文／黃信安

受惠AI浪潮，台股迎來史上最大一波多頭行情，面對大盤突破4萬6千點新高，想存股買房的投資人，現在該繼續衝、賺價差，還是轉為保守、以領息為目標？專家指出，台股基本面仍強勁，對投資人而言仍「機會大於挑戰」，至於要拚「報酬率」還是「配息率」，可以考量三大面向：資金需求、人生階段與風險承受度，《住展》也進一步針對市場熱門ETF進行全面解析。

人生三階段ETF黃金配比
投資族群	建議配置比例（市值型：高股息）	配置核心邏輯
40歲以下小資上班族	70％市值型：30％高股息	距離退休還有20多年，追求利潤極大化，以累積資產為目標。
中年階段、有家庭（有房貸、車貸、教育費需求）	50％市值型：50％高股息	兼顧資產成長性與應付家庭日常開銷、貸款等現金流。
即將退休或已退休族群	30％市值型：70％以上高股息	追求穩定現金流，降低資產波動度。
資料來源／艾蜜莉提供；記者整理製表／住展雜誌

「賺價差」與「領股息」並非二選一的數學題，應基於自己的資金需求、投資目的與風險承受度做策略選擇。證券分析師、股怪教授謝晨彥表示，賺價差適合積極型投資人，特別是40歲以下年輕人，風險程度高，可以接受資產一天震盪超過10％以上，或是想存頭期款買房的民眾；如果想賺價差，資金配置上約7至9成放在市值型ETF或個股，剩下的1至3成買高股息ETF或債券。

不過，想賺股票價差，跟自身選股功力與經驗有直接關係。謝晨彥直言，當前台股走到4萬這個位階，選股難度變高，類股走勢分化，震盪更為劇烈，因此對於股市小白來說，仍建議以市值型ETF取代個股，降低風險。

反之，領股息策略適合相對追求穩健、或是需要現金流的貸款族與退休族群。謝晨彥指出，其優點是不用頻繁看盤，操作上僅需專注於ETF或公司的配息率及穩定度，相對輕鬆；不過從長期總報酬角度，高股息ETF普遍遜於市值型ETF。

存股達人、小資女艾蜜莉則分享，投資人常陷入「市值型ETF總報酬率好，是不是全買市值型就好？」的迷思。她認為，這個問題不是非黑即白，而是人生不同階段的「資金比例配置題」。

「市值型ETF像是賽車的強大引擎，負責在多頭時帶你衝刺；高股息ETF則是不可或缺的安全備胎。一輛好車，兩者必須完美搭配。」艾蜜莉將人生分成三個資金需求階段，分別是40歲以下、中年有家庭族群，以及退休族，建議市值型加高股息ETF的配置比重，分別為7比3、5比5及3比7。

高股息ETF怎麼挑

高息ETF，一表比高下
ETF	近三年總報酬率（2023.06至2026.05）	近兩年平均年化配息率（2024.05至2026.05）	近兩年當季填息率（單季除息後馬上填息比例）
00919	110.88％勝	11.08％勝	75％
00878	100.68％

住展雜誌

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