De Belegger

In het kort: Alphabet heeft zijn AI verhaal hersteld met Gemini en AI overzichten in Google Search. Alphabet plant in 2026 $200 miljard aan datacenteruitgaven om Google Cloud meer rekencapaciteit te geven. Nvidia rekent volgend jaar op 70% groei, waardoor de vraag blijft of Alphabet de achterstand in 2027 kan goedmaken. Alphabet is weer serieus in de AI race, maar Nvidia ligt no...

In het kort De samenwerking met Palantir geeft Nebius toegang tot ondernemingen die AI binnen een streng beveiligde omgeving willen gebruiken. De strategische waarde is duidelijk, hoewel nog geen omzetgarantie is bekendgemaakt. Nebius groeit van leverancier van rekenkracht naar aanbieder van een volledige AI-infrastructuur. Dat kan de omzet per megawatt en de klantenmix verbeter...

In het kort: De Amerikaanse tienjaarsrente rond 5% maakt staatsobligaties tot een serieuze concurrent voor aandelen. Voor SPY wordt winstgroei daardoor belangrijker dan een verdere stijging van waarderingsmultiples. De S&P 500 heeft de renteschok tot dusver opvallend goed doorstaan. Sterke bedrijfswinsten en relatief gezonde balansen vangen een deel van de druk op. Het groot...

In het kort: Zscaler blijft een testcase voor de vraag of zero trust profiteert van AI-gedreven cyberdreigingen. Analisten blijven overwegend positief, vooral door de uitbreiding van het platform naar AI agents, software die zelfstandig taken uitvoert. De spanning zit in de lagere groeiverwachting voor fiscal 2027 en de vraag of de verkooporganisatie snel genoeg herpakt. Het Zsc...

Palantir heeft de afgelopen jaren geprofiteerd van de enorme vraag naar kunstmatige intelligentie, maar achter de volgende groeifase zit mogelijk een ontwikkeling waar veel minder over wordt gesproken. Bedrijven willen AI niet alleen gebruiken, ze willen steeds vaker zelf bepalen waar hun data staan, welke modellen worden ingezet en wie toegang heeft tot die informatie. Die beho...