mais. Em contrapartida, os que recebiam o piso de R$ 1.045 só terão um aumento de R$ 55. Justamente porque a grande massa de beneficiário está na faixa que recebe só o mínimo, qualquer ajuste tem um grande peso nas contas públicas. Segundo o Ministério da Economia, cada R$ 1 a mais as despesas crescem R$ 351,1 milhões. Em 2020 aconteceu uma situação semelhante à que vemos agora: o índice de reajuste do mínimo foi menor do que o resultado do INPC de 2019. No entanto, à época, para evitar perdas inflacionárias, o governo voltou atrás e aumentou o valor, que passou de R$ 1.039 para R$ 1.045. Mais Lidas Getty Images

INSS: Quem recebe acima do mínimo têm reajuste de 5,45%; teto vai a R$ 6.433

Wed, 13 Jan 2021 12:37:43 GMT

Entretanto, quem recebe o piso terá um reajuste menor, de 5,26%, conforme aumento do salário mínimo que passa a R$ 1.100 Os beneficiários do INSS que recebem acima do piso terão um aumento de 5,45% em 2021, conforme portaria do Ministério da Economia, publicada no Diário Oficial da União (DOU). O piso equivale a um salário mínimo, que passou de R$ 1.045 para R$ 1.100 este ano. O reajuste do INSS segue o acumulado do Índice Nacional de Preços ao Consumidor (INPC), divulgado na última terça (12). O índice também é usado para definir o teto da Previdência, que agora sobe para R$ 6.433,57. Cerca de 70% dos beneficiários da Previdência recebem um salário mínimo. Essa maioria terá um reajuste de apenas 5,26%. Dessa forma, aqueles que ganham menos sequer terão aumento real (acima da inflação). Os aposentados e pensionistas que ganham mais receberão uma atualização de valores um pouco melhor. Initial plugin text O reajuste máximo de 5,45% só vale para os aposentados que já tinham o benefício em janeiro de 2020. Para quem passou a receber nos demais meses do ano, o aumento será diferente, de acordo com a inflação do período. até janeiro de 2020: 5,45% fevereiro de 2020: 5,25% março de 2020: 5,07% abril de 2020: 4,88% maio de 2020: 5,12% junho de 2020: 5,39% julho de 2020: 5,07% agosto de 2020: 4,61% setembro de 2020: 4,23% outubro de 2020: 3,34% novembro de 2020: 2,42% dezembro de 2020: 1,46% O valor nominal da contribuição de quem ainda está na ativa também vai aumentar. Para os que ganham de R$ 6.433,57 em diante, ele passa a ser R$ 900,70. A tabela de recolhimento segue a seguinte lógica: 7,5% para até um salário mínimo (R$ 1.100) 9% para quem ganha entre R$ 1.100,01 e 2.203,48 12% para quem ganha entre R$ 2.203,49 e R$ 3.305,22 14% para quem ganha entre R$ 3.305,23 e R$ 6.433,57 Sem ganho real Todos os anos a definição de reajuste do salário mínimo parte do governo, por meio de análises de caixa e da inflação no país. E é o salário mínimo que define de quanto será o reajuste daqueles que ganham o piso do INSS. O piso nacional passa a valer no começo de cada ano por meio de Medida Provisória, mas deve passar também por aprovação do Congresso. "Vem sendo aplicado esse tipo de reajuste ao salário mínimo desde 2019. Nos governos anteriores, eles tinham o aumento real, isso fazia com que o salário mínimo subisse muito. Esse aumento era positivo para os aposentados, mas negativo na economia do sistema do Brasil, pois criava um déficit para que a Previdência pagasse para grande parcela dos aposentados", afirma Rodolfo Ramer, especialista em direito previdenciário. Se comparado à inflação IPCA, que encerrou 2020 a 4,52%, os dois grupos terão ganhos reais, acima da inflação. Leia também: - Veja o calendário de pagamento do IPVA 2021 em São Paulo Entretanto, o INPC mede justamente a inflação das camadas mais baixas, que dependem do INSS. Com o reajuste abaixo do índice, na prática, os aposentados que ganham o piso perdem poder de compra. É como se passassem a ganhar menos de um ano para o outro mesmo com o aumento. Também sobe o valor de benefícios indexados ao salário mínimo, como Benefício de Prestação Continuada (BPC). Considerando o INPC, quem ganha acima do piso também não terá aumento real, ficará apenas no zero a zero, sem perder poder de compra. INSS Marcelo Camargo/Agência Brasil Mais Lidas

Qual será o novo teto INSS em 2021 e de quanto será o reajuste da aposentadoria?

Tue, 12 Jan 2021 19:53:56 GMT

Teto do INSS vai para R$ 6.433,57 com reajuste de 5,45% para quem ganha acima do mínimo Cerca de 70% dos beneficiários da Previdência recebem um salário mínimo. Para eles, o novo valor do benefício será de R$ 1.100, seguindo a definição do salário mínimo de 2021. Essa maioria terá um reajuste de 5,26% em relação aos R$ 1.045 do mínimo de 2020. Para os que ganham acima do piso da Previdência, nem que sejam apenas alguns reais, o reajuste segue o Índice Nacional de Preços ao Consumidor (INPC), que ficou em 5,45% em 2020, segundo cálculo do IBGE. Dessa forma, aqueles que ganham menos sequer terão aumento real (acima da inflação). Enquanto os que ganham mais receberão um reajuste um pouco melhor. O INPC também é usado para reajustar o teto do INSS, que agora passa deve ser de R$ 6.433,57. Initial plugin text Todos os anos definição de reajuste do salário mínimo parte do governo, por meio de análises de caixa e da inflação no país. E é o salário mínimo que define de quanto será o reajuste daqueles quem ganham o piso do INSS. O piso nacional passa a valer no começo de cada ano por meio de Medida Provisória, mas deve passar também por aprovação do Congresso. "Vem sendo aplicado esse tipo de reajuste ao salário mínimo desde 2019. Nos governos anteriores, eles tinham o aumento real, isso fazia com que o salário mínimo subisse muito. Esse aumento era positivo para os aposentados, mas negativo na economia do sistema do Brasil, pois criava um déficit para que a Previdência pagasse para grande parcela dos aposentados", afirma Rodolfo Ramer, especialista em direito previdenciário. Se comparado à inflação IPCA, que encerrou 2020 a 4,52%, os dois grupos terão ganhos reais, acima da inflação. Leia também: - Veja o calendário de pagamento do IPVA 2021 em São Paulo Entretanto, o INPC mede justamente a inflação das camadas mais baixas, que dependem do INSS. Com o reajuste abaixo do índice, na prática, os aposentados que ganham o piso perdem poder de compra. É como se passassem a ganhar menos de um ano para o outro mesmo com o aumento. Também sobe o valor de benefícios indexados ao salário mínimo, como Benefício de Prestação Continuada (BPC). Quem ganha acima do piso também não terá aumento real, vai apenas ficar no zero a zero, sem perder poder de compra. INSS Marcelo Camargo/Agência Brasil Mais Lidas

INSS 2021: Com salário mínimo em R$ 1.100, de quanto será o reajuste da aposentadoria?

Thu, 31 Dec 2020 16:34:55 GMT

Maioria dos beneficiários do INSS terá ganho real com o aumento de 5,26% anunciado pelo governo. Mas os demais dependem do INPC para saber quanto vão receber a mais no ano que vem Cerca de 70% dos beneficiários da Previdência recebem um salário mínimo. Com a definição do salário mínimo de 2021 para R$ 1.100, a maior parte dos aposentados deverá ter reajuste para este mesmo valor. O aumento será de 5,26% em relação aos atuais R$ 1.045 do mínimo. Leia também: - Veja o calendário de pagamento do IPVA 2021 em São Paulo É que o salário mínimo define o piso dos benefícios do INSS. Portanto, os aposentados que recebem um salário mínimo também deverão ter um reajuste de 5,26% em 2021. Todos os anos definição de reajuste do piso nacional parte do governo, por meio de análises de caixa e da inflação no país. Ele passa a valer no começo de cada ano por meio de Medida Provisória, mas deve passar também por aprovação do Congresso. Initial plugin text Também sobe o valor de benefícios indexados ao salário mínimo, como Benefício de Prestação Continuada (BPC). Quem ganha acima do mínimo No entanto, para os aposentados que ganham mais que o salário mínimo, mesmo que seja apenas alguns reais, a regra muda, explica Rodolfo Ramer, especialista em direito previdenciário. O reajuste é feito seguindo o Índice Nacional de Preços ao Consumidor (INPC) nesse casos. Em geral, o salário mínimo e o piso do INSS têm um reajuste ligeiramente maior que o INPC. Mas o contrário também ocorre. No acumulado deste ano, o INPC está com alta de 3,93%. Mas o Ministério da Economia prevê uma alta de 4,11% para o ano. De qualquer modo, o aumento dos demais beneficiários deverá girar em torno de 4% em 2021. O INPC também é o índice que define o reajuste do teto do INSS. Assim, se ele realmente ficar em torno de 4,10%, o teto passaria para R$ 6.351,20, ante os R$ 6.101 atuais. Reajuste real no piso De acordo com a mais recente projeção do Boletim Focus, divulgado pelo Banco Central, a inflação IPCA de 2020 deve ficar em 4,39%. Com isso, os 5,26% de reajuste do salário mínimo e piso do INSS ficaram acima da inflação, gerando um aumento real do poder de compra. Ter ganho real significa que o aumento ficou acima da inflação. Neste caso, o aumento real é de 0,9%. Para todos que ganham além do piso, mesmo que poucos reais, não deverá haver aumento real, sendo o reajuste feito somente para cobrir a alta do INPC do período. "Nos governos anteriores a 2019, eles havia o aumento real, isso fazia com que o salário mínimo subisse muito. Esse aumento era positivo para os aposentados, mas negativo na economia do sistema do Brasil, pois criava um déficit para que a Previdência pagasse para grande parcela dos aposentados", afirma Ramer. Getty Images Mais Lidas

Um caminho para aumentar a transparência

Fri, 18 Dec 2020 09:10:41 GMT

Complexidade na escolha de planos de previdência tende a aumentar a insegurança do investidor e reduzir a atratividade da modalidade Ao investir em um plano de previdência comercializado por uma seguradora, os seus investimentos são depositados em um Fundo de Investimento Exclusivo, chamado de FIE no jargão de mercado. Esse arranjo é a garantia de que a sua poupança não será contaminada por eventual problema de solvência da seguradora. Além disso, a seguradora não pode prometer rentabilidade para os recursos aplicados no plano. O valor final da sua previdência será a soma dos aportes que forem feitos ao longo do tempo, mais o rendimento das aplicações financeiras reunidas no FIE, menos os custos operacionais, tais como taxas de administração e comissões de venda. O fato de não existir garantia de rentabilidade para os investimentos é um fator positivo para a sua poupança, porque reduz drasticamente o seu risco em relação à seguradora. No passado, existiam estruturas formadas a partir de montepios que acabaram inadimplentes e não honraram os compromissos com os investidores. De nada valeu a garantia de rendimentos. Initial plugin text A contrapartida da atual estrutura é que você precisa acompanhar os ganhos do FIE no qual os recursos do seu plano foram investidos. A diferença entre um fundo com boa ou má rentabilidade é grande. Por exemplo, se você investir R$ 100 por mês durante 30 anos em um fundo com rendimento de 4% ao ano acima da inflação, no fim do período você terá acumulado patrimônio de R$ 68 mil, a valores de hoje. Se o rendimento do fundo for abaixo da inflação, de -1% ao ano por exemplo, o valor acumulado será de apenas R$ 31 mil, 45% menor. Portanto, acompanhar a rentabilidade dos FIEs é essencial para o futuro de sua aposentadoria. O problema é que essa tarefa nem sempre é simples. Nomes diferentes Um dos problemas é que o nome do plano de previdência não é igual ao nome do FIE. O plano Brasilprev Júnior, apenas para dar um exemplo, pode investir nos FIEs RT Fix ou Ciclo Vida 2030. Para complicar ainda mais, ao longo do tempo podem ser criados outros fundos semelhantes para o mesmo plano. Existem atualmente os fundos RT Fix A, C, I, II, III, IV, IX, Plus, V, VI, VII, VIII, X, XI e XII. Além disso podem ser oferecidos, por meio do mesmo plano, fundos com estratégias parecidas tais como Clássico, Concept, Estratégia, Premium e Ativo. Com tantas informações, é fácil o investidor se perder. Os fundos de investimentos também possuem uma variedade grande de alternativas. Entretanto, o relacionamento comercial do cliente com o fundo é mais direto. O investidor escolhe a carteira e os informes mensais e relatórios de gestão indicam claramente o nome e a estratégia do fundo. Como o investimento em fundos de previdência ocorre por meio dos planos, a estrutura acrescenta uma camada adicional de dificuldade para o entendimento do poupador. Para decidir o investimento, além das características do plano, é fundamental conhecer os FIEs oferecidos pela seguradora em cada modalidade. A consequência da maior complexidade do investimento em fundos de previdência é uma pitada maior de insegurança. A impressão geral é que muitos planos de previdência foram estruturados no período em que o rendimento das aplicações em títulos públicos de baixo risco atrelados aos juros de curto prazo rendiam confortavelmente acima da inflação. Naquele ambiente, eventuais ineficiências eram absorvidas pelo rendimentos mais elevados dos investimentos em modalidades conservadoras. Agora, quando o investidor precisa correr mais riscos para buscar rendimentos maiores, o excesso de particularidades dos fundos de previdência aumenta a confusão. A tendência daqui para frente é que as seguradoras ampliem os canais de comunicação com os investidores e simplifiquem a estrutura de FIEs. O excesso de opções muito parecidas não tem sido benéfico para o investidor. Marcelo d`Agosto Arte sobre Foto

INSS 2021: Com salário mínimo em R$ 1.088, quanto ficaria a aposentadoria?

Wed, 16 Dec 2020 09:45:41 GMT

Maioria dos beneficiários do INSS poderá ter um aumento de 4,10%. Mas os demais dependem do INPC para saber quanto vão receber a mais no ano que vem Cerca de 70% dos beneficiários da Previdência recebem um salário mínimo. Se a mais recente projeção do Ministério da Economia para o mínimo de 2021 se confirmar em R$ 1.088, a maior parte dos aposentados deverá ter reajuste para este mesmo valor. É que o salário mínimo define o piso dos benefícios do INSS. Portanto, os aposentados que recebem um salário mínimo deverão ter um reajuste de cerca de 4,10% em 2021. Atualmente o salário mínimo está fixado em R$ 1.045, a definição de reajuste do piso nacional parte do governo, por meio de análises de caixa e da inflação no país. Ele é definido no começo de cada ano por meio de Medida Provisória e tem de passar por aprovação do Congresso. Initial plugin text Também sobe o valor de benefícios indexados ao salário mínimo, como Benefício de Prestação Continuada (BPC). Quem ganha acima do mínimo No entanto, para os aposentados que ganham mais que o salário mínimo, mesmo que seja apenas alguns reais, a regra muda, explica Rodolfo Ramer, especialista em direito previdenciário. O reajuste é feito seguindo o Índice Nacional de Preços ao Consumidor (INPC) nesse casos. No acumulado deste ano, o INPC está com alta de 3,93%, bem próximo aos 4,10% estimados pelo governo e que inspiraram o cálculo do reajuste do salário mínimo. Contudo, nos últimos 12 meses, o índice subiu 5,20%. Se dezembro seguir este ritmo e houver uma alta acentuada há a possibilidade de quem ganha mais ter um reajuste maior que os 4,10% de quem recebe apenas o mínimo. Em geral, o salário mínimo e o piso do INSS têm um reajuste ligeiramente maior que o INPC. Mas o contrário também ocorre. O INPC também é o índice que define o reajuste do teto do INSS. Assim, se ele realmente ficar em torno de 4,10%, o teto passaria para R$ 6.351,20, ante os R$ 6.101 atuais. Sem reajuste real De acordo com a mais recente projeção do Boletim Focus, divulgado pelo Banco Central, a inflação IPCA de 2020 deve ficar em 4,35%. Com isso, os 4,10% de reajuste projetados pelo governo para o salário mínimo e piso do INSS já chegariam ao trabalhador e beneficiários defasados. Não ter ganho real significa que o aumento ficou abaixo da inflação. Isso significa que os aposentados perderiam poder de compra em 2021. Tecnicamente, eles passariam a receber menos mesmo com reajuste. "Vem sendo aplicado esse tipo de reajuste desde 2019. Nos governos anteriores, eles tinham o aumento real, isso fazia com que o salário mínimo subisse muito. Esse aumento era positivo para os aposentados, mas negativo na economia do sistema do Brasil, pois criava um déficit para que a Previdência pagasse para grande parcela dos aposentados", afirma Ramer. Marcelo Camargo/Agência Brasil Mais Lidas

O que esperar de um planejador financeiro

Fri, 11 Dec 2020 10:00:49 GMT

Painel do Congresso internacional Planejar 2020 reuniu especialistas brasileiros e estrangeiros para discutir as tendência mais recentes do setor De uma maneira geral, gastamos mais tempo planejando as próximas duas semanas de férias do que imaginando o que fazer durante os 30 anos que estaremos aposentados. Essa é a experiência de Mitch Anthony, co-autor juntamente com Paul Armson do livro Life Centered Financial Planning, algo como planejamento financeiro em função da vida, ainda sem tradução no Brasil. Os dois especialistas conversaram com Andre Novaes, que selecionou os melhores momentos do encontro para debater com Angela Nunes e Ulf Mannhardt, todos profissionais com a certificação CFP, durante o painel "As competências do novo planejador financeiro", do Congresso internacional Planejar 2020. Anthony explicou que sua abordagem ao conversar com clientes parece com a de um biógrafo. Para ele, o planejamento financeiro é muito mais do que números e tem mais a ver com a história de cada pessoa. Antes das recomendações concretas, procura entender a trajetória de cada pessoa e tenta descobrir como ela imagina que será o estilo de vida no futuro. A partir dessa conversa, começa a relacionar os temas do planejamento financeiro de forma mais pragmática. “Quando pergunto a um cliente como ele se imagina na aposentadoria e ele responde que espera ter tempo e condições para jogar golfe, eu imediatamente pergunto se ele gostaria de frequentar um campo público ou privado”, disse o especialista. A partir daí ele vai moldando as estratégias financeiras. Armson enfatizou que é fundamental primeiro entender o cliente para depois falar de números. Após uma conversa inicial sobre a situação geral, a próxima etapa é tentar descobrir o quanto a pessoa imagina que seja suficiente guardar. Mas para entrar nos cálculos específicos e avaliar o equilíbrio entre gastos e receitas a longo prazo, Armson tenta descobrir com o cliente para que tipo de necessidade o valor seria suficiente. Só depois o especialista entra nos detalhes atuariais e começa a analisar produtos financeiros específicos. Os autores defendem que as pessoas guardam dinheiro para um propósito. Conhecer bem as motivações individuais é o primeiro passo para um planejamento financeiro de qualidade. Andre Novaes, que conversou com os autores, disse que a atividade de um planejador financeiro pode ser dividida em três tarefas: seleção de produtos, consultoria sobre investimentos e análise da situação de vida. Para ilustrar, imaginou uma reunião hipotética em que o cliente chamaria para participar do encontro um especialista em produtos financeiros, um assessor independente e uma pessoa de confiança. Após ouvir o discurso de vendas do especialista e as observações do assessor independente, o cliente conversaria com a pessoa de confiança para, finalmente, tomar as decisões. Mas Armson disse que um relacionamento leva tempo para ser construído. Explicou que, ao ser convocado para um primeiro encontro, o potencial interessado em contratar seus serviços invariavelmente espera discutir a respeito de detalhes de produtos financeiros. Só depois se interessa sobre recomendações práticas de planejamento financeiro e apenas mais tarde começa a fornecer mais detalhes de sua vida pessoal. Formas de remuneração ,Os especialistas, entretanto, não enxergam isso como um problema. sações tende a diminuir, segundo esses especialistas. Armson disse que, em países como Inglaterra e Austrália, as comissões de venda foram abolidas. E Anthony disse que, nos Estados Unidos, existe uma disputa acirrada entre os intermediários financeiros para ver quem cobra menos taxas e comissões. Os especialistas, entretanto, não enxergam isso como um problema. Acreditam que exista valor no planejamento financeiro e, se o cliente perceber que está tomando melhores decisões, os planejadores encontrarão as melhores formas de serem remunerados pelos serviços prestados.

Não falar da morte é um grande perigo para os jovens brasileiros

Thu, 10 Dec 2020 09:50:41 GMT

A longevidade, o envelhecimento e a saúde física, mental e financeira são abordados em painel do Congresso Internacional da Planejar A morte nunca esteve tão presente na vida de milhões de brasileiros como em 2020. A importância da vida e dos cuidados com a saúde também. Com o foco no bem-estar em pauta, a juíza e escritora brasileira Andréa Pachá, a educadora financeira e superintendente da Anbima, Ana Leoni, e o médico Alexandre Kalache, especialista em questões relacionadas ao envelhecimento trouxeram para a discussão em um painel ontem, no Congresso Internacional da Planejar, um tema ainda mais pertinente: a dificuldade de falarmos sobre a morte para vivermos melhor. Em um primeiro momento parece até contraditório. Afinal, por que para viver eu preciso falar de morrer? Mas acontece que é justamente por este tema – morte – ser um tabu na cultura brasileira (e em outras também) que os jovens de hoje estão deixando de fazer algo vital para ter um envelhecimento confortável: planejar seu futuro. “Se queremos chegar bem aos 90 ou 95 anos, não adianta taparmos o sol com a peneira. A vida se tornou uma maratona e não é mais uma corrida de 100 metros. Há perdas que precisamos prevenir e reservas que precisamos criar”, disse Kalache no painel “Longevidade, desafios na formação de poupanças (afetiva, de saúde, financeira) e propósito”. Initial plugin text O médico se refere não apenas à saúde física e mental, mas também a financeira. E a preparação – para todas as saúdes – é a única coisa que os jovens podem fazer. Para a saúde física, ele traz as quatro dicas básicas – não fumar, beber moderamente álcool, se alimentar bem e evitar o sedentarismo. Para a mente, não deixar de aprender nunca. Para o bolso, fazer um bom planejamento financeiro para ter um envelhecimento o mais sustentável e confortável possível. “Cícero [Marco Túlio Cícero] escreveu um tratado sobre a velhice em que pontua que não há nada errado com o envelhecimento; o erro está em nossa atitude para com o envelhecimento”, diz, se referindo à obra “Catão, o velho, ou diálogo sobre a velhice”, escrita pelo filósofo em 44 antes de Cristo. “Dois mil anos depois, Simone de Beauvoir [filósofa e ativista política], enquanto observava seu companheiro Jean-Paul Sartre envelhecendo fragilizado, ressignificou o envelhecimento.” O que parece papo de acadêmicos tem muito a ver com a realidade de milhões de brasileiros, que penam para conseguir viver com a parca aposentadoria. E mais ainda de jovens que nem pensar em si lá na frente estão. Ao falar sobre isso Kalache se refere ao pensamento difundido na obra de Simone de Beauvoir de que lidamos com a velhice como se fosse algo estranho a nós. Ou seja, temos dificuldade em aceitar que nós, sim, todos, seremos velhos e velhas um dia. Beauvoir questiona se estamos preparados para envelhecer e vivenciar a velhice, já que mantemos sempre a máxima distância do assunto. Em ciência comportamental, foi identificado inclusive vieses psicológicos relacionados a isso, o desconto hiperbólico e o viés do presente. Na prática, o que se descobriu é que nosso cérebro não vê muito sentido em postergar uma gratificação que poderia ser usufruída hoje (viés do presente). As recompensas imediatas são mais valiosas que as que vão demorar para chegar (desconto hiperbólico) – o famoso “é melhor ter um passarinho na mão do que dois voando”. Envelhecer ou morrer “É fundamental pensarmos sobre isso porque no Brasil, o velho é sempre o outro. Se acharmos que o velho é sempre o outro, não nos preocupamos. O que as pessoas não pensam é que a melhor coisa que pode acontecer é envelhecer e não morrer cedo”, aponta Kalache. Ele lembra que o período mais alto em termos de custos com saúde é no último ano de vida. “Não tenha a ilusão que terão morte rápida e doce, que morrerá dormindo; só 10% das mortes são assim. A finitude pode ser prolongada e dolorosa”, lembra. O tema, por mais desconfortante que seja é sério e necessário. “A gente precisa tocar o sino das pessoas. Nós da indústria financeira temos que trazer esse senso de realidade às pessoas. Romantizar que o futuro vai ser melhor não é a solução. Precisamos trazer esse senso – e consenso - de responsabilidade maior”, pontua Ana Leoni, executiva da Associação Brasileira das Entidades Financeira e de Capitais (Anbima) e quem procura trazer à tona nos grupos de discussão e na mídia o tema de gerontologia financeira, as finanças para o envelhecimento. “As propagandas de produtos de previdência e investimentos que mostram a figura de idosos na praia e no sol sorrindo não representam a realidade das pessoas. Sem projetarmos a realidade, deixamos o senso de urgência de lado. Temos que trazer senso de realidade para que as pessoas se preparem”, completa. Ana lembra que, apesar de ser comum perguntarmos para as crianças o que querem ser quando crescer, não nos perguntamos o que queremos ser quando envelhecermos, qual o legado que queremos deixar e o que queremos vencer no envelhecimento. Autora de “Velhos são os outros” e uma especialista em litígios envolvendo sucessão familiar e herança, Andréa Pachá acredita que o destinatário de produtos financeiros para aposentadoria não necessariamente deve ser o idoso. “Podemos ter uma campanha para mostrar para meninos de 20 a 30 anos que o envelhecimento vem. É nessa hora que tem autonomia e consegue fazer esse projeto. Quando o produto chega ao idoso, ele já não tem, muitas vezes, autonomia e capacidade emocional de pensar. Velhice é um projeto e, para quem tem sorte, ela vai chegar. Por isso é preciso que a indústria aposte na inexorável passagem do tempo”, diz Andréa. Leia também: O 'efeito Tostines' entre problemas financeiros e psicológicos Veja o que um skatista, um trader, uma psicóloga e um engenheiro africano têm a te ensinar sobre risco Mas não é apenas no tratamento que damos a nós mesmos no futuro que estamos pecando quando falamos em saúde física, mental e financeira. É também como nos comportamos com as pessoas mais velhas. Andréa joga luz sobre como estamos tratando – mal - os nossos idosos, partindo do pressuposto de que são pouco úteis e ainda incapazes de tomar suas próprias decisões, inclusive sobre como gastar o seu dinheiro. Um peso, um estorvo “Um grande problema é o utilitarismo da sociedade do capital, o neoliberalismo. A sociedade que acolhe quem produz e consome e, quando idosos, as pessoas não têm mais contribuição a essa sociedade. Elas perdem, então, a importância”, afirma. “Vivemos em uma sociedade utilitária, em que o idoso é visto como um peso. Não é fácil enfrentar essa imposição da juventude como se fosse um processo natural.” Ao comentar um caso que acompanhou de uma família que queria interditar o patriarca porque ele havia conhecido uma pessoa mais jovem e queria curtir a vida (e torrar o dinheiro que ele mesmo conquistou ao longo dela), a juíza diz que a autonomia das pessoas também deve existir para dar liberdade para cada um (inclusive os mais velhos) de viver – e agir – como quiser, ainda que cometa erros. “É um fio tênue e há vulnerabilidade real. Existem pessoas que querem se beneficiar da carência e vulnerabilidade de quem envelhece. A gente vê com frequência idosos serem vítimas de fraudes financeiras, mas existem também aqueles que querem mesmo é ter autonomia para escolher como desacumular seu patrimônio”, explica. Para Andrea, a melhor forma de prevenir problemas é fazer um bom planejamento sucessório, que envolva discussões com todos os familiares próximos. Mas, para isso, claro, é preciso vencer o grande desafio que é falar da morte. Pensar que pais e mães – e nós mesmos – vamos morrer não é nada tranquilo, mas é um passo importante para vivermos com qualidade. “A covid nos confrontou com a morte de uma forma inexorável, querendo ou não querendo. Tirando as castas de negacionistas, todos nós acordamos e dormimos com morte à espreita. Isso desencadeou um sentido de urgência no planejamento, cuidado e afeto. Mal tocamos na necessidade de planejamento para suprir as necessidades [do envelhecimento]”, diz Andrea. Para vencer essa barreira, o jeito é, diz ela, “acender a luz e encarar a morte” para, “a partir da precariedade da condição humana, conseguirmos viver melhor”. Kalache destaca ainda que é preciso considerar que há uma diversidade grande mesmo dentro da classe de “idosos”. Ele cita o exemplo dele mesmo, que é considerado velho aos 75 anos, assim como sua mãe, que completou 103 anos. É um tema que deveria ganhar cada vez mais atenção de profissionais da saúde e de planejadores financeiros. “O impacto da nossa omissão com a questão de planejamento tem levado idosos a um envelhecimento sem qualidade. Quando falamos de planejamento, excluímos os idosos. Não há previdência que dê conta desse processo de envelhecimento”, diz. Getty Images Mais Lidas

Recadastramento de aposentados está suspenso até o fim do ano

Sat, 28 Nov 2020 19:45:11 GMT

A prova de vida anual obrigatória deixou de ser exigida desde 18 de março deste ano, A exigência da prova de vida anual de aposentados e pensionistas do Instituto Nacional do Seguro Social (INSS) está suspensa até o fim do ano. A Secretaria de Previdência do Ministério da Economia informou, no início da noite, que publicará, na segunda-feira (30), uma portaria com a prorrogação da medida. A prova de vida anual obrigatória deixou de ser exigida desde 18 de março deste ano, como medida de proteção no enfrentamento da pandemia do novo coronavírus. A medida, no entanto, não afeta o recebimento de proventos e pensões. Com o adiamento da retomada da prova de vida, quem não fez o procedimento entre março e dezembro desse ano não terá o benefício bloqueado até o fim de janeiro. Realizada todos os anos no mês de aniversário do beneficiário, a comprovação de vida é exigida para a manutenção do pagamento do benefício. A prova de vida exige o comparecimento do segurado ou de algum representante legal ou voluntário à instituição bancária onde saca o benefício. Desde agosto do ano passado, o procedimento pode ser feito por meio do aplicativo Meu INSS ou pelo site do órgão por beneficiários com mais de 80 anos ou com restrições de mobilidade. A comprovação da dificuldade de locomoção exige atestado ou declaração médica. Nesse caso, todos os documentos são anexados e enviados eletronicamente. Reforma da Previdência, nas manchetes desde o tempo de Dilma, cria idade mínima para aposentadoria Marcelo Camargo/Agência Brasil

Previc discute limite maior para investimentos no exterior

Wed, 18 Nov 2020 13:02:47 GMT

Investimentos fora estão limitados a 10% do patrimônio dos fundos de pensão A Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc) discute com o Ministério da Economia a possibilidade de aumentar o percentual que os fundos de pensão podem investir no exterior, hoje limitado a 10% do total. Atualmente o segmento representa somente 1% das aplicações, mas com a necessidade cada vez maior de diversificação por causa dos juros baixos, algumas fundações já estão chegando perto do teto. A Previc apresentou um estudo de viabilidade técnica e “em breve” esse limite deverá ser maior, segundo o diretor-superintendente da autarquia, Lucio Capelletto. “Encaminhamos a proposta, que está sob análise, assim como de outros segmentos, como imóveis e CNPJ por plano”, disse, ao participar do Congresso da Abrapp, entidade que representa os fundos de pensão. Essas mudanças devem ser incluídas na resolução 4.661, que regula os investimentos do setor, e são de competência do Conselho Monetário Nacional (CMN). As discussões, que começaram no início do ano acabaram sendo adiadas, por contas das medidas emergenciais que foram adotadas por conta da crise do coronavírus. Initial plugin text Leia a reportagem completa no site do Valor Econômico. Mais Lidas Getty Images

Saldo de ativos dos fundos de pensão mostra recuperação em setembro, indica Abrapp

Thu, 12 Nov 2020 15:54:36 GMT

Valor ainda permanece abaixo do saldo de R$ 986 bilhões de dezembro de 2019 Os ativos totais das entidades fechadas de previdência complementar (EFPC) somaram R$ 974 bilhões em setembro, o que representa 13,6% do PIB, segundo levantamento da Associação Brasileira das Entidades Fechadas de Previdência Complementar (Abrapp). O resultado consolidado das EFPCs mostra recuperação desde o início da pandemia. O valor ainda permanece abaixo do saldo de R$ 986 bilhões de dezembro de 2019, mas sinaliza uma recuperação em relação ao pior momento da pandemia, em março, quando os ativos totais das EFPC caíram para R$ 911 bilhões, impactados pelas fortes oscilações do mercado. Naquele mês, o Ibovespa registrou queda de 29,9%, enquanto o Ifix, de fundos imobiliários, teve recuo de 15,8%. Em termos de portfólio de investimentos, os resultados de setembro mostram que a carteira subiu para R$ 935,7 bilhões. Em março, o total havia recuado para R$ 875,6 bilhões. Initial plugin text Segundo os cálculos da Abrapp, no acumulado do ano até setembro a rentabilidade da carteira de aplicações dos fundos de pensão alcança 1,7%. O levantamento da Abrapp mostrou também que a rentabilidade dos investimentos das fundações alcançou 867% nos últimos 17 anos, acima da meta atuarial de 648% para o período. O déficit das entidades fechadas também mostra recuo em setembro em relação ao pior momento da pandemia. Com os primeiros impactos da crise, a entidades acumulavam déficit de R$ 74 bilhões em março. No fim do terceiro trimestre, o resultado negativo caiu para R$ 38,5 bilhões, segundo o balanço da Abrapp, acumulado por 92 fundos de pensão e 270 planos. No mesmo período, o superávit das entidades que tiveram resultados positivos evoluiu de R$ 15,5 bilhões para R$ 18,2 bilhões. Esse grupo reúne 125 EFPCs e 354 planos. Para o presidente da Abrapp, Luís Ricardo Martins, as experiências com outras crises ajudaram o setor a superar os momentos mais turbulentos da pandemia. “Estamos falando de um sistema maduro, de 50 anos, que já passou e superou outras tantas crises. Os desafios são muitos, pois estamos diante de uma crise global”, afirmou. Segundo o dirigente, apesar da queda da rentabilidade neste ano, o segmento de previdência privada fechado segue um conceito de longo prazo e continua na meta necessária para pagar as aposentadorias. “Hoje o sistema está solvente e cumprindo com os seus compromissos”, ponderou. O sistema fechado de previdência complementar conta atualmente com 2,7 milhões de participantes ativos, 3,9 milhões de dependentes e 837 mil assistidos. Além disso, segundo a Abrapp, o sistema pagou R$ 30 bilhões em benefícios no primeiro semestre deste ano. Getty Images (Conteúdo publicado pelo Valor PRO, serviço de notícias em tempo real do Valor) Mais Lidas

BC fecha acordo com Previdência para usar Pix no recolhimento do FGTS

Thu, 22 Oct 2020 18:36:10 GMT

Informação foi anunciada por diretor de Organização do Sistema Financeiro e Resolução do BC O Banco Central (BC) e a Secretaria Especial de Previdência e Trabalho do Ministério da Economia celebraram acordo para viabilizar o uso do Pix como opção para o recolhimento de contribuições ao Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS) e da contribuição social a partir do lançamento do FGTS Digital, previsto para janeiro de 2021. A assinatura do acordo de cooperação técnica foi anunciada há pouco pelo diretor de Organização do Sistema Financeiro e Resolução do BC, João Manoel Pinho de Mello, na abertura do Fórum Pix. “Viabilizar o Pix para mais esse caso de uso contribui para a disseminação e para a adoção desse novo meio de pagamento, amplia as alternativas disponíveis à população e às empresas, melhora a experiência de pagamento do empregador e tem o potencial de trazer ganhos de eficiência e aprimoramento na gestão financeira dos recursos arrecadados”, defendeu. Initial plugin text Ele acrescentou que a medida dá mais competição ao sistema financeiro. “Outros acordos de cooperação técnica ainda virão e serão publicados oportunamente”, completou. O chefe da Divisão de Fiscalização do FGTS da Subsecretaria da Inspeção do Trabalho, Audifax Franca Filho, disse que, com o acordo, o FGTS traz para o Pix aspectos como sua cobertura e habitualidade das operações. Em 2019, empregadores emitiram e realizaram o pagamento de mais de 70 milhões de guias, no valor de R$ 120 bilhões, afirmou. “O Pix agrega para o nosso processo muito valor”, completou. Em sua fala, Mello informou também que ainda neste mês serão divulgadas atualizações no regulamento do Pix, com a publicação de dois manuais pendentes: o Manual de Resolução de Disputas e o Manual de Penalidade. Cadastros Mello disse também que até as 12 horas de hoje 48,5 milhões de chaves haviam sido registradas no Pix. Na abertura do Fórum Pix, ele destacou que, até o momento, houve apenas 43 reclamações nos canais do BC sobre cadastramento indevido no sistema. “Isso demonstra a enorme segurança do sistema de chaves”, acrescentou. João Manoel Pinho de Mello Divulgação (Conteúdo publicado originalmente pelo Valor PRO, serviço de notícias em tempo real do Valor) Mais Lidas

Recadastramento de servidores aposentados e pensionistas está suspenso até 30 de novembro

Thu, 22 Oct 2020 16:30:55 GMT

Medida não afeta o pagamento de proventos e pensões A exigência de prova de vida anual de servidores aposentados, pensionistas e anistiados políticos civis está suspensa até 30 de novembro, conforme instrução normativa publicada hoje no Diário Oficial da União (DOU). O recadastramento estava suspenso até o final deste mês. Segundo levantamento do Ministério da Economia, há 700 mil pessoas que precisariam passar pelo processo. A prova de vida deixou de ser exigida em 18 de março, como medida de proteção no enfrentamento da pandemia de covid-19. A medida não afeta o pagamento de proventos e pensões e aqueles que, excepcionalmente, tiveram o pagamento suspenso antes dessa data, podem solicitar o seu restabelecimento por meio do Sistema de Gestão de Pessoas (Sigepe). Initial plugin text Marcelo Camargo/Agência Brasil (Conteúdo publicado originalmente pelo Valor PRO, serviço de notícias em tempo real do Valor) Mais Lidas

Governo amplia margem de empréstimos consignados de aposentados

Thu, 01 Oct 2020 23:18:04 GMT

Medida Provisória assinada por Bolsonaro permite que beneficiários comprometam maior parte dos recebimentos O presidente Jair Bolsonaro assinou hoje uma medida provisória que amplia a margem de empréstimo consignado a aposentados. O texto será publicado no “Diário Oficial da União” de amanhã. Até o dia 31 de dezembro deste ano, aposentados e pensionistas do INSS poderão comprometer até 40% do valor do benefício + 5% para uso de cartão de crédito na modalidade saque. Atualmente, a margem é de 35% + 5%. Mais Lidas

Quando o plano de previdência privada do tipo PGBL progressivo é vantajoso?

Mon, 21 Sep 2020 12:14:59 GMT

Planejadora financeira explica para quem o PGBL possui benefício fiscal e é aplicável e em quais situações a tabela progressiva é indicada Existe alguma situação, do ponto de vista tributário, em que a opção pelo PGBL progressivo seja vantajosa? Viviane Ferreira, CFP, responde: Caro leitor, Essa pergunta é interessante e específica sobre um tipo de plano de previdência privada. Existem dois tipos de previdência privada: o PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre) e o VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre). O PGBL possui benefício fiscal e aplicável para quem, cumulativamente: 1) possui renda tributável, geralmente contrato CLT ou recebimento de aluguel; 2) contribui para a Previdência oficial, seja pelo Regime Geral da Previdência Social (RGPS), seja pelo Regime Próprio da Previdência Social (RPPS); Initial plugin text 3) realiza declaração de Imposto de Renda (IR) no modelo completo; 4) deseja investir anualmente até 12% do valor da renda tributável - por exemplo, se a sua renda anual tributável é de R$ 100 mil, o valor máximo a investir no PGBL é R$ 12 mil. O VGBL pode ser usado por quem: 1) faz a declaração de Imposto de Renda pelo modelo simplificado; 2) investe um valor acima dos 12% da renda tributável já investidos no PGBL; 3) não possui renda tributável ou não contribui para a Previdência oficial. No PGBL você tem um diferimento fiscal no imposto pago, até 12% da renda tributável. Ou seja, deixa de recolher o Imposto de Renda hoje para pagar no futuro. O IR no resgate do investimento ou na retirada como renda é calculado sobre o valor total (principal investido mais rendimentos). No VGBL, o Imposto de Renda será calculado sobre o rendimento do dinheiro e não sobre o saldo total. A previdência privada possui dois tipos de tributação: a tabela progressiva e a regressiva, também chamada de definitiva. A progressiva desconta 15% de Imposto de Renda na fonte no momento do resgate. Na retirada como renda, será descontado o imposto de acordo com o valor da renda mensal, seguindo as seguintes faixas - isenção para até R$ 1.903,99; 7,5% para ganho entre R$ 1.904 e R$ 2.826,65; 15% para R$ 2.826,66 até R$ 3.751,05; 22,5% para R$ 3.751,06 até R$ 4.664,68; e 27,5% para acima de R$ 4.664,68. Na tabela progressiva, por não serem exclusivos na fonte, os valores resgatados e as rendas recebidas compõem os “rendimentos tributáveis” na declaração de Imposto de Renda. As demais rendas tributáveis são, por exemplo, recebimento de aluguel, aposentadoria e pensão, entre outras. As deduções podem reduzir a “base de cálculo do imposto” a ponto de cair nas faixas mais baixas das alíquotas, ou mesmo ser reduzido a zero. As despesas utilizadas como dedução no Imposto de Renda são, por exemplo, gastos com plano de saúde, médicos e dependentes. Considerando as deduções e a renda tributável, o programa calcula se a alíquota do imposto é maior que 15%, gerando imposto a pagar. Caso a alíquota de imposto seja menor, a diferença será restituída no Imposto de Renda. No caso da tabela regressiva, o Imposto de Renda é definitivo, ou seja, é retido na fonte e não tem ajuste na declaração. A tabela começa com a tributação de 35% e reduz cinco pontos percentuais a cada dois anos até chegar à alíquota mínima de 10% de imposto após dez anos da contribuição. Esse modelo de tributação - regressivo ou progressivo - é aplicado tanto no PGBL quanto no VGBL. Entretanto, no PGBL, por conta do diferimento fiscal, será calculado sobre o valor total resgatado, enquanto no VGBL, incidirá sobre os rendimentos. A tabela regressiva vale a pena principalmente quando a pessoa pretende ficar com o valor investido por um prazo maior e resgatar valores acima do teto da tabela progressiva. Já a tabela progressiva é indicada em situações em que a renda mensal ou o resgate têm valores menores que o teto da tabela e houver despesas para as deduções para reduzir a base de cálculo. Existem muitas variáveis a serem analisadas caso a caso para definir qual tabela escolher. A maioria das pessoas acredita que a tabela regressiva é sempre melhor, mas não é verdade. Algumas pessoas deixam uma parte do PGBL na tabela progressiva como estratégia para aproveitar as vantagens dessa opção na aposentadoria. Viviane Ferreira é planejadora financeira pessoal e possui a certificação CFP (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associação Brasileira de Planejadores Financeiros E-mail: viviane.ferreira@elainvest.com.br As respostas refletem as opiniões do autor, e não do jornal Valor Econômico ou da Planejar. O jornal e a Planejar não se responsabilizam pelas informações acima ou por prejuízos de qualquer natureza em decorrência do uso destas informações. Perguntas devem ser encaminhadas para: consultoriofinanceiro@planejar.org.br Este conteúdo foi publicado originalmente no site do Valor. Mais Lidas

Pandemia é ‘janela de oportunidade’ para previdência complementar fechada, diz Abrapp

Thu, 17 Sep 2020 18:29:19 GMT

‘As pessoas estão poupando mais, é a poupança do medo; precisamos transformar em esperança’, diz Luís Ricardo Martins, diretor-presidente da entidade, que almeja elevar patrimônio dos fundos de R$ 1 trilhão para R$ 2 trilhões nos próximos anos A pandemia do novo coronavírus fez o nível de poupança da população crescer ao maior nível desde 1995, e isso representa uma janela de oportunidades para o segmento de previdência complementar, afirmou nesta quinta-feira (17) Luís Ricardo Martins, diretor-presidente Associação Brasileira das Entidades Fechadas de Previdência Complementar, a Abrapp. Durante “live” de balanço do desempenho do sistema de previdência complementar fechada neste 2020 marcado pela covid-19, o dirigente afirmou que o setor “já voltou ao patamar pré-pandemia” e destacou os principais números do balanço das entidades – em especial os 900 mil aposentados e pensionistas que receberam R$ 68 bilhões de benefícios públicos neste ano, além dos 2,8 milhões de trabalhadores na ativa esperando a aposentadoria. “Temos um sistema que se reinventou em um processo de modernização, à luz do esgotamento da relação tradicional entre empregador e empregado, e passou a empunhar novas bandeiras, como a do plano-família e a previdência complementar do servidor público, talvez a discussão mais importante do país hoje”, afirmou Martins. Initial plugin text Segundo ele, o medo que fez a população passar a se preocupar mais com a poupança para fins de saúde e aposentadoria pode ser um empuxo para o setor atingir suas metas de dobrar o patrimônio dos fundos, dos atuais quase R$ 1 trilhão para R$ 2 trilhões nos próximos anos, e de ampliar dos atuais 21 para até 72 a quantidade de entidades que adotaram algum tipo de plano-família para seus funcionários. “A pandemia é grave, a população está com medo, querendo proteção. As pessoas nunca refletiram tanto sobre doença, morte, estilo de vida e comportamento quanto agora. Some-se a isso o Estado cada vez mais distante daquela condição tradicional de grande provedor das previdências públicas, e temos uma nova janela de oportunidade. As pessoas estão poupando mais, por medo. Precisamos transformar isso em uma poupança por esperança”, comentou. Principal pleito: alíquota zero após 20 anos Martins destacou ainda os principais pleitos da Abrapp atualmente, em especial a revisão das alíquotas tributárias incidentes sobre os planos, com uma demanda por redução a zero do imposto cobrado em aplicações por mais de 20 anos. “A pessoa que poupa por tanto tempo está renunciando ao consumo, está acumulando poupança de longo prazo, algo de que o país precisa. A alíquota deveria ser reduzida a zero nesses casos, para essa pessoa gozar inteiramente de seu benefício. Se isso acontecer, vamos dobrar, triplicar essa modalidade de poupança no país”, comentou. No âmbito da reforma tributária, ele salientou ainda que a entidade pede a possibilidade de postergação da opção pelo regime de tributação da previdência e a habilitação do regime de lucro presumido para as empresas do setor. Mais Lidas

Como escolher um fundo de previdência privada?

Mon, 17 Aug 2020 11:52:31 GMT

Com a reforma da Previdência e a queda nos juros, estou preocupado com a aposentadoria, leitor está preocupado com a aposentadoria. Veja a resposta no Consultório Financeiro Tenho 30 anos. Com a reforma da Previdência e a queda nos juros, estou preocupado com a aposentadoria e resolvi aplicar recursos na previdência. Pelo que vi, existem muitos detalhes no produto e gostaria de uma orientação sobre como analisá-los. Leia também Maristela Gorayb, CFP, responde: Parabéns por começar agora a preparar financeiramente sua aposentadoria, pois você está colocando o tempo a seu favor. Com a queda da Selic e o impacto da reforma da Previdência, será necessário mais prazo para acumular recursos suficientes para obter uma renda que preserve o padrão de vida que se pretende ter no futuro. Sua decisão de aplicar em previdência é acertada, já que o seu objetivo é de longo prazo. Os atuais produtos disponíveis para pessoa física são o PGBL e o VGBL. Suas principais vantagens em relação aos fundos de investimento, por exemplo, são as tributárias e as possibilidades de realizar portabilidade e programar aplicações mensalmente, vantagens que conferem ganhos financeiros, flexibilidade e disciplina. Relaciono a seguir o que é preciso analisar para contratar um plano de previdência e como fazê-lo: 1) Seguradora - Esse é um segmento bastante regulado e fortemente fiscalizado, portanto seguro. Busque uma seguradora que tenha um portfólio amplo de produtos, bom atendimento e recursos tecnológicos para dar a você transparência e facilidade para contratar e acompanhar seu plano; 2) Produto – se sua declaração de Imposto de Renda (IR) é feita pelo modelo completo, o PGBL é mais indicado porque tem incentivo fiscal. Valores aplicados no ano podem ser abatidos da base de cálculo até o limite de 12% da renda bruta anual tributável. Ao resgatar ou receber renda, a tributação será calculada sobre todo o valor recebido (contribuições mais rendimentos) ; Se sua declaração é feita pelo modelo simplificado ou se você deseja aplicar valores excedentes aos 12% citados, não se beneficiará do incentivo fiscal do PGBL, por isso a melhor opção é o VGBL. Ao resgatar ou receber renda, o imposto só incidirá sobre rendimentos e não sobre valores aplicados. Se ao longo do tempo você alterar o modelo de declaração, suspenda as aplicações, mantenha o saldo e contrate o outro produto, mais adequado para novas aplicações. 3) Regime de tributação – decida entre progressivo e regressivo. O regime progressivo é o mesmo que incide sobre os salários, com alíquotas de IR variando de 0% (até R$ 1.903,98) a 27,5% (acima de R$ 4.664,68) dependendo do valor resgatado ou da renda. Ao fazer o resgate, há recolhimento de 15% de IR na fonte sobre qualquer valor, podendo ser compensado na declaração de ajuste anual, somado às demais rendas tributáveis. No regime regressivo, as alíquotas diminuirão ao longo do tempo. Começam em 35% para aplicações feitas até dois anos antes e caem cinco pontos percentuais a cada dois anos, chegando a 10% após dez anos. Quanto mais tempo se mantém a aplicação, menor a alíquota, gerando um ganho fiscal efetivo no longo prazo. Nessa modalidade, o IR é exclusivamente retido na fonte e não compensável. 4) Fundo de investimento vinculado ao plano – comece sendo fiel ao seu perfil de investidor (conservador, moderado ou agressivo) para evitar desconfortos, principalmente quando os fundos apresentam oscilações na rentabilidade como tem ocorrido ultimamente. Assim, você já elimina opções não condizentes com seu perfil. Certifique-se de que não há taxa de carregamento. Depois, analise a taxa de administração dos fundos, expressa em percentual ao ano, porém descontada diariamente de forma proporcional do saldo. Com a Selic em seu menor nível histórico, essa taxa impacta fortemente a rentabilidade do fundo. Considere as menores taxas, mas observe se o histórico de rentabilidade é consistente, o que não garante o desempenho futuro, mas indica o nível de competência da gestão. Por fim, seja fiel ao seu planejamento e viva plenamente o momento presente. Maristela Gorayb é planejadora financeira pessoal e possui a certificação CFP (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associação Brasileira de Planejadores Financeiros E-mail: maristela@unblur.com.br As respostas refletem as opiniões do autor, e não do jornal Valor Econômico ou da Planejar. O jornal e a Planejar não se responsabilizam pelas informações acima ou por prejuízos de qualquer natureza em decorrência do uso destas informações. Perguntas devem ser encaminhadas para: consultoriofinanceiro@planejar.org.br Este conteúdo foi publicado originalmente no site do Valor. Mais Lidas

Fila do INSS cai durante pandemia, mas pedidos de BPC não devem ser zerados até outubro

Tue, 04 Aug 2020 22:00:41 GMT

Retorno gradual do atendimento presencial nas agências do INSS está previsto para 24 de agosto A fila de espera por benefícios do Instituto Nacional do Seguro Nacional (INSS) está registrando uma queda gradual, mesmo em meio à pandemia. De abril para cá, o estoque de pedidos para liberação caiu de 1,629 milhão para 1,472 milhão, mais continua expressivo. Em meados de 2019, no entanto, o estoque de pedidos aguardando análise ultrapassou a casa dos 2 milhões. A redução da fila só não foi maior porque 917 mil pedidos, já analisados pelo INSS, dependem apenas do segurado enviar documentação complementar para que sejam liberados. Outros 555 mil, no entanto, ainda aguardam a análise pelos servidores do órgão. A expectativa do presidente do INSS, Leonardo Rolim, era de zerar o número de pedidos que aguardam por mais de 45 dias, que é o grosso da fila, até outubro. No caso da fila de espera dos benefícios previdenciários, a meta não mudou. Por outro lado, não será possível eliminar a fila dos que aguardam o Benefício de Prestação Continuada (BPC) da pessoa com deficiência até essa data. “Provavelmente não será possível zerar o estoque de BPC até outubro, em função da necessidade de aplicar o instrumento biopsicosocial, que não tem sido feito devido ao atendimento remoto. Os demais requerimentos, destacamos, o INSS espera zerar o estoque até o final de outubro”, informou a assessoria do INSS ao Valor. O retorno gradual do atendimento presencial nas agências do INSS está previsto para 24 de agosto. Até 21 de agosto, o atendimento continuará sendo feito exclusivamente pelos canais remotos. Para acelerar a liberação de benefícios, que já foram analisados pelo órgão mas que dependem de documentação adicional dos requerentes, o INSS começou a notificar os segurados via ligação da Central 135 e mensagem para o celular para todos que tenham o aplicativo Meu INSS instalado no aparelho. Além disso, em alguns Estados como São Paulo, o requerente do benefício pode levar a cópia da documentação solicitada até uma agência do INSS e depositar numa urna, num sistema semelhante ao “Drive thru”. O pagamento de benefícios aquém do esperado inicialmente para o primeiro semestre foi uma das justificativas dada pela equipe econômica para a redução em R$ 1,731 bilhão - do segundo para o terceiro bimestre - da previsão de gasto com benefícios previdenciários neste ano, segundo relatório bimestral de receita e despesas primárias do Ministério da Economia, divulgado no mês passado. Com o ajuste, a estimativa de despesa com esse benefício previdenciário é de R$ 677,181 bilhões no ano. “Havia expectativa de reversão do represamento no primeiro semestre, o que não aconteceu na magnitude esperada”, informa o documento. O relatório também mostra uma diminuição da arrecadação líquida do Regime Geral de Previdência Social (RGPS) de R$ 1,374 bilhão no período. Com isso, essa receita está estimada em R$ 401,042 bilhões para 2020. Diante desse cenário, a projeção de déficit do INSS caiu R$ 356,3 milhões do segundo para o terceiro bimestre e deve fechar o ano em R$ 276,123 bilhões. (Conteúdo publicado originalmente no Valor PRO, serviços de notícias em tempo real do Valor) Mais Lidas

Governo avalia saques dos fundos de pensão, diz Funchal

Fri, 17 Jul 2020 22:07:16 GMT

Segundo secretário do Tesouro Nacional, objetivo é ter uma definição sobre o tema o quanto antes O secretário do Tesouro Nacional, Bruno Funchal, confirmou hoje, em live da XP Investimentos, que o governo vem discutindo a proposta de liberar saques antecipados de alguns fundos de pensão a seus cotistas. Segundo ele, o objetivo é ter uma definição sobre o tema o quanto antes, para que seja possível seguir a melhor estratégia. “Esse é um tema que a gente está discutindo dentro do Ministério da Economia”, disse ele. Funchal afirmou que há conhecimento de que a medida teria benefícios, mas também de que pode trazer alguns custos - e a ideia é pesar os dois lados, ponderou. “Boa parte dos detentores dos títulos do Tesouro são residentes, aí muito fundo de investimento, fundo de pensão, bancos”, disse o secretário. “A gente entende o objetivo, mas precisa avaliar todas as suas repercussões. Então estamos em debate sobre esse tema dentro do Ministério da Economia, e o quanto antes a gente vai ter uma definição.” (Conteúdo publicado originalmente pelo Valor PRO, serviço de notícias em tempo real do Valor) Mais Lidas