Caros leitores, digníssimas leitoras,

No setor automotivo em crise, o assunto do momento é que na próxima semana (dia 25) o governo irá anunciar uma série de medidas para impulsionar o segmento.

Um dos pontos em discussão é o retorno do chamado “carro popular”, também conhecido no meio automotivo como “pé-de-boi” ou “pelado”.

Há cerca de 30 anos, durante uma época difícil para o mercado automotivo, o governo lançou o conceito do “carro popular”. Naquela ocasião, as montadoras relançaram o Fusca, que ficou conhecido como “Fusca Itamar” em referência ao presidente da época, Itamar Franco. Além disso, houve um aumento na oferta de carros com motores 1.0.

O ponto central daquela época é que as montadoras possuíam um “setor” onde os veículos eram depenados ao máximo para reduzir custos de produção e oferecer o chamado “carro popular”. Para se ter uma ideia do quão absurdo era esse processo, em algumas marcas, o retrovisor do lado direito do veículo era removido e vendido como um opcional.

E é aí que mora a incoerência do novo programa (que ainda não foi lançado e podemos acabar mordendo a língua)!

Os veículos já chegaram a um ponto em que é impensável torná-los ainda mais básicos do que já são. Remover retrovisor e vender carros mais baratos é impensável! Novas regulamentações também impõem o uso de equipamentos de segurança e menor emissão de poluentes. Além disso, a conectividade é agora uma exigência para os veículos, uma vez que nossos celulares se tornaram quase uma extensão de nosso corpo.

Em resumo: o governo federal está esperando um resultado diferente para uma das ideias mais batidas, como por exemplo a redução do IPI ou a criação de outras vantagens!

Além disso, em nível federal, a alíquota do IPI para carros 1.0 é um pouco acima de 5%, enquanto o ICMS (imposto estadual) é de 12%. Duvidamos que os estados brasileiros, que estão em uma situação financeira delicada, abram mão dessa receita.

O que percebemos é que o provável pacote que será lançado beneficiará apenas algumas poucas marcas, já que nem todas (ou a maioria delas) possui produtos que se enquadram nessa “realidade fantasiosa”.

Ok. Mas se isso não vai resolver praticamente nada, qual é o “REAL” problema do mercado automotivo?

Acreditamos que um dos pontos centrais seja a falta de crédito. Atualmente, o mercado automotivo está em declínio devido à escassez de financiamentos. Hoje, menos de 40% de todos os carros novos vendidos foram financiados, sendo que mais de 60% precisaram ser adquiridos à vista!

E por que ocorreu essa queda na participação do financiamento? A primeira justificativa é o aumento exorbitante das taxas de juros! As taxas atuais são as mais altas desde o segundo semestre de 2016.

E aí, como sempre na economia, nos deparamos com o eterno dilema de Tostines! A inadimplência está alta devido aos juros elevados? Ou os juros estão altos por causa da inadimplência?

O ponto que sempre enfatizamos neste espaço é que o crédito é a força motriz por trás de tudo, e ele se tornou escasso no setor automotivo. O governo apresentar um pacote de medidas para redução/desoneração de veículos sem uma linha de crédito para os consumidores é ineficaz!

A realidade é que os brasileiros estão ficando cada vez mais pobres a cada ano… e o carro se tornou um sonho inatingível!

O problema do mercado automotivo brasileiro (assim como em qualquer setor da economia) é muito mais estrutural, envolvendo questões como renda, emprego e crédito, do que qualquer outra coisa.

Para que você possa compreender melhor, caro leitor, imagine o seguinte dilema: suponha que uma pessoa esteja com a garganta inflamada. Ela pode consultar um médico que prescreverá uma injeção de benzetacil, cuja solução será dolorosa, porém eficaz, ou então optar por um tratamento homeopático com florais de Bach, que não resolverá o problema (apesar de parecer agradável).

Nessa analogia, o governo seria o médico homeopata tratando a nossa inflamação de garganta…

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Caros leitores, digníssimas leitoras: na dinâmica do setor automotivo, o que é sempre interessante notarmos é quem está indo bem e aqueles que estão indo mal…

Neste primeiro quadrimestre o setor registra crescimento nas vendas de quase 16%. Foram 588 mil carros vendidos contra 508 mil sobre o primeiro quadrimestre do ano passado.

Apesar deste crescimento, devemos sempre lembrar (e reforçar) que essa não é a dinâmica “real” do mercado. A base comparativa do ano passado era muito franca! O negócio começa a ficar realmente mais sério a partir de junho. E é no mês que vem que vamos ver a onça beber água!

Tanto que, apesar das inúmeras fábricas terem paralisado parte da sua produção, os estoques estão altíssimos, com volume suficiente sempre para mais de 30 dias vida.

Enfim… c’est la vie!

Mas, voltemos ao foco do nosso texto!

Se o mercado – na média – está crescendo 16% e, como sabemos: toda média é burra – logo temos marcas que estão voando e outras que estão ancoradas.

Neste cenário, vamos fazer o nosso TOP 5 com os melhores e piores resultados deste ano:

TOP 5 POSITIVO:

1. Eis que liderando o nosso TOP 5 temos ela, a septuagenária VW. Sim… aquela que já foi o primeiro amor de grande parte dos consumidores brasileiros é a marca que mais vem evoluindo neste ano. Com mais de 81 mil carros vendidos, possui um share de 13,8% (3ª marca mais vendida), bem diferente do share do ano passado quando, a marca registrou 9,2% (5ª marca mais vendida) com quase 47 mil carros vendidos. Na verdade, o pessoal da VW sofreu pra chuchu no ano passado com a falta de peças e estratégia questionável. Ou seja, o pessoal do chucrute pesou na mão na hora de fazer/negociar os seus pedidos com os fornecedores, e aí o nabo veio forte! Mas a marca não tem 70 anos de Brasil à toa… ela, assim como a fênix, voltou das cinzas!
2. Trazendo o gélido frio do Norte, os vikings da Volvo aparecem na nossa segunda posição, com crescimento de 59% sobre as vendas do ano passado. Os vikings (um pouco diferente do povo do chucrute) também tiveram problemas de falta de peças. Mas o ponto aqui da Volvo foi que a marca adotou o conceito de eletrificação dos seus produtos, e a demanda por esse tipo de produto (globalmente) no ano passado foi maior do que qualquer previsão. A falta de produtos da Volvo no Brasil, na nossa visão, teve mais a ver com uma demanda extremante aquecida (globalmente) para esse tipo de produto do que uma falta de insumos pelo mal planejamento.
3. Na terceira colocação, temos a ressurreição da Citröen. Com crescimento de 45% nas vendas, a marca se reinventou com a chegada do novo C3. Antes a marca tinha apenas um produto (de passeio) para os seus consumidores, que era o C4 Cactus. A volta do filho pródigo (C3) ajudou na recuperação da marca. O problema de grande parte das marcas francesas é a sua letargia para se adequar a um mercado sempre mais dinâmico. Como o pessoal da Stellantis (entenda-se os carcamos da FIAT) tem mais jogo de cintura e poder de decisão por aqui em terras tupiniquins, isso também explica o bom resultado da marca francesa.
4. E, para grande surpresa de todos, na quarta posição temos a FORD, com crescimento de 41% nas vendas. O pessoal do oval azul, que era a eterna quarta marca do mercado brasileiro, decidiu sair do armário e se assumir! Não adianta ficar insistindo em segmentos onde deixou de ter know-how sobre o assunto, além da briga ferrenha (os chamados carros de entrada: lembram do “kazinho”?) – vou ser feliz com aquilo que faço de melhor: trabalhar no mercado de Picapes (médias-grandes) e SUV’s. Sabe aquele conceito de dar 2 passos para trás para dar 1 para frente? Então, foi isso! A Ford deu uns 10 passos para trás e agora está no conceito “step-babies”, ganhando dinheiro que não ganhava…
5. Finalizando o nosso TOP 5, temos mais uma marca lá de Detroit. O pessoal da Chevrolet (GM) avançou 35% nas vendas neste quadrimestre, com quase 100 mil carros vendidos. A segunda marca que mais vende no Brasil teve um ganho de Share de dois pontos percentuais e meio. O problema da GM também foi a falta de componentes, assim como aconteceu com o pessoal da VW. Não foi tão sofrido quanto eles, além do que, a GM é (para nós) a marca que possui um dos melhores mix de vendas de produtos.

Menção honrosa: A RAM neste ano está “dando pau” em todo mundo, devido à chegada de novos produtos e ampliação da rede de concessionárias. O crescimento da marca é de quase 600%, saindo de aproximadamente 500 carros para 3,3 mil.

Já do lado inverso temos o:

TOP 5 NEGATIVO:

1. Liderando o nosso TOP 5 NEGATIVO, temos a CAOA-CHERY. Existe no setor automotivo um conceito de amor e ódio com a marca, ou seja, ela é a nossa GENI dependendo da situação-momento. Com retração nas vendas de 54%, a marca optou por descontinuar alguns produtos vendáveis, além de investir na eletrificação de seus motores. Hoje mais da metade dos carros vendidos pela marca é eletrificado, logo produtos mais caros, o que explica em grande parte a queda nas vendas (em unidades);
2. Se a CITRÖEN aparece na terceira colocação do nosso TOP 5 POSITIVO, a sua irmã (Peugeot) aparece na segunda posição como a marca que mais caiu, com retração de 35%. Motivo? No ano passado, a Peugeot era a BFF da maioria das locadoras. Na real, como não tinha carro disponível no mercado, as locadoras chegaram mais firme com a Peugeot. Como o cenário virou, os estoques estão lá em cima, as locadoras estão indo às compras em outras marcas. Na Peugeot, as vendas para clientes “normais” estão com crescimento de 39%. Já para locadoras, a retração é na ordem de 79%, o que explica essa queda de 35%.
3. Com a medalha de bronze, temos o pessoal da Mitsubishi com queda de 21%. Na real, a marca dos três diamantes só se mantém no mercado brasileiro devido ao trabalho Herculano que o Eduardo Souza Ramos fez com a marca ao longo das últimas décadas. Caso contrário, ela já teria morrido de morte matada ou morte morrida!

Na quarta e quinta posição (para surpresa geral) aparecem a Hyundai (-7,5%) e a Toyota (-0,4%). A explicação para ambas é a mesma: quando a VW e a GM estavam naufragando no ano passado, as duas aproveitaram e dividiram o espolio delas entre si. Com a volta “normal” das duas marcas tradicionais no mercado doméstico, era mais do que obvio que elas (Hyundai e Toyota) sofreriam neste começo de ano. Essa retração nas vendas doí? Lógico que doí! Mas, não é nada traumático, além de ser passageiro, para acontecer com quem é!

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Caros leitores, digníssimas leitoras,

O primeiro trimestre do ano foi surreal para o setor automotivo. O mercado registrou um crescimento avassalador de 17,5% no ano, enquanto, ao mesmo tempo, a maioria das fábricas começou a paralisar suas operações fabris.

Já explicamos aqui os reais motivos dessa “pausa forçada” no setor. Só que, enquanto as marcas tradicionais estão diminuindo o ritmo, essa não é a dinâmica para as marcas que trabalham para o público da “Ilha de Caras”.

Estamos falando do admirável mercado de luxo, aquele nicho de mercado onde se adota o conceito Buzz Lightyear de ser: “ao infinito e além”. Esse é o mundo onde não existe crise, grandes perrengues e onde tudo é lindo, maravilhoso, rosa e com unicórnios em volta!

Infelizmente, esse mundo não faz parte da vida deste vil estagiário…

Apesar de o mercado automotivo ter registrado um crescimento de 17,5%, o mercado de carros de luxo apresentou um resultado três vezes melhor que a média da indústria, com crescimento de 53%. A grande sacada deste setor é que o mercado de carros de luxo já representa quase 5% do mercado!

Falar que 5% do mercado é voltado para o público de alto luxo é muita coisa! E olha que no nosso levantamento, fizemos um corte do tipo: marcas que vendem mais de 85% dos seus produtos com preço acima de um quarto de milhão (R$ 250.000).

Se pegarmos as outras marcas (de volume) que vendem esse tipo de produto, já teríamos chegado a uns 8%/9% fácil!

E o que temos até o momento?

Ao que tudo indica, este ano será o “ano das picapes”. No entanto, quando se fala em picapes, não se trata da nossa querida Fiat “pato” Strada. De acordo com nosso levantamento, a marca que mais se destacou neste ano foi a bestial marca do carneiro, com suas picapes endiabradas… estamos falando de coisa bruta! Nada de motor turbo 1.0. Estamos falando de motores como o V8 5.7L ou picapes Turbodiesel 6.7L. Em outras palavras, coisa do capiroto!

A RAM, marca do grupo Stellantis, está registrando um crescimento de 525% neste ano. Já ultrapassou, em volume de vendas, os vikings da Volvo e está baforando no cangote dos alemães da BMW.

Além disso, a tabela acima apresenta outros pontos interessantes! Se analisarmos aquelas marcas chinesas que acabaram de entrar no mercado, podemos ver que estão se destacando!

A BYD (Build Your Dreams – construa seus sonhos) já vendeu quase 700 carros, o que é significativamente mais do que a MINI, por exemplo. Além disso, a Great Wall também está vendendo mais do que a icônica marca Jaguar.

E, ao analisar as marcas que são “a nata da nata” do Mundo de Caras, o desempenho deles é ridículo! A Ferrari, por exemplo, registrou um crescimento de 75%. Outras marcas com preços na casa de milhões de reais, como McLaren, Lamborghini e Aston Martin, mais que dobraram suas vendas.

Enfim… nada de novo no adorável mundo (AAA+)³.

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Caros leitores, digníssimas leitoras,

No sempre tumultuado setor automotivo brasileiro, a novidade da semana é de que grande parte das montadoras pararam suas operações fabris.

Temos de tudo: Stellantis, Hyundai, GM, Mercedes Benz e por aí afora.

A grande pergunta que todos fazemos é: por qual motivo elas estão parando as suas operações e abrindo os famigerados PDVs (Plano de Demissão Voluntária)?

As vendas de veículos neste primeiro bimestre cresceram mais de 5% e devemos encerrar o primeiro trimestre com evolução de uns 10%.

Então, na real, qual é o caroço desse angu?

Bom, caros leitores, vamos trazer alguns fatos para entender melhor esse “paranauê”:

– Crescimento de mentirinha:

Um dos principais pontos é que o crescimento nas vendas deste primeiro trimestre é, digamos, “de mentirinha”. O primeiro trimestre do ano passado foi horrível! Aí, sair de 1 para 2 gerando um crescimento de 100% é só para inglês ver! O ponto aqui é que não existe no curto prazo um cenário de melhora da atividade econômica. Todas as empresas, pelo menos as mais sérias, estão apostando que o mercado neste ano terá um resultado do tipo “zero-a-zero”, no melhor cenário, com viés de queda nas vendas, de acordo com a maioria das projeções.

– O crédito sumiu e o consumidor também:

Se a atividade econômica não está ajudando, os bancos estão colocando ainda mais água no chopp da galera! Nos últimos anos, o crédito para financiamento de veículos foi embora – e sem previsão de volta.

Além disso, a taxa atual de juros de financiamento ao consumidor voltou ao patamar de 2016. Então, temos uma tempestade perfeita formada! Nos últimos seis-sete anos, o brasileiro médio perdeu uns 30% da sua renda (o PIB per capita em 2017 foi US$ 9,6 mil, contra US$ 7,2 mil em 2022); a concessão de crédito minguou; as taxas de juros atuais são iguais a de 2016 e, se bobear, o preço do carro básico deve ter quase dobrado de valor. Ou seja, não tem como dar certo!

– PRINCIPAL MOTIVO: Custo financeiro!

Mas o motivo principal desta paralisação é o custo financeiro que as montadoras estão tendo. Mas como assim? Simples: desde meados de 2020 até o final do ano passado, as montadoras passaram a operar com estoque mínimo. E, com isso, o custo financeiro de manutenção desse carro em estoque, seja no pátio da fábrica e/ou concessionários, era “praticamente” irrisório.

Em dezembro de 2020, por exemplo, existiam carros em estoque para apenas 12 dias de vendas. Lógico que naquele período existia toda a questão da falta de peças e componentes eletrônicos, além de uma maior demanda por veículos. Esse era o mundo perfeito dos CFOs das montadoras. Mas aí o mercado virou…

No final de fevereiro de 2023, o estoque de carros era para mais de 40 dias de vendas. Isso quer dizer que, quando acabou o mês, o presidente da montadora deu uma olhada no seu pátio e pensou: “caraca, se eu não produzir mais nenhum carro este mês, eu tenho produto suficiente para atender toda a demanda de março, mais 10 dias de abril”. Sem falar que, provavelmente, os CFOs deviam estar com taquicardia vendo o aumento dos estoques!

Sente o drama:

Vamos fazer aquela nossa conta de “padoca”?

Em fevereiro, havia mais ou menos 190 mil carros em estoque. Se a gente considerar um valor médio de R$ 100 mil por veículo, havia R$ 19 bilhões em veículos nos pátios das montadoras e concessionárias. Vamos imaginar um custo financeiro de 1,5% a.m. (é mais) para rodar esse estoque? Logo, o custo financeiro para manutenção do estoque desses veículos era de R$ 285 milhões/mês. Os bancos agradecem!

Ou seja, não tinha mais como continuar do jeito que estava. Quando o estoque bateu a casa de 40 dias (e aumentando), soou o alarme em toda cadeia: se a demanda de veículos está em modo letárgico, é preciso parar urgentemente a produção. E pode apostar que, se nada mudar, novas paralisações (e de novas marcas) irão ocorrer!

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Caros leitores, digníssimas leitoras,

Encerrado o primeiro bimestre do ano, o setor automotivo celebra, no melhor estilo “ouro de tolo”, um crescimento de 5,6% nas vendas.

Sim, registramos crescimento nas vendas em volume de unidades comercializadas! Neste primeiro bimestre foram 250 mil carros vendidos em comparação com os 237 mil comercializados nos primeiros dois meses de 2022.

Mas o Brasil não é um país – é praticamente um continente! E é esse “Brasilzão” que vamos explorar agora.

Como os estagiários daqui são meio crus, praticamente recém-saídos do Mobral, fizemos algumas ilustrações para facilitar o entendimento e apontar onde estão os destaques do setor.

Quando falamos em crescimento de 5,6% nas vendas, estamos falando em média – e, como se sabe, toda média é burra!

Das 27 unidades da federação, 11 estados (40% do total) registraram queda nas vendas, sendo que a maioria dos estados que caíram estão nas regiões Norte e Nordeste. O estado que teve o pior resultado foi Rondônia, com quase 15% de retração.

Se o Norte e o Nordeste estão sofrendo, o destaque positivo fica para a região Sul, onde todos os estados estão crescendo de forma homogênea, com uma média de 9%.

Mas, apesar do desempenho do Sul, São Paulo foi quem fechou o primeiro bimestre com o título de maior crescimento. E registrar uma alta superior a 20% no volume de vendas é um feito digno de Hércules no atual cenário.

E qual é a marca mais desejada?

A lógica da última década, praticamente, é afirmar que a Fiat é a mais marca mais querida! E essa é uma verdade para quase 80% do país: a montadora italiana é a nº 1 em 22 estados. Além disso, ela é a líder absoluta nas regiões Nordeste e Centro-Oeste.

Mas o interessante é que a GM vem quebrando a hegemonia da Fiat nos dois extremos do país. A marca mais querida no extremo Norte e no extremo Sul é exatamente a montadora americana, que predomina em Amazonas, Roraima, Rio Grande do Sul e Paraná.

Já São Paulo tornou-se o último bastião da septuagenária Volkswagen, a ex-marca nº 1 do país em um passado um tanto distante:

A única informação que podemos observar de forma mais homogênea pelo país é qual tipo de carro é o mais desejado.

Os veículos do tipo SUV conquistaram completamente os corações dos motoristas brasileiros. Neste ano, eles correspondem por quase 38% de todos os carros novos vendidos no país.

Em segundo lugar aparecem os Hatch Pequenos, preferência de 26% dos clientes brasileiros. De fato, os Hatch só são mais consumidos em quatro estados: Amapá, Amazonas, Minas Gerais e Roraima. Em Minas, as locadoras puxam o segmento para cima. Já nos estados do Norte, onde os consumidores são mais sensíveis no quesito “renda”, eles ainda possuem o seu “sex appeal”.

Mas a informação mais interessante é saber qual é foi o carro mais vendido! Nos últimos tempos, a cobiçada Fiat “pato” Strada vem sendo o carro mais desejado. Mas aí existe uma briga de foice com o Onix da GM.

A Strada, por enquanto, é a líder de vendas nacional e lidera também em outros nove estados. O Onix da GM se encontra na 2ª colocação nacional, mas é o carro mais vendido em 11 estados. Ou seja, a Strada é a líder geral em vendas, mas o Onix possui a liderança em mais estados.

O 3º carro mais vendido é o Onix Sedan. Mas esse não lidera em nenhum estado. O Hyundai Creta, 4º carro mais vendido e 1º colocado entre os SUVs, lidera em três estados: Distrito Federal, Rio de Janeiro e Rio Grande do Norte.

E é agora que a coisa fica interessante!

O Fiat Argo, 6º carro mais vendido no país, é o mais emplacado em Minas Gerais – ou seja, o veículo preferido das locadoras. O VW T-Cross, 7º carro mais vendido, é líder no reduto da VW: São Paulo.

E quem apareceu gerando 100% de surpresa no nosso ranking?

Foi a S10, picape da GM que ocupa a 27ª posição de carro mais vendido e é a líder absoluta em Roraima. A cada 10 carros vendidos no estado, um deles é uma S10.

Mas o “troféu surpresa” veio do Pará, onde a Mitsubishi L200, 42º carro mais vendido no Brasil, foi a líder absoluta. O modelo possui participação de 0,6% nas vendas nacionais. Já no Pará, ela detém mais de 8% das vendas.

E para você, qual foi a grande surpresa?

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Caros leitores, digníssimas leitoras,

Acabaram as festas de carnaval e entramos na perspectiva de o Brasil voltar a trabalhar! E, na tumultuada dinâmica do mercado automotivo, “com muita sorte” encerraremos este ano com um crescimento muito pífio (o que eu não acredito)!

Já nesse começo de ano, notamos que algumas fábricas já estão dando “um break” na sua produção. Tivemos neste mês anúncios de GM,

Peugeot e VW, que pararam as suas plantas por diversos motivos: adequações de produto, normalização de estoque ou adequação à nova realidade de vendas.

Como diria Arnaldo, “A regra é clara!”: se o crédito está rarefeito e as locadoras anunciaram aos quatro ventos que estão puxando o freio de mão nas suas compras, vai começar sobrar carro no pátio de algumas montadoras.

Mas, apesar dos pesares, parece que a eletrificação dos veículos no mercado brasileiro continua acelerada!

O ponto chave que estamos celebrando é que a participação de mercado dos carros eletrificados já ultrapassou (com folga) a mítica marca dos 3%. Com o 1º bimestre quase acabando, mais de 3,5% de todos os carros vendidos foi de eletrificados.

Ou seja, já são mais de 30 marcas operando com esse tipo de motorização no Brasil!

No mês de janeiro, tivemos mais de 4,46 mil carros vendidos contra 2,51 mil em janeiro de 2022, gerando um crescimento de 78%.

O mercado total apresentou evolução de 11,8%. Ou seja, o mercado de carros eletrificados no primeiro mês do ano cresceu quase 7 vezes mais do que a média do mercado.

Neste quase findado mês de fevereiro, o mercado de carros eletrificados deverá ser de aproximadamente 4,25 mil unidades e registraremos evolução próxima a 25% sobre o mesmo período do ano passado.

Um ponto que sempre gostamos de ilustrar é comparar o tamanho do mercado de carros eletrificados com outras marcas.

Hoje, esse mercado é maior do que a Nissan vende no mercado doméstico. Ou então, é equivalente ao que a Honda mais a Volvo vendem juntas. Se você quiser fazer um “catadão”, o mercado de carros eletrificados é maior do que as vendas agrupadas de Ford, CAOA Chery, Mitsubishi e BMW.

A grande responsável por essa popularização foi a Toyota, com o sucesso dos seus modelos Corolla e Corolla Cross. Por isso, a Toyota é a líder absoluta do mercado de carros eletrificados, com 30% de share.

Mas a grande surpresa deste ano é ver que, na briga pela medalha de prata neste mercado, estão empatadas Volvo (15,99%) e CAOA Chery (15,96%).

A Volvo não tem o que falar: ela provavelmente será a primeira marca a eletrificar toda sua linha. A grande surpresa é ver o rápido processo de eletrificação dos carros CAOA Chery.

Tanto que, quando fazemos um top 5 dos carros eletrificados mais vendidos, o Tiggo 8 e o Tiggo 5X aparecem na 4ª e 5ª posição, respectivamente. As duas primeiras posições são da Toyota (Corolla Cross e Corolla) e a 3ª posição é do Volvo XC60.

O que parece é que o mercado de carros eletrificados “se descolou” da indústria e está caminhando por conta própria.

Além disso, parece que vem vindo um quarto raio lá pelos lados do grupo CAOA Chery…

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Caros leitores, digníssimas leitoras,

Eis que, neste vil espaço, vamos tratar do renascimento da Ford no Brasil. Assim como a mítica Fênix, a marca americana está ressurgindo das cinzas em terras tupiniquins!

A história da Ford no Brasil remonta à época do “Guaraná com rolha” – lá pela década de 1950, quando a marca começou a vender os seus veículos no Brasil. Ou seja, são quase 70 anos comercializando carros no Brasil, com mais de 9 milhões de unidades (automóveis e comerciais leves) vendidas.

De fato, num passado “um tanto quanto distante” (décadas de 1970-80), a Ford era uma das marcas que mais vendia carros no país. Nestas duas décadas, 1 em cada 5 carros vendidos no mercado brasileiro era da marca do oval azul. Nesse período, ela detinha um share médio de aproximadamente 20%.

Ou seja, existe uma história (afetiva) da marca com o consumidor brasileiro.

Tanto que, no começo de 2020, quando veio aquela medida lá de Detroit no melhor estilo “top down” encerrando as operações fabris no Brasil, o choque foi grande e traumático!

Aqui não vamos falar das besteiras que a marca fez ao longo das últimas décadas que podem ter acelerado a decisão da matriz. Não importa o fiasco que foi a Autolatina ou o câmbio PowerShift, por exemplo. Vamos tentar mostrar o renascimento da marca.

Começando a nossa epopeia:

A marca, ao longo da sua vida no mercado brasileiro, possui um share médio de 11%, com destaque ao seu desempenho nos anos 1970-80.

Na última década, porém, ela estava trabalhando com um share inferior a 10%, um megasinal de alerta para a caboclada de Detroit. Em 2019, último ano de operação full da marca, ela encerrou com um share de 8,2%.

Hoje, a marca possui share de 1 ponto percentual, sendo essa sua nova realidade. O mercado da Ford no Brasil é de um range entre 0,8% a 1,2%.

E você, caro leitor, deve estar pensando: “O estagiário surtou… a marca tinha share médio de 11%, vai viver com 1% e está ressurgindo das cinzas?”

Calma… o melhor sempre fica para o final!

A grande lógica do mercado (qualquer mercado) é: share é vaidade… lucro é realidade.

O ponto que decretou o fechamento das fábricas da marca foi o prejuízo acumulado de US$ 5,27 bilhões de dólares no período de 2013 até 2019.

Ou seja, a operação encerrava cada ano com um prejuízo médio de US$ 750 milhões.

Mas a reviravolta deu-se no ano passado!

A operação da Ford na América do Sul, em que o mercado brasileiro possui uma participação (média de 17 anos oscilando ente 25% a 75%) de 60%, foi a mais rentável da marca.

Mas não é só assim a mais rentável…

O que queremos dizer é que ela registrou “A” rentabilidade!

No ano santo de 2022, um carro Ford vendido em qualquer lugar do mundo gerava um lucro líquido de US$ 2.430. Na América do Norte, o quintal deles, esse mesmo veículo gerava uma lucratividade de US$ 3.940.

Já na América do Sul, o lucro médio de um carro Ford vendido foi de US$ 4.878. Ou seja, por aqui, a lucratividade de um carro vendido é mais que o dobro da média da marca e quase 24% maior que a registrada na América do Norte.

Os quase US$ 400 milhões de lucro na América do Sul foram o melhor resultado da marca nos últimos 11 anos.

E qual foi a mágica da Ford?

Eles entenderam que share/volume é vaidade e não enche barriga! Eles nunca ganharam tanto dinheiro por carro vendido na América do Sul como agora. A receita foi reduzir drasticamente o seu volume em unidades de carros vendidos (algo do tipo 80% a menos) e se focar em carros de altíssimo valor agregado.

Eles mataram o “Kazinho” e dá-lhe Bronco, Ranger, Maverick e Mustang!

Ou seja, abandonaram os carros pequenos do tipo Hatch Pequeno, segmento no qual a concorrência é feroz (o que afeta a rentabilidade) e se focaram no que é o “buchicho” do mercado, os SUV e as Picapes.

Passaram de uma marca de volume para uma marca de nicho!

Além disso, devemos levar em consideração que eles são americanos – ou seja, são muito “cartesianos”! E aí, operar uma produção fabril no Brasil, com toda carga trabalhista, falta de logística, imensa quantidade de impostos que o setor paga (tipo o imposto sobre o imposto – PIS/Cofins sobre o ICMS) entre outros mil problemas, não era para eles.

Tanto que hoje, 100% dos carros vendidos pela marca são importados. Bem diferente do resultado das últimas três décadas:

Agora só imagino que os “brothers” lá dos States devem ficar se questionando na reunião do conselho por que não fizeram isso muito tempo antes!

E aí, o que achou? Dúvidas, me manda um e-mail aqui.

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Caros leitores, digníssimas leitoras,

Nunca aquela expressão “ANO NOVO, VIDA NOVA” fez tanto sentido para o setor automotivo.

Janeiro ainda não acabou, mas, faltando três dias para encerrarmos o primeiro mês do ano, já podemos comentar (e comemorar) alguns pontos.

Lógico que ainda é muito cedo para celebrarmos (qualquer coisa) e até mesmo para planejarmos o resto do ano. Afinal de contas, estamos no Brasil. E pessoalmente eu criaria uma emenda para mudarmos a nossa bandeira. Trocaríamos “ORDEM E PROGRESSO” pelo slogan da rádio Band News FM: “EM 20 MINUTOS TUDO PODE MUDAR”. Mas, apesar dos pesares, devemos sim celebrar as pequenas conquistas.

E qual é a boa nova que este vil escriva lhes traz? É que, neste primeiro mês do ano, tudo está crescendo! E não é crescendo tipo 1% ou 2%: ao contrário, são dois dígitos para cima!

Começando:

Carros

As vendas de carros novos estão com volume próximo a 106,3 mil unidades até o dia 26. A projeção aponta para um volume por volta de 134 mil carros. O que representará um crescimento de quase 15% sobre janeiro do ano passado, quando tivemos 116,6 mil veículos vendidos.

E qual é o milagre deste ano?

Marcas que sofreram muito no começo do ano passado, ainda pela falta dos semicondutores, estão trabalhando bem melhor neste ano. Por exemplo, até agora, a GM com crescimento nas vendas de 66%, a septuagenária VW com evolução de 42% e até marcas de luxo como a Volvo, que registra crescimento de 60% neste começo de ano.

Em geral, quase todo mundo está com crescimento nas vendas! E, por enquanto, o volume não está inflado com as vendas para locadoras.

Eles ainda devem estar de férias…

Pesados

O mercado de veículos leves está bom? Então o de veículos pesados está melhor!

Com 10,6 mil caminhões e ônibus vendidos até o dia 26, o resultado provisório deste mês já ultrapassou o resultado de janeiro do ano passado, quando vendemos 9.841 veículos deste tipo.

A previsão deste ano aponta para um volume médio de vendas de 13,2 mil veículos. O que implicará em um resultado de 35% sobre janeiro.

Sabemos que muitos desses veículos foram de compras realizadas no ano passado, para aproveitar o “caminhão velho” antes da mudança de motorização. Mesmo assim, é um senhor resultado!

O destaque é ver quem está puxando esse desempenho. O resultado deste mês será puxado pelas fabricantes de caminhões pesados e extrapesados. Aqueles produtos com preço acima de milhão de reais, em geral.

A Scania, por exemplo, deverá encerrar o mês de janeiro dobrando o seu resultado sobre 2022. E a novata DAF deve encerrar o mês com crescimento de 75%.

Motos

O mercado de motocicletas, vulgarmente conhecido como “Honda + Yamaha + o resto” está “avuando”.

No ano passado, venderam 89,7 mil motos. Neste ano, até o dia 26 já foram mais de 95,8 mil motocicletas. Ou seja, já bateram a meta prevista faltando uma semana para terminar o mês! A previsão do setor é que o volume seja na ordem de 118,5 mil motos, o que representará um crescimento de 32%. E, para variar, com zero surpresa para todos que acompanham o setor, a Honda segue com a supremacia de deter quase ¾ de todo o mercado.

O setor automotivo está tão estranho, mas tão estranho que, além destes resultados, até as vendas de veículos usados estão indo super bem!

Super bem tipo crescimento de quase 30% neste ano para todo o setor (automóveis; caminhões; ônibus e motocicletas).

Na real, vou até parar o meu texto por aqui, para não “zicar” o setor! Xangô, três vezes!

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Caros leitores, digníssimas leitoras,

Estamos iniciando um novo ciclo no mercado automotivo. Mas o que podemos tirar de lição de 2022?

Para começar, o ano terminou com 1,954 milhão de carros vendidos, contra 1,974 milhão de veículos comercializados em 2021. Tivemos uma queda de 1%.

Apesar disso, o mercado automotivo, graças às locadoras, iniciou sua recuperação no segundo semestre e reverteu uma retração de dois dígitos para apenas 1%.

E é esse o nosso primeiro ponto de atenção: LOCADORAS.

No ano que passou, foram quase (mas quase mesmo) 400 mil carros vendidos para elas – 20% do total das vendas.

Existe no mercado automotivo uma força que ditará para qual lado a indústria irá. As locadoras ganharam tal forma e importância que, em algumas marcas, já possuem quase uma cadeira cativa!

E isso gerou uma grande mudança no perfil do consumidor!

Esse é o nosso segundo ponto: o CONSUMIDOR.

Ele, caro leitor, não é aquele cliente como você ou eu. Hoje, quase metade (na real, 49,8%) de todos os carros vendidos vão parar nas mãos das pessoas jurídicas. Temos os 20,4% das locadoras e mais 29,4% de carros que são vendidos para CNPJs (empresas).

Consumidores como você, caro leitor, correspondem por metade das vendas. E esse número deverá ser menor de 50% neste ano.

Tivemos também outras mudanças no ranqueamento de marcas. Estamos vivenciando a “Era da Fiat” (com share de 22%), ou melhor, a supremacia do grupo STELLANTIS (Fiat-Peugeot-Citroen-Jeep-Ram), que já detém 1/3 do mercado.

Mas, para nós, a grata surpresa do ano que passou foi a Toyota, que fechou 2022 na quarta colocação e se consolidou como uma das marcas mais desejadas do país.

O feito da Toyota é louvável, pois ela registrou crescimento de 10,5% no ano passado – e a marca só vende produtos de altíssimo valor agregado.

Além disso, vale a menção mais que honrosa para o pessoal da GM, que registrou crescimento de 20% em 2022. E aqui estamos falando da segunda maior marca de volume no mercado nacional.

Esses feitos da Fiat, da GM e da Toyota ilustram o nosso terceiro ponto: qual é o PRODUTO que o consumidor quer?

Se pegássemos um DeLorean, voltássemos uns 10-15 anos no tempo e afirmássemos que a Fiat seria uma marca “picapeira”, teríamos sido motivo de chacota! Mas eis que ela está aí para queimar a nossa língua!

O carro mais vendido do ano passado foi a nossa Fiat “pato” Strada, com mais de 112 mil unidades vendidas (quase 6% do total). A GM cravou o seu Tracker como o SUV mais vendido, ao emplacar quase 71 mil carros.

Se fizermos um top 20 dos carros mais vendidos (65% do total), perceberíamos que, dos 20 veículos que aparecem neste ranking, oito são de SUV; três de Picapes; três de Sedans – veículos com ticket médio mais caro!

Os hatch pequenos, como o Kwid e o Mobi, são os outros seis veículos que compõem o nosso TOP 20.

Por fim, outro ponto mais que preocupante é que o CRÉDITO automotivo veio definhando ao longo do ano.

A média histórica dos financiamentos é de uma participação de 60%. Em 2022, tivemos mês com 43%. E, em novembro, cravamos o pior resultado da história, com 32,4%.

E não temos sinalização de que isso irá melhorar!

Mas, afinal de contas: REI MORTO, REI POSTO! O que devemos esperar de 2023?

Caros leitores, essa é a pergunta de US$ 1 milhão (de novo)!

Temos, de um lado o aumento da restrição do crédito ao consumidor; a desaceleração da economia; o aumento contínuo nos preços dos carros e, acima de tudo, não sabemos qual será o apetite das locadoras neste ano!

Se elas forem às compras, o ano será excelente. Mas, se elas decidirem tirar o pé, teremos um ano complicadíssimo!

O que acreditamos é num mercado oscilando entre 1,98 milhão até 2,1 milhões.

Mas, de novo, tudo depende das locadoras.

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Caros leitores, digníssimas leitoras,

Faltando um dia para finalizar o nosso ano de 2022, percebemos onde as vendas de veículos foram “menos ruins”.

Se em um passado não tão distante o crescimento da indústria automotiva esteve alicerçado no interior do país, desta vez foram as capitais e principais centros econômicos do país que quase salvaram o ano.

Faltando apenas mais um dia de vendas, os dados de 2022 mostram que, enquanto o setor registrou queda nas vendas de 1,2%, as capitais dos estados tiveram aumento superior a 6%, enquanto o interior caia 8%.

Logicamente, as vendas em São Paulo (a capital) e Belo Horizonte foram fortemente influenciadas pelas compras de locadoras. Mesmo assim, o interior de apenas oito unidades de federação teve desempenho melhor que suas capitais.

Além disso, só o interior de Goiás deverá ser a única região que apresentará crescimento nas vendas. Já as capitais Belo Horizonte, Porto Alegre, Florianópolis e São Paulo vão registrar crescimento nas vendas.

Com esses resultados, a participação das capitais sobre o volume de vendas da indústria deverá aumentar em quatro pontos percentuais sobre o ano de 2021.

E qual o motivo dessa análise?

Simples: o mercado de veículos (mas poderia ser qualquer outro setor da economia) é demasiadamente saturado nas capitais. Em geral, quando fazemos algumas análises nas quais mostramos a quantidade de habitantes por veículos, por exemplo, existe sempre uma imensidão de crescimento no interior dos estados.

Tanto que, quando fazemos uma proxy de crescimento econômico do interior frente a uma projeção no volume de vendas, os melhores percentuais estão por lá.

Além disso, para as montadoras é mais rentável e menos custoso conquistar novos consumidores do que batalhar por aqueles consumidores já atingidos por alguma marca.

E isso eles encontram (ou já dá para dizer “encontravam”?) no interior.

O lado preocupante é que aquela força motriz da economia que vinha do interior deste “Brasilzão” parece que deu uma desacelerada boa em 2021 e 2022. E tememos o que vai acontecer em 2023.

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Caros leitores, digníssimas leitoras,

Ho, Ho, Ho! Feliz Natal! E, dando sequência à nossa retrospectiva do ano, vamos falar sobre o inabalável mercado de carros de luxo!

Sim, caros leitores. Estamos falando daquele povo que orbita no “Mundo de Caras”. Daquele povo que certamente teve um excelente Natal.

E por que isso?

Oras, registramos que as vendas de carros de luxo “TOPZERA” em 2022, até o dia de Natal, tinham sido de 4.068 unidades contra 3.814 carros vendidos em todo o ano de 2021, gerando um crescimento “bestial” de 6,66%.

Isso sem levar em consideração que ainda teremos mais esta semana de vendas. Para efeito comparativo, as vendas de veículos neste ano ficarão 1,5% menor do que foram em 2021.

Ou seja, para variar, teremos mais um ano fenomenal para o povo lá da Oscar Freire e suas filiais.

Mas o que os dados não mostram é que esse crescimento foi “muito mais melhor de bom” do que os números em si.

Vamos lá:

Dentro do mercado de luxo existe a onipresença da Porsche, com participação de 78% sobre o volume total vendido. E a marca, até o Natal, registrava crescimento de 2,58% nas vendas sobre o ano de 2021. Logo, ela puxou em muito o nosso número para baixo.

Não que o resultado da Porsche tenha sido ruim… pelo contrário. 2022 será o seu sétimo ano consecutivo de crescimento nas vendas – e 2023 será o seu oitavo!

Mas, dentro daqueles veículos “TOPZERA”, o resultado foi mais que excepcional! Sente o drama:

Quando pegamos o mercado de luxo, consideramos marcas que possuem na linha de produtos veículos acima de meio milhão de reais!

Por exemplo, uma marca que super se destacou neste ano e não consideramos foi a RAM, com suas picapes voltadas para os “agroboys”. Apesar de ter altíssimo valor agregado, decidimos não a considerar, já que queríamos abordar apenas carros e não as picapes.

Então quem foi que se destacou neste ano?

Foram os veículos com valor de (vários) milhões de reais para cima! Tipo:

Neste ano (até o Natal), a charmosíssima marca inglesa Bentley registrou crescimento de 140%. Assim como os imponentes veículos de Vossa Majestade, a Rolls Royce, que dobraram de volume. Já os veículos do espião mais charmoso do mundo, da Aston Martin, entraram com tudo no mercado brasileiro.

Pensando em veículos um pouco mais esportivos, tivemos a Ferrari, que registrou crescimento de 69%; a Lamborghini, que teve desempenho melhor que a marca do cavalinho e vendeu 47 carros neste ano, contra 23 no ano anterior, gerando crescimento de 104%. E vale destacar a Maserati, com evolução de 81%.

Até o carro do Elon Musk registrou crescimento em terras tupiniquins, mesmo não tendo um importador homologado. A Tesla registrou crescimento de 35% neste ano.

2022 foi mais ou menos para você, caro leitor? Não foi para o “povo de Caras”.

Ou seja, não existe tempo ruim para o pessoal do topo da pirâmide! Na maioria das marcas listadas acima, existe uma fila de espera de seis a 18 meses para receber o carro!

E a expectativa para 2023 continua sendo a melhor possível, salvo hecatombes nucleares e políticas-econômicas brasileiras.

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Caros leitores, digníssimas leitoras,

Dando sequência à nossa retrospectiva do ano, vamos falar sobre um tema que desperta ódios e paixões: o carro elétrico!

O carro elétrico (ou eletrificado) é uma realidade (seja ela imposta pela cultura do ESG, ou não) que veio para ficar! Em algumas partes do mundo (mais na Europa), ele é uma realidade mais que consolidada.

E aqui em terras tupiniquins?

Bom… aqui o carro eletrificado ainda “não é assim uma Brastemp”, mas estamos chegando lá.

Ao longo da última década, a participação do carro eletrificado veio crescendo em progressão geométrica! No infame ano de 2022, o carro eletrificado será a matriz energética de 2,5% de todos os carros vendidos.

Neste ano, até a primeira quinzena de dezembro, já tivemos mais de 46 mil carros com esse tipo de motorização vendidos, contra um volume de quase 35 mil carros em todo o ano de 2021.

De fato, a procura pela motorização eletrificada foi a que mais cresceu neste ano. Enquanto o mercado registra retração de 1,6% (de janeiro a novembro) sobre o mesmo período do ano passado, as vendas de carros eletrificados cresceram “só” 143%.

Mas não foi só isso!

Tivemos também (por enquanto) a quebra de uma mítica barreira: pela primeira vez na história do mercado automotivo brasileiro, se venderão mais carros eletrificados do que movidos puramente à gasolina.

OK… estamos no limite técnico da participação de mercado. Mesmo assim, já se vendeu mais carro eletrificado do que movido à gasolina.

Outro ponto positivo é que várias montadoras estão vindo para esse setor. Se há 10 anos nós conseguíamos contar (na mão esquerda do nosso futuro presidente) quantas marcas atuavam com esse tipo de produto, esse número vem sendo crescente ano após ano.

Em 2021, tivemos a venda de carros eletrificados por 29 marcas. Neste ano, foram 35 marcas que venderam os seus produtos no mercado doméstico.

Mas, se afirmarmos que 2,5% dos carros vendidos são de veículos eletrificados, em algumas marcas a realidade é bem diferente! Nelas, a matriz elétrica já está presente em quase 100% dos carros vendidos no mercado brasileiro.

Como a Volvo, que vendeu – até o momento – a marca de 99,96% de carros eletrificados. Na real, para os vikings da montadora sueca, foram dois “velhos” carros à combustão perdidos no estoque da montadora, vendidos neste ano e que estragaram a marca “pura” de ser 100% eletrificado.

Mas, se a gente trabalhar com aquele arredondamento matemático de uma casa decimal, eles chegaram aos 100%.

Essa é a fotografia mais atual (e real) do setor de veículos eletrificados.

E o que este reles estagiário pensa?

O carro eletrificado é a oitava maravilha do mundo moderno! Mas o último gráfico aponta que ele só é realidade para aqueles consumidores que orbitam no “Mundo de Caras”.

Vejam as marcas que mais eletrificaram os seus produtos: Volvo, Land Rover, Porsche, Kia, BMW, Mercedes Benz, Audi, Toyota… só filé!

Além disso, devido ao fato de sermos um país continental, a popularização da eletrificação ainda demorará algumas décadas.

Precisamos de uma década para que os eletrificados atingissem uma participação de 2,5% nas vendas de carros. Daqui a dez anos, celebraremos uma participação de 6% a 8% do total de carros vendidos. O que – convenhamos – é muita coisa e um excelente resultado (levando em consideração que sou extremamente agourento/realista).

Para a eletrificação avançar, existem “n” fatores a serem resolvidos: linha de crédito ao consumidor, instalação de redes domésticas e privadas de carregamento, preço da eletricidade continuar sendo atraente ao consumidor, durabilidade das baterias, barateamento dos preços dos carros eletrificados (gerando escala para as montadoras). e, por que não, algum incentivo tributário… já que esse consumidor deixará de jogar algumas toneladas de CO² na atmosfera.

E isso tudo (sem mencionar o problema do fim de vida dos veículos) representa o 13º e o 14º trabalhos de Hércules.

Agora, o pessoal que falar qualquer coisa acima disso, para a próxima década, tem visto muitos gnomos e duendes por aí…

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Caros leitores, digníssimas leitoras,

Como só temos mais duas semanas para finalizar o infame ano de 2022, chegou a hora de mudarmos nossa playlist do Spotify, trocando o “psy trance” do dia a dia pelos clássicos natalinos de George Michael, Simone e Mariah Carey. Afinal, “então é Natal”!

Assim, vamos aproveitar para fazer aquela nossa retrospectiva dos melhores e piores do ano no setor automotivo.

O primeiro tema que vamos abordar será a dinâmica do crédito automotivo.

Se, em um passado não tão distante, a gente batia no peito para falar bem do crédito, no atual cenário, a vontade foi pegar a vara de marmelo e bater neles!

Como estamos falando sobre venda de veículos, o crédito é um fator mais que importante! Afinal, carros são bens de alto valor agregado! E, sem uma linha de crédito decente, o mercado vai às mínguas!

Qual era a importância do crédito automotivo?

Fazendo uma média do período de 2010 até 2021, notamos que 58% dos carros novos vendidos eram financiados. Num dos últimos “excelentes” resultados para o setor, em 2010, essa participação foi de 67%, ou seja 2/3 de todos os carros vendidos foram financiados!

E em 2022?

Os dados de financiamento até novembro apontam para uma penetração inferior a 37%. No mês de novembro, registramos a pior marca do setor: menos de 1/3 dos carros novos vendidos foram financiados!

A participação dos financiamentos em 2022 está 20 pontos percentuais abaixo da nossa média histórica e mais de 30 pontos abaixo do recorde no ano de 2010.

Para piorar, os dados sequer mostram qualquer tipo de reação… zero! Ou seja, estamos indo ladeira abaixo e qualquer tipo de reviravolta na parte do crédito virá quando o novo desgoverno entrar em ação, em 1º de janeiro. Mas aí, como tem aqueles 100 dias de colher de chá para o “novo” governo, e o país só volta a funcionar efetivamente depois do Carnaval, mudanças positivas no crédito automotivo (se tivermos) só a partir do segundo semestre, com sorte!

Na real, a gente está mais ou menos como aquele meme:

Mas qual foi o grande problema do pessoal do crédito?

As taxas de inadimplência e o atraso nas carteiras de crédito automotivo passaram a casa dos 10%, voltando assim ao patamar de 2017. Ou seja, o sinal de alerta está mais que ligado!

Mas não se preocupe com este agourento estagiário… também trazemos notícias positivas sobre o crédito.

Um ponto “menos ruim” é que o volume de liberação de crédito para o setor automotivo continua “indo bem”. Neste ano, estamos com um total de R$ 162 bilhões em créditos liberados contra R$ 163 bilhões do ano passado.

O volume de crédito está praticamente igual ao ano passado. Mas como o preço do carro novo está orbitando lá na estratosfera, o que pega mesmo é o volume de carros financiados, que diminuiu uma barbaridade!

Mas qual foi a grande novidade do setor?

Caros leitores, o que veio “matando a pau” neste ano foi o Sistema de Consórcios!

Sim, eu sei… o consórcio é aquele produto amado por muitos, odiado por vários e incompreendido por todos!

Também sabemos que a melhor maneira de comprar um veículo SEMPRE é à vista! Mas na atual conjuntura, com os juros lá na orbita e os bancos cada vez mais tirando o pé na liberação de crédito, aquele produto 100% brasileiro sempre acaba se destacando em momentos de crise!

O grande ponto é que a venda de cotas de consórcio de veículos leves deverá registrar recorde histórico! Enquanto o crédito automotivo vem definhando, a venda de cotas fechará esse ano com mais de 1,56 milhão de cotas vendidas, o que representará um aumento de 7,6% sobre o ano passado.

Mas o melhor vem agora! Há quase um mês, explicamos o motivo pelo qual o mercado de caminhões vem andando de lado, naquele que deveria ter sido “o ano”.

Mas dados do sistema de consórcio apontam para uma FORTE retomada do setor daqui uns 2-3 anos. Se o crédito é importante para o setor de quatro rodas, para caminhões ele é mais que vital. E aí, todas as explicações que demos aqui servem para o setor de pesados, mas com intensidade dobrada.

Do outro lado, o consumidor de caminhões é um “planilheiro” nato! Ele não é aquele consumidor que acordou lindo e radiante com os cantos dos passarinhos e diz: “Hoje vou sair e comprar um Actros! (caminhão com preço acima de R$ 1 milhão)”.

Pelo contrário. Esse consumidor é aquele que já está planejando (em algum momento do espaço-tempo) fazer a troca (renovação) dos seus caminhões. E aí o produto consórcio tende a cair super bem para eles.

Explicando melhor: a venda de cota de consórcio de veículos pesados não só bateu o seu recorde histórico – ela cravou “O RECORDE” histórico.

Neste ano, deveremos ter mais de 315 mil cotas vendidas, o que representará um crescimento de quase 73% sobre o ano passado, quando tivemos 182 mil cotas vendidas.

E o melhor de tudo é que a grande maioria destas cotas vendidas hoje tenderão a virar um crédito para o caminhão daqui a 2-3 anos.

Por mais que setor tenha a tendência de chutar latinha ano que vem, o futuro é ligeiramente promissor para eles!

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Caros leitores, digníssimas leitoras,

Encerrado o mês de novembro, o setor automotivo vem se salvando. Já é possível vislumbrar que fecharemos o ano num zero-a-zero ou até com algum crescimento (mesmo que pífio)!

O que foi (e será) uma grande surpresa para todos os analistas que manjam do setor.

Mas qual foi a grande mágica/reviravolta que aconteceu?

A grande novidade é que as montadoras (ou grande parte delas) decidiram pelo fim do seu pudor. No melhor estilo “mulher de malandro” (ouça aqui), elas estão se socorrendo junto às locadoras.

Como estamos até o momento?

Em novembro, o setor vendeu mais de 191,8 mil carros, sendo este o melhor resultado do ano! Esse número é 14% maior que o resultado de outubro, quando vendemos 168,4 mil veículos.

Quando comparamos o atual volume de vendas sobre o mesmo período do ano passado, o crescimento atinge quase 20%, uma vez que, em novembro de 2021, foram comercializados 160,7 mil carros.

E no ano (janeiro a novembro), como estamos?

Até agora, temos 1,752 milhão de carros vendidos contra 1,781 milhão de unidades sobre o mesmo período do ano passado.

Uma retração de 1,6%, ou uma diferença de 30 mil carros.

Essa recuperação do setor está atrelada à mudança no perfil do consumidor. O ponto central é conseguir enxergar essas mudanças enquanto elas estão acontecendo.

Por exemplo, desde 1900 e guaraná-com-rolha, o mercado brasileiro sempre foi de carros pequenos (os chamados hatch pequenos). Mas, ao longo dos últimos anos, passamos por um processo de “SUVização”. Neste ano, o SUV passou a ser o carro mais desejado/comercializado pelos consumidores.

Assim como os SUV passaram a ser a “última Coca-Cola do deserto”, estamos também passando por um processo de mudança de quem é o consumidor de carro novo.

Se num passado não tão distante as pessoas físicas, assim como você caro leitor, eram o “cerne” das montadoras de veículos (com participação de 85% sobre o total), essa dinâmica veio mudando ao longo do tempo. Hoje você deixou de ser “aquela Coca-Cola” para virar uma “tubaína”!

Vários fatores explicam essa mudança.

Os carros por aplicativo vieram para ficar; fazer a locação de um veículo em vez de possuí-lo é muito mais racional – e barato; o preço do carro novo disparou, enquanto a renda média do brasileiro despencou; entre outros motivos.

Tanto que, em novembro, 45% de todos os veículos vendidos foram para os consumidores “normais”.

Novos tempos se iniciam na indústria automotiva! Hoje, as locadoras são um fator primordial para o desempenho do setor, já que elas correspondem a 20% das vendas.

São 20% das vendas de um setor na mão de três ou quatro empresas que decidirão se o setor automotivo irá bem ou não. É o monstro superando o seu criador!

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Caros leitores, digníssimas leitoras: a dinâmica do setor automotivo no ano que passou (2021) foi de lucratividade para quase todos! Em linhas gerais, o pessoal passou os últimos anos chutando latinha para depois ter o direito de comer o filé-mignon!

E aí, para matarmos a nossa curiosidade sobre o quão lucrativo foi o setor, fizemos um “catadão” de alguns balanços que grupos de concessionárias publicaram (os de montadoras continuam sendo aquela caixa-preta de pandora)!

E qual foi a nossa primeira grata surpresa?

A primeira foi que conseguimos fazer uma análise de 21 balanços de grupos de concessionárias, dos mais diversos portes, desde empresas que tiveram receita liquida de R$ 600 milhões  — como a BAMAQ, até uma ÁGUIA BRANCA com quase R$ 8 bilhões.

E antes que você me diga:

Sim… sabemos que a ÁGUIA BRANCA (entre outras) não é uma empresa 100% voltada para o setor de venda de carros.

E, sabendo disso, por qual motivo a incluirmos no estudo?

Bom… no caso da Águia Branca, apesar de sabermos que ela atua forte no ramo de transporte e logística, só no ano passado, investiram algumas centena”S” de milhões de Reais, comprando novas concessionárias. Da mesma forma que a recém surgida AUTOMOB entrou no nosso balaio. No caso da AUTOMOB, eles devem ter instalado o “mod gremlins” no seu jogo, e saltaram de algumas concessionárias para entrar no nosso TOP 5 de maiores grupos de concessionárias (em número de lojas) no Brasil.

Então, feita as devidas ressalvas, e tratando de forma apartada, vamos lá!

No ano santo de 2021, os 19 grupos (tirando AUTOMOB e Águia Branca) registraram EBITDA de singelos R$ 3,07 bilhões! O que impactou numa margem EBITDA (sobre a receita liquida) de quase 10%.

E no gráfico acima, já temos um corte perfeito da realidade das coisas! O grande ponto aqui é: quem está acima da média, como os grupos SUÉCIA; BAMAQ; RIVESA; GONDASKI; RODOBENS; PESA e MAQNELSON, tem como foco central trabalhar na revenda de “bens de capital”, como caminhões; máquinas agrícolas e linha amarela!

Lógico que essas empresas também possuem revendas de automóveis…mas, na média, não é o negócio central e, ali, só entram aqueles Bifes de Kobe. Como a RODOBENS, que tem mais de 15 concessionárias Toyota; ou como a BAMAQ que é um dos grandes vendedores de veículos PORSCHE, por exemplo.

Só coisa fina!

Mas o ano de 2021, não foi só “bom assim” para os revendedores de veículos. Ele foi “du carvalho”! Basicamente, eles quase dobraram o seu EBITDA, se comparado com o ano de 2020.

Mas qual foi o grande pulo do gato? Na verdade, o ano de 2021 teve dois grandes fatores: o primeiro, foi que o aumento da lucratividade dos grupos de concessionários ocorreu em grande parte pela redução do capital de terceiros em suas operações.

Quando verificamos o EBITDA sobre o Patrimônio Líquido (para saber o resultado da atividade da empresa sobre os seus recursos próprios), nota-se que em alguns grupos esse índice é superior a 100%, sendo que a nossa média é de 67%.

Ou seja, quanto menor a minha dependência dos bancos (linhas de crédito) para a minha operação, melhor foi o meu resultado!

Então quer dizer que todo mundo do setor veio ganhando dinheiro?

Não é bem assim… tanto que vamos para o nosso segundo ponto, e o mais importante! A grande sacada de todos os grupos que apontamos, foi uma forte redução do SG&A, frente àquelas empresas menores.

Para você entender o conceito de empresas menores, todas as empresas acima possuem dezena”S” de concessionárias, as menores seriam aquelas com até 5 lojas, por exemplo.

Nos EUA, existe um estudo que mostra que o GAP do SG&A, entre os grupos de concessionárias de capital aberto e as empresas privadas, que era de 2 pontos percentuais em 2019, saltou para quase 10 pontos neste ano. Então, em terras tupiniquins, é de se imaginar que esse resultado possa ter sido maior ainda! E, medidas como essa, geram resultado na veia!

E essa redução de SG&A foi fortemente atrelada a uma “diluição de custos”. Como assim? Lembram que mencionamos no começo do texto, que grupos como ÁGUIA BRANCA fizeram aquisições na casa de centena”S” de milhões de Reais, ou que o pessoal da AUTOMOB (SIMPAR) instalou o “mod gremlins”, na sua operação?

Então… a tendência/dinâmica do setor automotivo é pelo achatamento de margens. E aí, as empresas menores do setor, tenderão a sofrer bastante – sendo que boa parte delas, num cenário de médio prazo, tenderão a desaparecer ou então serem adquiridas pelas maiores.

Para vocês entenderem o tamanho destes grupos que mencionamos nos gráficos, veja, por exemplo, a RODOBENS, que possui 26 concessionárias Mercedes-Benz caminhões e outras 19 concessionárias de automóveis da Toyota, Hyundai e Mercedes-Benz automóveis. É um grupo “médio-grande” com 45 lojas.

A tendência dos grupos de concessionárias é para este caminho/tamanho para escalonar todo o seu SG&A e assim garantir o resultado da companhia.

E aí fomos conversar com alguns destes grupos para entender melhor qual é a visão deles.

Primeiro conversamos com o José Braz Neto, lá do Grupo Líder. No nosso levantamento o Grupo Líder entrou no nosso TOP 5 de maiores grupos com receita líquida de quase R$ 2,7 bilhões em 2021.

O Grupo Lider atua há 65 anos nos segmentos de transporte rodoviário, concessionárias de veículos, consórcio, seguros e, mais recentemente, com plataforma de negócios e carros por assinatura. Além disso, eles possuem mais de 70 lojas e aumentando.

Perguntamos o motivo do crescimento do grupo nos últimos anos e o Braz Neto nos disse:

“…Nos últimos anos, passamos por uma transformação com o objetivo de dar mais protagonismo aos colaboradores, automatizando processos e buscando maior otimização dos recursos nas áreas de marketing, finanças, contabilidade, TI, Vendas e Pós Vendas…”

A filosofia de trabalho do grupo Líder bate de encontro daquilo que sempre apontamos. Redução/Otimização de custos em todas as áreas e foco naquilo que será o futuro do setor, como carros por assinatura e Pós-Venda.

E o que ele não nos falou?

O grupo se focou em praças interioranas. Eles atuam fortemente nos estados do Rio de Janeiro; Espírito Santo; Minas Gerais e mais recentemente estão entrando no Paraná.

Vou exemplificar: Concessionárias Fiat, possuem 8 e todas são no interior. Da Chevrolet, são 18, sendo que 14 estão fora da capital. E assim vai… Ou seja, conseguiu dobrar o seu EBITDA em 2021 trabalhando fortemente no interior, onde grande parte do dinheiro circula.

Pegando um grupo “menor”, mas com mais estrada no mercado, conversamos com o grupo SERVOPA lá do Paraná, que atua no setor desde 1955. Segundo o seu Diretor Superintendente, Eustache Jean Tsiflidis Junior:

” O Grupo vem investindo fortemente em processos e sinergias operacionais, trazendo mais eficiência a todas as suas 42 operações de distribuição de veículos e ao Consórcio Servopa…”

O Eustache vem reforçar a mesma filosofia/conceito que o José Braz implementou lá no Grupo Líder. As sinergias operacionais serão a grande dinâmica do setor para os próximos ciclos.

Aqui o que faltou o Eustache reforçar foi que, como o grupo se focou preferencialmente no estado do Paraná (ele também atua no Rio Grande do Sul), e o nome SERVOPA virou tipo um “TOP OF MIND” no estado, agregaram muito valor ao nome do grupo que deve ser um dos mais antigos do Paraná em atividade.

Além disso, possuem o CONSÓRCIO SERVOPA, o que gera novas receitas, já que possuem 42 concessionárias para vender o seu produto.

E, finalizando esse tema “SINERGIA”, conversamos também com Libano Barroso, que é o CEO do grupo RODOBENS.

Aí o Libano, foi um pouco mais além…

Se 2021 foi “o ano”, 2022 (até setembro) está sendo 19% melhor!

No grupo RODOBENS, o crescimento é resultado de um amplo portfólio de produtos e serviços, divididos entre financeiros (Consórcios, Empréstimos e Financiamentos, Seguros, Locação de Veículos, Leasing Operacional e Financeiro) e automotivos (Veículos Novos, Veículos Usados, Produtos e Serviços de Pós-Venda).

Ramo automotivo representa 48%, e os serviços financeiros, 52%.

Segundo ele: “…Operamos de forma sinérgica com um ecossistema integrado de soluções que permite o cross-selling em momentos estratégicos do ciclo de vida dos nossos clientes…”

O interessante aqui foi o termo que o Libano apontou: “cross-seling”. Perceba que o início de tudo no grupo foi com uma concessionária, há 70 anos atrás. Mas o grupo conseguiu criar um ecossistema: seja com a sua seguradora; administradora de consórcio; banco ou qualquer outra empresa do grupo; para reter o cliente dentro do seu universo.

Ele consegue se monetizar durante toda a jornada do cliente de carro ou de caminhão.

Mas apesar do grupo possuir um braço financeiro, o ramo automotivo vem se saindo melhor! Lembra que ele falou que a companhia está com crescimento de quase 19% neste ano? O Automotivo registrou alta superior a 24%, e o braço financeiro com evolução de 14%.

Por fim, conversamos com o pessoal da DBK, que é a única empresa de assessoria de concessionários em processo de M&A, que por consequência, já realizou diversos negócios com vários daqueles 21 grupos que listamos.

O José Guilherme – que é o sócio da empresa, nos disse:

“…Temos observado um movimento relevante de consolidação do mercado puxado, principalmente, pela Automob (SIMPAR). Mas a busca por alavancagem operacional – e para alocação do excesso de caixa gerado pelas operações nos últimos dois anos – têm motivado vários grupos de concessionárias a ampliar sua rede através da aquisição de concessionárias isoladas ou de grupos menores..”

Como os últimos dois-três anos foram excelentes, para os concessionários, do ponto de vista financeiro o José Guilherme imagina que:

“…O momento de saída do negócio é muito bom, os Valuations estão bem esticados pois costumam ser baseados em múltiplos de EBITDA – e os números dos últimos dois anos foram, para muitas marcas, os melhores da história recente do Brasil…”

Finalizando: O negócio de revender veículos é bom, desde que você seja um grupo médio. Caso contrário, as imposições feitas pelas montadoras tenderão a corroer o seu negócio.

Enfim… tem muita água para passar debaixo dessa ponte!

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Caros leitores, digníssimas leitoras: dentro do universo das vendas de veículos pesados (aqui caminhões; ônibus e implementos rodoviários), a visão geral do setor era que 2022 seria “o ano”!

Eles que viveram aquela pindaíba durante os anos de 2015-2020, tinham em suas projeções, que apontavam para um bom ano em 2021 e um excelentíssimo ano de 2022. Tudo isso devido à mudança de motorização do veículo em 2023.
Até este vil estagiário imaginava isso…

E 2021 foi aquele ano “du carvalho”! Mercado com crescimento de quase 45% sobre o ano anterior; o pessoal já em maio-junho-julho não aceitando mais pedidos, pois não tinham como entregar o produto no ano; e tudo indicava uma nova perspectiva de crescimento de dois dígitos para 2022!

O ponto aqui que furou as previsões, foi que o pessoal pensou que a gente estava em algum país tipo “Dinamarca”… não no Brasil.

Para vocês entenderem melhor: Em 2021, terminamos o ano com 128,7 mil caminhões vendidos. As projeções para 2022 eram algo entre 145 e 150 mil veículos. Agora, se encerrarmos este ano com 126,5 mil veículos comercializados, já estaremos no lucro!

Mas, afinal de contas, o que aconteceu?

Foram vários fatores: tivemos a alta sistêmica dos combustíveis, que veio “queimando” parte das margens dos transportadores e/ou caminhoneiros autônomos; a economia não ajudou em nada: o PIB do agro é estimado com alta de 0,2% neste ano, para compensar a queda de 0,2% do ano de 2021, ou seja, crescimento zero em dois anos; PIB industrial com previsão de crescimento de “incríveis” 1,3% e a FBCF deste ano será negativa em 0,3%.

E tem um outro fator mais que primordial: o crédito sumiu! Em geral, as instituições financeiras possuem aquele poder “mágico” de alavancar o crescimento de algum setor, ou de então afundá-lo ainda mais.

No setor de veículos pesados, o crédito é tão vital quanto beber água é para nós.

A média histórica 2011 até 2021 é que mais de 76% destes veículos são financiados. No ano santo de 2022, essa participação desabou para 57%. Em linhas gerais, perdemos 20 pontos percentuais.

Quer saber a pior?

Este agourento colunista não vislumbra melhora significativa para os próximos anos. Segundo o relatório Focus, no primeiro ano de governo do novo príncipe do serrado, o Brasil deve crescer a uma taxa de ridículos 0,7%, ou seja, nada. A Selic continuará na casa dos dois dígitos e, para piorar, foi como falei no começo, só poderemos produzir (e vender) caminhão com motorização nova.

Vou exemplificar:

Veja o caso da Scania: acabou de lançar seus novos caminhões com motorização P8 (Euro 6). No caso aqui, estamos falando do Super 460 6×2 e do 560 6×4. Caminhões com preço entre R$ 1,05 e 1,20 milhão, que ficaram até 20% mais caro do que a versão anterior com motor P7.

Agora, imaginem: caminhão novo que ficou R$ 200 mil mais caro; além da forte majoração de combustivel que teremos no começo do ano; aliado a um crescimento pífio da economia. Acham que irão conseguir repassar esses custos no valor do frete? Essa conta não fecha!

A renovação dos caminhões irá aguardar um bom tempo até a que a situação esteja “menos ruim”! Vislumbramos, tempos sombrios para a indústria..

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Caros leitores, digníssimas leitoras,

Dando uma espiada no desempenho do setor automotivo em outubro, percebemos que, apesar dos pesares, o segmento vem numa tocada forte neste segundo semestre!

No mês passado, foram 168,4 mil carros vendidos contra 150 mil sobre outubro de 2021, um crescimento de 12,2%.

A grande guinada do setor começou no segundo semestre. Nos primeiros seis meses deste ano, o segmento vendia em média 141 mil carros/mês, quase 16% a menos do que a média do primeiro semestre de 2021, de 168 mil carros/mês.

Porém, neste segundo semestre, o volume médio de vendas saltou 26% para 178 mil carros/mês. Essa marca é 10% maior do que a média do segundo semestre do ano passado, 161 mil veículos/mês.

Mas o tombo continua sendo inevitável neste ano. Para termos nosso Milagre de Natal, teríamos que vender 415 mil veículos nos próximos dois meses, o que representaria 10,4 mil carros/dia útil. O que não vai rolar…

Mas então poderia entrar nossa “margem de erro”. Já que todo mundo recentemente apelou a ela, este vil estagiário também pode fazer o mesmo! E como ela é?

O que a gente vem notando neste segundo semestre é que o CLIENTE SUMIU! Quando falo de cliente estou falando daqueles “seres” songo-mongo como eu, por exemplo! O chamado “cliente pessoa física”!

Mas, se o consumidor normal não está comprado carro neste segundo semestre, quem está comprando?

Quem vem salvando o mercado são as empresas (pessoas jurídicas) – principalmente as locadoras.

Sente o drama:

Percebam que, neste ano, as vendas para as pessoas físicas estão praticamente “andando de lado”? Quem vem segurando as pontas da indústria automotiva são as pessoas jurídicas e as locadoras. Ou seja, as locadoras são a nossa “margem de erro”.

O que percebemos, e já mostramos, é que o carro brasileiro (apesar de todo o avanço tecnológico) continua caro pra chuchu! Na média, um consumidor brasileiro tem que trabalhar por 630 dias (vivendo de luz) para poder comprar um carro básico pé-de-boi.

Tanto que as vendas para pessoas físicas, nos últimos seis meses, ficaram abaixo de 50%. Ou seja, os principais clientes do setor foram as empresas e as locadoras.

O grande problema da indústria automotiva (montadoras) é que 2021 foi aquele ano no qual elas lavaram a égua! Ganharam dinheiro pra caramba e pensaram que 2022 seria igual!

Mas deu ruim…

Hoje, em boa parte das montadoras já existe excesso de produção e sobra de carros nos pátios. E carro – muito tempo – parado é prejuízo! Nesse cenário, no melhor estilo “boy lixo”, é que chegam as locadoras com aquele clássico: “E aí, sumida??”. Então, o estrago é feito!

O grande ponto aqui é: “com a volta dos que não foram”, se desenha um mercado no qual o preço do carro novo (e seminovo) perde a sua referência, gerando perdas para o cliente pessoa física, que sofrerá com a concorrência “não tão legal” das locadoras.

Mas as locadoras estão no papel delas! Quem errou a mão foram as montadoras (ou melhor, parte delas) com suas projeções de vendas (e custos) “jeniais”. Assim, as locadoras são a solução mais rápida e fácil para elas.

E aí, o que achou? Dúvidas, me manda um e-mail aqui.

Ou me segue lá (onde sou menos perdido) no Facebook, Instagram, Linkedin e Twitter.

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Caros leitores, digníssimas leitoras,

Hoje é segunda, mas com aquela cara “clássica” de uma Quarta-feira de Cinzas, quando vamos trabalhar de ressaca!

Independentemente do “A” ou do “B”, se você é como este vil estagiário que possui vários carnês da Casas Bahia para pagar, vamos voltar à nossa programação normal – afinal de contas, os boletos não vão sumir do dia para a noite!

E aí um dos questionamentos que sempre recebemos é: “Por que o preço do carro novo é tão caro?”

O ponto inicial é: não foi o carro novo que ficou absurdamente caro… foi a gente que ficou mais pobre!

Uma conta que gostamos de mostrar é a correlação do “preço do carro novo x o valor do salário-mínimo“. Nesse cenário, sempre pegamos o valor mais baixo do nosso “Highlander” Gol e traçamos esse paralelo. E tivemos:

O que percebemos é que, no início de tudo (começo do Plano Real/1994), o brasileiro médio precisava de 107 salários-mínimos para poder comprar um carro básico novo.

Somente a partir de 1999 conseguimos reduzir a disparidade, saindo de 110 salários-mínimos, em 2000, para 35 salários-mínimos em 2017. Ou seja, reduzimos o gap em 70% em um período de 15 anos.

Nos últimos anos, tudo piorou. Mesmo assim, a necessidade de salários-mínimos necessários para comprar um carro novo é 40% menor do que há duas décadas.

Apesar dos caóticos anos recentes, podemos afirmar que estamos dentro da média histórica.

Ok, mostramos que a quantidade de salários-mínimos para se comprar um carro novo zero veio declinando ao longo das últimas décadas e que estamos dentro da média histórica. Mas quanto tempo demora para um consumidor comprar um carro novo?

Bom, aí fizemos a analogia com o PIB PER CAPITA médio do brasileiro. Se considerarmos que a média de renda do consumidor brasileiro foi o PIB per capita (o que sabemos que não foi), a grande conclusão é que o consumidor de carro novo precisa trabalhar por 537 dias e guardar todo o dinheiro (e viver de ar/luz) para poder comprar um carro “pé de boi” novo.

Com base na renda deste ano, o consumidor brasileiro médio precisa trabalhar 630 dias para comprar um carro básico novo. Apenas como fator comparativo, um americano médio precisa de uns quatro meses de trabalho.

Você deve estar afirmando que: “Sim, o carro novo do brasileiro é caro para chuchu! Demorar um ano e meio para juntar a grana e comprar um carro zero é ‘du carvalho!’”.

Médio… Primeiramente, este estagiário não se encontra nesse mundo de comprar carro novo – ele se vira com as bikes do Itaú.

Mas o grande ponto aqui, por mais que estejamos comparando a evolução do VW Gol com a renda do brasileiro ao longo dos últimos 28 anos, faltou um fator importante que é difícil de se mensurar: os avanços tecnológicos.

Estamos falando de um Gol. Mas o Gol de 1994 é totalmente diferente do Gol de 2022. Além disso, ele ficou 49% mais barato.

Veja esse recorte somente dos últimos três anos:

O que eu gosto do gráfico acima é que ele mostra como os veículos “novos” tiveram um salto evolutivo abismal.

Neste ano, 60% dos carros vendidos vêm com câmera de ré. Um aumento de 45% sobre o total de carros vendidos com esse equipamento em 2020. O multimídia já está em 55% dos carros. Além disso, carros com motor turbo caíram no gosto do consumidor, além de serem infinitamente mais econômicos.

Sistema anticolisão e controle de navegação (para sua segurança e para a alegria das seguradoras) também passaram a ter uma demanda significativa e viram esse tipo de gadget aumentar a sua participação em mais de 350% nos últimos três anos.

A conclusão é que o carro novo “não ficou/não está assim tão caro”. Principalmente se compararmos o avanço tecnológico do mesmo modelo de 1994 e o de 2022.

Na real, é como falei no começo deste texto: o problema aqui é que ficamos mais pobres!

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Caros leitores, digníssimas leitoras,

O setor automotivo registra neste ano tombo de pouco mais de 5% sobre o mesmo período do ano passado. Mas o princípio básico que o estagiário aprendeu nas aulas de econometria é que toda a média é burra!

Afinal de contas, o Brasil, sendo um país continental, apresenta uma infinidade de fatores que mostram o que está acontecendo na economia local e refletem no todo. Neste caso, no mercado automotivo.

Com o intuito de dar uma certa clareza sobre esse cenário, vamos tentar desbravar o que vem acontecendo no mercado de veículos.

O primeiro ponto encontrado foi que mesmo com queda nas vendas por volta de 5%, existem dois estados que estão bombando nos resultados!

Minas Gerais, com crescimento de 10%, e São Paulo, com alta de 5%, são os dois únicos estados que registraram alta nas vendas. As demais 25 unidades federativas tiveram retração, sendo que o Amapá segura a nossa lanterna, com queda de quase 27%.

Essa informação já dá uma clareada “monstra” no nosso modo de ver o setor. Mas ainda não explica muita coisa. Por exemplo: por que Minas Gerais e São Paulo são os únicos estados em alta?

Como a caboclada aqui é curiosa, fizemos outro questionamento: quem é que está comprando carro? São as pessoas físicas ou as jurídicas?

Então decidimos fazer a mesma análise, mas separando as vendas em pessoa física (PF) e pessoa jurídica (PJ). E aí, caros leitores, a primeira conclusão que temos é que os consumidores “normais” (PF) estão totalmente fora da dinâmica do setor.

As compras de veículos dos consumidores PF encontram-se em queda de 21% sobre o mesmo período do ano passado.

O pessoal de Roraima e Amapá está com queda superior a 30%. Por outro lado, os estados do nosso “agro” (Mato Grosso, Goiás e Tocantins) estão com o resultado “menos pior” dentro deste “Brasilzão”.

Se as vendas para as PF estão indo mal, por consequência, as vendas para o povo PJ devem estar na trajetória inversa, certo? E estão!

Com alta de 18%, o público PJ registra alta em 11 unidades da federação. Via de regra, Minas Gerais sempre era o “puxador” deste crescimento. Mas a grande novidade é que a alta nas vendas do público PJ em São Paulo cravou 78% sobre o ano passado. O que apuramos foi que uma locadora em especial “MOVEU” o seu volume de emplacamentos de Belo Horizonte para São Paulo.

Bom, já sabemos que o principal público consumidor de carros neste ano é o pessoal PJ. Mas que tipo de carro eles estão consumindo?

Sabemos que os carros com carroceria tipo SUV passaram a ser os prediletos do mercado, com 35% do total das vendas. Mas essa é uma “verdade verdadeira”?

Para 20 estados mais o Distrito Federal, a carroceria mais vendida é a de SUV. Se o SUV representa 35% das vendas no Brasil, em Santa Catarina a participação deles já passou dos 46%.

Mas e nos outros seis estados desgarrados da média?

Acre, Amapá, Amazonas e Minas Gerais preferem os veículos Hatch Pequeno. No caso dos três estados do Norte, a grande explicação é o poder aquisitivo dos consumidores. Em Minas, o dado é inflado pelas locadoras.

Mas a grandíssima surpresa foram os estados de Roraima e Amapá, onde as picapes médias/grandes são os produtos mais vendidos!

Na real, as vendas de picapes em Tocantins são três vezes maiores do que a média nacional! Além disso, devemos levar em consideração que esse tipo de produto é de altíssimo valor agregado!

Se existe um certo diferencial no tipo de carroceria por estado, isso implica em afirmar que a nossa Fiat Strada não seja o carro mais vendido em um número considerável deles. Na verdade, termos sete veículos diferentes que estão na preferência dos consumidores quando vemos os dados regionalizados.

A Fiat Strada é o carro mais vendido do Brasil – e isso também é verdade para mais da metade (14) das unidades da federação. Já o GM Onix (terceiro carro mais vendido no Brasil) é o veículo número 1 em cinco Estados brasileiros.

Para o pessoal do “agro” lá do Mato Grosso do Sul, Pará e Tocantins, o carro preferido é a Hilux, picape da Toyota. Na média nacional, a Hilux é o 16º carro mais vendido, mas é o preferido do povo do agro. Em Tocantins, a cada 10 carros vendidos, um é a picape da Toyota.

O Chevrolet Tracker (8º no ranking nacional) é o carro preferido do pessoal lá do Sul (Santa Catarina e Rio Grande do Sul).

No Distrito Federal, o T-Cross (7º carro mais vendido no Brasil) é o preferido dos brasilienses. As surpresas deste levantamento ficaram por conta do “Highlander” Volkswagen Gol (4º mais vendido no Brasil), que se apresentou como o carro mais vendido no estado de São Paulo e o Nissan Kicks, que está na preferência dos cariocas, apesar de ocupar apenas a 19ª colocação de carros mais vendidos do país.

A curiosidade é que o Hyundai HB20, 2º carro mais vendido do Brasil, não conseguiu alcançar a liderança em nenhuma unidade da federação.

Finalizando, quando a gente avalia o Market Share, percebemos a supremacia da Fiat. A marca italiana só é líder do mercado nacional pois é a mais vendida em 21 estados mais o Distrito Federal. A GM é a marca preferida em quatro estados e a sexagenária VW é a líder absoluta do mercado de São Paulo.

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Caros leitores, digníssimas leitoras,

O mês de setembro acabou com mais de 165 mil carros vendidos, gerando o terceiro mês consecutivo de crescimento nas vendas sobre o mesmo período do ano anterior. Com isso, no trimestre julho-agosto-setembro, o setor vendeu 65 mil carros a mais do que no mesmo período do ano passado.

Mesmo assim, apesar de toda a valentia do setor, o que estamos vivenciando no atual momento é uma tragicomédia do tipo “Dom Quixote lutando contra os moinhos de vento”.

Para o setor empatar com 2021, precisaria vender 600 mil carros nos últimos três meses do ano (uma média de 200 mil/mês), o que não acontecerá!

Que o mercado está se recuperando, isso é mais do que certo! Mas nada que reverta o tamanho do prejuízo. Além disso, sendo extremamente repetitivo, quem vem salvando o setor são as locadoras.

Vou explicar melhor para vocês entenderem.

As locadoras já possuem o direito de se sentarem na mesa do pessoal da indústria automotiva pelo forte papel que criaram para si. E, nos últimos tempos, a gente vê a participação delas aumentando a cada dia. Um grande exemplo é o esforço de compra que elas fazem nos últimos dias do mês para “desafogar” algumas marcas.

O que notamos é que as vendas de carros pela modalidade “venda direta” extrapolam o limite do aceitável nos últimos dias do mês.

Ok, você vai me dizer que eu estou exagerando e que peguei todas as vendas diretas e coloquei na conta das locadoras.

Então fizemos um novo filtro e só pegamos as compras de três grandes locadoras neste mesmo mês, para saber qual a participação sobre o total vendido. E encontramos isso:

Em setembro, três locadoras compraram 20% de todos os carros vendidos! Somente no último dia, 1/3 das vendas foram para elas.

O ponto que percebemos aqui é que uma boa parte das montadoras já está com excesso de carros em seus pátios. A dinâmica de vendas do ano passado, quando faltava carro e sobravam clientes (o que gerou um dos melhores anos de rentabilidade da indústria), se inverteu – e rapidamente! Hoje, já existe excesso de carros (com tendência de piora) e falta de clientes (com tendência de piora, também!).

E, para completar, a cada mês que passa o crédito fica mais rarefeito…

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